ระยะเวลาที่ยาวนานของความผันผวนต่ำซึ่งเป็นกรณีที่โดดเด่นในตลาดในช่วงปีที่ผ่านมาเป็นสัญญาณที่บ่งบอกว่านักลงทุนเริ่มมีความพึงพอใจ มันควรจะไปโดยไม่บอกว่าเมื่อตลาดในวงกว้างมีความประมาทด้วยเงินทุนมันก็มักจะเป็นการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์ที่จะป้องกัน ด้วยความนิยมที่เพิ่มขึ้นของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ใช้ในการติดตามดัชนีความผันผวนที่รู้จักกันว่าดัชนีความกลัวตอนนี้มันเป็นไปได้ที่จะป้องกันความเสี่ยงหรือเดิมพันในระดับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง เราดูแผนภูมิหลาย ๆ แบบที่สามารถใช้เพื่อค้าขายความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและพยายามพิจารณาว่าผู้ค้าที่มีสถานะใช้งานจะมีสถานะอย่างไรในสัปดาห์ต่อ ๆ ไป
iPath S&P 500 VIX ฟิวเจอร์สระยะสั้น ETN (VXX)
หนึ่งในผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ได้รับความนิยมมากที่สุดที่ผู้ค้าปลีกและผู้ค้ามืออาชีพใช้เพื่อรับความผันผวนคือ iPath S&P 500 VIX Short-Term Futures ETN VXX ETN เป็นหัวข้อของการถกเถียงกันอย่างมากในสื่อในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมาเนื่องจากการค้าขายขนาดใหญ่ในขณะนี้ซึ่งกำลังถูกกำหนดให้มีกำไรประมาณ 265 ล้านดอลลาร์ในกรณีที่มีเงื่อนไขที่เฉพาะเจาะจง (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดู: Traders 'Shocked' โดย VIX เดิมพันที่สามารถจ่าย $ 265M .)
ลองดูที่แผนภูมิด้านล่างคุณจะเห็นว่า ETN ทำการซื้อขายภายในขาลงที่กำหนดไว้ อย่างไรก็ตามการเพิ่มขึ้นของปริมาณเมื่อเร็ว ๆ นี้ประกอบกับการหยุดพักเหนือเส้นแนวโน้มในขณะนี้ชี้ให้เห็นว่าเรื่องราวกำลังเปลี่ยนแปลงและความผันผวนในระดับที่สูงขึ้นอาจมาถึง ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นยังสามารถนำมาใช้เพื่อแนะนำว่าตลาดอาจเข้าใกล้จุดเปลี่ยนและมุ่งสู่การดึงกลับไปสู่ระดับแนวรับระยะยาว (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องตรวจสอบ: ความผันผวนของการติดตาม: วิธีคำนวณ VIX )
ETF Futures ระยะสั้น ProShares Ultra VIX (UVXY)
สำหรับผู้ค้าที่กระตือรือร้นที่เชื่อมั่นในการค้าและมองหาโอกาสในการทำกำไรสูงสุดด้วยการใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์จากผลิตภัณฑ์ที่ต้องพิจารณาคือ ETF Futures ระยะสั้น Proshares Ultra VIX กองทุนนี้ออกแบบมาเพื่อจับคู่สองครั้ง (2x) ผลการดำเนินงานรายวันของดัชนีฟิวเจอร์สระยะสั้น S&P 500 VIX ลองดูที่แผนภูมิคุณจะเห็นว่ารูปแบบนั้นดูเกือบจะเหมือนกัน แต่ประสิทธิภาพสัมพัทธ์ของแท่งนั้นสูงกว่าที่แสดงใน VXX เป็นสองเท่า การปิดล่าสุดเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันซึ่งป้องกันไม่ให้ราคาเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องอาจเป็นสัญญาณที่หลายคนรอคอยที่จะกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนไหวที่สำคัญขึ้น (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมโปรดดู: ดัชนีความผันผวน: ความเชื่อมั่นในตลาดการอ่าน )
VelocityShares VIX ระยะสั้นรายวัน ETN (XIV) ระยะสั้น
ผู้ค้าที่ใช้งานซึ่งไม่มั่นใจว่าการฝ่าวงล้อมเป็นการส่งสัญญาณการพลิกกลับของแนวโน้มอาจต้องการตรวจสอบ VelocityShares Daily Inverse VIX ระยะสั้น ETN หากตลาดสลัดจุดอ่อนที่ผ่านมาและยังคงมีแนวโน้มสูงขึ้นการซื้อใกล้ระดับแนวรับที่ระบุอาจทำให้เป็นจุดเริ่มต้นที่น่าสนใจ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่: การ กำหนดทิศทางตลาดด้วย VIX )
บรรทัดล่าง
กองทุนที่มีความผันผวนเป็นระดับสินทรัพย์ที่นักลงทุนรายย่อยส่วนใหญ่ไม่คิดว่าจะเป็นเจ้าของ อย่างไรก็ตามจากแผนภูมิที่แสดงข้างต้นเป็นความเห็นของฉันว่าปริมาณที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้และย้ายไปอยู่เหนือเส้นแนวโน้มในชาร์ตหลักเช่น VXX อาจเป็นสัญญาณเตือนภัยล่วงหน้าที่มีความผันผวนมากขึ้น อย่างน้อยที่สุดแผนภูมิอาจเป็นเหตุผลหนึ่งในการพิจารณาการป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนที่มีน้ำหนักเกิน (โปรดดูเพิ่มเติมที่: VIX: การใช้ 'ดัชนีความไม่แน่นอน' เพื่อหากำไรและป้องกันความเสี่ยง )
