ทองคำเป็นการลงทุนที่ดีในระยะยาวหรือไม่?

เมื่อประเมินประสิทธิภาพของทองคำในฐานะการลงทุนในระยะยาวมันขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่ถูกวิเคราะห์

ตัวอย่างเช่นทองคำในช่วงเวลา 45 ปีมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหุ้นและพันธบัตรในขณะที่ในช่วงระยะเวลา 30 ปีหุ้นและพันธบัตรนั้นมีมูลค่าสูงกว่าทองคำและในระยะเวลา 15 ปีทองคำมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหุ้นและพันธบัตร

ในช่วง 30 ปีที่ผ่านมาราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น 335% ในช่วงเวลาเดียวกันค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) ได้รับ 1, 255% และกองทุนพันธบัตรการลงทุนระดับความน่าเชื่อถือ (FBNDX) กลับมา 672%

ในช่วง 15 ปีที่ผ่านมาราคาทองคำได้เพิ่มขึ้น 315% ซึ่งใกล้เคียงกับผลตอบแทน 30 ปี ในช่วงเวลาเดียวกัน DJIA เพิ่มขึ้น 58% และ FBNDX กลับ 127% ซึ่งต่ำกว่าผลตอบแทน 30 ปีอย่างมีนัยสำคัญ ผลตอบแทนเหล่านี้ส่วนใหญ่เกิดจากฟองสบู่เก็งกำไรที่เกิดขึ้นในปลายปี 1990

เพื่อให้ได้มุมมองทางประวัติศาสตร์เกี่ยวกับราคาทองคำระหว่างเดือนมกราคม 2477 ด้วยการนำพระราชบัญญัติพระราชบัญญัติกองหนุนทองคำและสิ้นสุดในเดือนสิงหาคม 2514 เมื่อประธานาธิบดีริชาร์ดนิกสันประธานาธิบดีสหรัฐปิดหน้าต่างซื้อทองคำสหรัฐราคาทองคำตั้งอย่างมีประสิทธิภาพที่ 35 ดอลลาร์ต่อออนซ์. ก่อนที่จะมีพระราชบัญญัติทองคำสำรองประธานาธิบดีรูสเวลต์ได้กำหนดให้ประชาชนต้องยอมจำนนทองคำแท่งเหรียญและธนบัตรเพื่อแลกกับเงินดอลลาร์สหรัฐและทำให้การลงทุนในทองคำเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพอย่างยิ่งหากเป็นไปไม่ได้และไร้ประโยชน์สำหรับผู้ที่จัดการสะสมหรือปกปิดปริมาณ โลหะมีค่า

การใช้ราคาทองคำที่กำหนดไว้ที่ $ 35 และราคา $ 1, 390 ต่อออนซ์ในวันที่ 1 กรกฎาคม 2019 การลดราคาจะประมาณ 3, 500% ตั้งแต่เดือนสิงหาคมปี 1971 DJIA ได้รับความนิยมมากกว่า 1, 800% และ FBNDX กลับมามากกว่า 2, 100%

ตั้งแต่กลางปี ​​2019 ราคาทองคำยังคงต่ำกว่าราคาสูงสุดตลอดเวลาเกือบ $ 2, 000 ต่อออนซ์ซึ่งสูงถึงในเดือนกันยายน 2554 ราคาอยู่บนเส้นแนวโน้มที่ตลาดได้รับความนิยม 2001

ความแข็งแกร่งของราคาทองคำเมื่อเปรียบเทียบกับน้ำมันซึ่งเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ตามความต้องการนั้นมีความโดดเด่น ราคาน้ำมันดิบมีความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ - ณ จุดหนึ่งลดลงมากกว่า 50% ในปี 2015 ในขณะที่ราคาทองคำลดลงเพียงเล็กน้อย สิ่งนี้น่าสนใจเพราะราคาทองคำและน้ำมันมีแนวโน้มที่จะมีความสัมพันธ์ในระดับหนึ่ง น้ำมันนั้นอาจสูญเสียมากกว่า 50% และทองคำยังคงมีความมั่นคงอย่างต่อเนื่องซึ่งบ่งบอกถึงการสนับสนุนและกำลังซื้อจำนวนมากในตลาดทองคำ ในขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้นในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาความแตกต่างในความแข็งแกร่งของราคาสัมพัทธ์ระหว่างน้ำมันและทองคำยังคงอยู่