เป็นไปได้ที่จะลงทุนในกองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่มีข้อ จำกัด บางประการเกี่ยวกับประเภทของนักลงทุนที่ประกอบด้วยกลุ่มนักลงทุนของกองทุนป้องกันความเสี่ยง โดยทั่วไปแล้วมันเป็นเรื่องยากมากสำหรับนักลงทุนรายบุคคลในการเข้าถึงกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่มีคุณภาพ สิ่งนี้ทำให้หลายคนต้องหาวิธีการทางอ้อมในการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์หรือเพียงแค่พยายามยอมแพ้
ข้อบังคับ D, เฉพาะกฎ 504, 505 และ 506, จำกัด จำนวนนักลงทุนทั้งหมดที่สามารถเข้าร่วมในกองทุนป้องกันความเสี่ยง ผู้จัดการกองทุนและผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์มักจะสร้างข้อกำหนดการลงทุนขั้นต่ำที่สูง ไม่ใช่เรื่องแปลกที่กองทุนเฮดจ์ฟันด์จะต้องมีอย่างน้อย $ 100, 000 หรือมากถึง 1 ล้านดอลลาร์ในการเข้าร่วม
ต่างจากกองทุนรวมเฮดจ์ฟันด์หลีกเลี่ยงกฎและข้อกำหนดต่าง ๆ ในพระราชบัญญัติหลักทรัพย์ปี 2476 ในการแลกเปลี่ยนสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) กำหนดให้นักลงทุนกองทุนเฮดจ์ฟันด์ส่วนใหญ่ได้รับการรับรองซึ่งหมายความว่ามีมูลค่าสุทธิมากกว่า กว่า $ 1, 000, 000 และความเข้าใจที่ซับซ้อนของการเงินส่วนบุคคลการลงทุนและการซื้อขาย ข้อกำหนดเหล่านี้ไม่รวมถึงการลงทุนส่วนใหญ่
มีการจัดตั้งกองทุนรวมหลายแห่งเพื่อเลียนแบบกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่มีชื่อเสียง สิ่งเหล่านี้เรียกว่า "เงินทุน" เป็นแบบจำลองที่ไม่แน่นอนอย่างไรก็ตามเนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้เข้าถึงตัวเลือกการลงทุนในวงกว้างมากขึ้น กองทุนเฮดจ์ฟันด์บางตัวนั้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์และมีหุ้นที่สามารถซื้อแยกเป็นรายบุคคลหรือผ่านนายหน้า
นอกจากนี้ยังมี "การจำลองแบบ" กองทุนหุ้นที่พยายามเลียนแบบผลการดำเนินงานของเกณฑ์มาตรฐานกองทุนป้องกันความเสี่ยงเช่นเดียวกับวิธีการที่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) มีจุดมุ่งหมายเพื่อสร้างผลตอบแทนเช่นเดียวกับดัชนีอ้างอิง ตัวเลือกเช่นนี้เป็นทางเลือกที่ดีสำหรับนักลงทุนที่สนใจกองทุนป้องกันความเสี่ยง แต่ไม่สามารถเข้าถึงได้
ที่ปรึกษา Insight
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
ใช่สมมติว่าคุณมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ของกองทุนสำหรับการเป็นสมาชิก ผู้ที่มักจะปฏิบัติตามกฎรายได้ขั้นต่ำของ SEC: คุณต้องมีมูลค่าสุทธิ $ 1, 000, 000 หรือทำมากกว่า $ 200, 000 ($ 300, 000 สำหรับคู่สมรส) ในช่วงสองปีที่ผ่านมาและปีนี้เช่นกัน ข้อกำหนดเหล่านั้นคือเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเป็น“ นักลงทุนที่ได้รับการรับรอง” ดังนั้นจึงควรมีความเฉียบแหลมในการทำความเข้าใจและเงินที่จะเสี่ยงในกลยุทธ์ขั้นสูงที่ก้าวร้าวซึ่งเฮดจ์ฟันด์ใช้โดยทั่วไป
กองทุนสามารถทำข้อยกเว้นสำหรับเกณฑ์เหล่านี้ได้โดยปกติแล้วจะเป็นของตระกูลสุภาษิตและเพื่อน ๆ ก.ล.ต. อนุญาตให้พวกเขายอมรับนักลงทุนที่ไม่ผ่านการรับรองถึง 35 รายตลอดอายุของกองทุน แต่โดยปกติแล้วพวกเขาจะทำตามแนวทางที่ได้รับการรับรองโดยนักลงทุน บางชุดยิ่งต่ำกว่ามูลค่าสุทธิหรือระดับรายได้ขั้นต่ำที่สูงขึ้น
