ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับผลตอบแทนจากการรับสินทรัพย์

อัตราผลตอบแทนต่อสินทรัพย์เป็นอัตราส่วนทางการเงินที่ได้รับความนิยมซึ่งเปรียบเทียบรายได้ดอกเบี้ยของสถาบันการเงินกับสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ได้รับ (YEA) เป็นการระบุว่าสินทรัพย์มีประสิทธิภาพดีเพียงใดโดยดูจากรายได้ที่พวกเขานำเข้ามาในฐานะที่เป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพประสิทธิผลของสินทรัพย์จะมีประโยชน์สำหรับการเปรียบเทียบผู้จัดการที่แตกต่างกัน

ผู้จัดการ (หรือธุรกิจทั้งหมด) ที่สามารถสร้างผลตอบแทนขนาดใหญ่ (กระแสเงินสด) ด้วยฐานสินทรัพย์ขนาดเล็กถือว่ามีประสิทธิภาพมากขึ้นและมีแนวโน้มที่จะให้มูลค่าที่มากกว่า

ทำลายอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่ได้รับ

ธนาคารและสถาบันการเงินที่ให้สินเชื่อและตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ ที่ให้ผลตอบแทนจะต้องสร้างความสมดุลระหว่างประเภทของยานพาหนะการลงทุนระยะเวลาและตลาดที่อนุญาตให้กู้ยืมได้ กล่าวโดยทั่วไปยิ่งอัตราส่วนสินเชื่อต่อสินทรัพย์ของ บริษัท สูงขึ้นเท่าใดอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์คืน นี่เป็นเพราะยานพาหนะการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงนั้นนำมาซึ่งรายได้มากขึ้นเมื่อเทียบกับจำนวนเงินที่ให้กู้ยืม

ผลตอบแทนสูงจากสินทรัพย์ที่ส่งคืนเป็นตัวบ่งชี้ว่า บริษัท กำลังนำเงินปันผลจำนวนมากและรายได้การลงทุนจากสินเชื่อและการลงทุนที่ทำ นี่มักเป็นผลมาจากนโยบายที่ดีเช่นการทำให้มั่นใจว่าสินเชื่อมีราคาเหมาะสมและมีการจัดการการลงทุนอย่างเหมาะสมรวมถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างส่วนแบ่งทางการตลาดที่ใหญ่ขึ้น

สถาบันการเงินที่ให้ผลตอบแทนตํ่าในสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้นั้นมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นต่อการล้มละลายซึ่งเป็นสาเหตุที่ YEA เป็นที่สนใจของหน่วยงานกำกับดูแล อัตราส่วนที่ต่ำหมายความว่า บริษัท กำลังให้สินเชื่อที่ไม่ได้ผลเนื่องจากจำนวนดอกเบี้ยจากเงินให้สินเชื่อเหล่านั้นกำลังเข้าใกล้มูลค่าของสินทรัพย์ที่สร้างรายได้ ผู้ควบคุมอาจใช้สิ่งนี้เป็นตัวบ่งชี้ว่านโยบายของ บริษัท กำลังสร้างสถานการณ์ที่ บริษัท จะไม่สามารถครอบคลุมการสูญเสียและอาจกลายเป็นหนี้สินล้นพ้นตัว

การเพิ่มผลตอบแทนต่ำในสินทรัพย์

การเพิ่ม YEA ในระดับต่ำมักจะเกี่ยวข้องกับการทบทวนและการปรับโครงสร้างของนโยบายและแนวทางการบริหารความเสี่ยงรวมถึงการทบทวนการดำเนินงานทั่วไปว่า บริษัท เลือกสินเชื่อแบบใดเพื่อให้ตลาด

ขึ้นอยู่กับธุรกิจหรือกลยุทธ์ในบางครั้งอาจต้องปรับอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์สำหรับวิธีการรวบรวมงบการเงิน ตัวอย่างเช่นรายการนอกงบดุลบางรายการสามารถบิดเบือนผลตอบแทนของสินทรัพย์เมื่อใช้งบการเงินที่ไม่ได้ปรับปรุง