นักลงทุนหุ้นที่มองว่าการควบรวมกิจการทั่วโลกเป็นไปอย่างรวดเร็วในขณะที่การเปิดโอกาสในการรับหุ้นทองคำที่ดีนั้นอาจจะเป็นการดีหากพิจารณาข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นจากการควบรวมกิจการในอุตสาหกรรม มูดี้ส์ได้ทำการศึกษา 1, 000 บริษัท และพบว่า 14% ของพวกเขาหรือ 140 บริษัท นั้นมีความเสี่ยงต่อ "ความเสี่ยงในการกระจุกตัว" เนื่องจากการควบรวมกิจการครั้งใหญ่ในตลาด สิ่งนี้ทำให้หุ้นของ บริษัท เหล่านี้มีความเสี่ยงสูงที่จะถูกลดระดับลง บริษัท สี่แห่งที่อ้างถึงโดย บริษัท การลงทุน ได้แก่ Mattel Inc. (MAT), TransDigm Group Inc. (TDG), B&G Foods Inc. (BGS) และ Griffon Corp. (GFF) ต่อ Barron's
ความเสี่ยงด้านการควบรวมกิจการสำหรับ 140 หุ้น
- 14% ของ 1, 000 บริษัท ที่มีความเสี่ยงต่อการลดระดับ 140 บริษัท ที่มีช่องโหว่รวมถึงแมทเทล, กลุ่มทรานดิกซิก, B&G Food และ Griffon
บริษัท ขนาดเล็กที่มีช่องโหว่
สองทศวรรษแห่งการควบรวมกิจการของบล็อกบัสเตอร์ในสหรัฐอเมริกาได้ดึงดูดความสนใจของผู้ร่างกฎหมายโดยอ้างถึงงานวิจัยที่แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรม 75% หรือมากกว่านั้นมีความเข้มข้นมากขึ้นเรื่อย ๆ ตั้งแต่ปลายยุค 90 ในขณะที่คนจำนวนมากชอบที่จะทำลายยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมรวมถึงพฤติกรรมของ FAANG ที่มุ่งเน้นไปที่ความเสี่ยงที่เกิดจากการรวมตัวของผู้บริโภคพนักงานและการเติบโตของผลิตภาพพวกเขาอาจมองข้ามช่องโหว่ที่ บริษัท ขนาดเล็กต่างๆ และลูกค้า
จากข้อมูลของมูดี้ส์สำหรับ บริษัท ขนาดเล็กจำนวนมากการถูกซัพพลายเออร์หรือลูกค้าองค์กรรายใหญ่หนึ่งหรือสองรายตกอยู่ในเหตุการณ์ที่มีราคาแพงหรือถึงขั้นเสียชีวิต การสัมผัสกับ บริษัท ใหญ่เหล่านี้อาจส่งผลให้อันดับความน่าเชื่อถือลดลงสำหรับ บริษัท ขนาดเล็กซึ่งมักจะเสี่ยงต่อการผันผวนของราคาหุ้นเนื่องจากตลาดมีขนาดเล็กลง การสูญเสียผู้จัดหาหรือลูกค้ารายใหญ่มักส่งผลให้ต้นทุนของ บริษัท สูงขึ้นซึ่งส่งผลให้หนี้สินในการให้บริการเพิ่มขึ้น การวิจัยของมูดี้ส์ระบุว่าในช่วง 18 เดือนที่ผ่านมา บริษัท เล็ก ๆ อย่างน้อยแปดแห่งได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ดังกล่าว
แมทเทลเป็นหนึ่งใน บริษัท ที่อ้างถึงโดยมูดี้ส์ซึ่งตกเป็นเหยื่อของอุตสาหกรรมการควบรวมกิจการ หุ้นของผู้ผลิตของเล่นถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือโดย บริษัท ผู้ให้บริการทางการเงินหลังจากผู้ค้าปลีกรายใหญ่อย่าง Toys 'R' Us ยื่นฟ้องล้มละลาย เหตุการณ์ดังกล่าวทำให้ต้นทุนการกู้ยืมของแมทเทลเพิ่มขึ้นอย่างมากต่อมู้ดดี้
มองไปข้างหน้า
คลื่นของการควบรวมกิจการในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาประกอบกับความตกต่ำที่อาจบีบซัพพลายเออร์จะส่งผลกระทบต่อ บริษัท ขนาดเล็กเหล่านี้มากขึ้นส่งผลให้หุ้นลดลง ก้าวไปข้างหน้านักลงทุนควรระมัดระวัง บริษัท ขนาดเล็กที่มีธุรกิจส่วนใหญ่พึ่งพาผู้เล่นหลักหนึ่งหรือสองคน
