รายละเอียดของอุตสาหกรรมยานยนต์ของเรา: ประวัติศาสตร์เศรษฐศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงการลงทุน

อุตสาหกรรมยานยนต์เป็นส่วนสำคัญของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศสหรัฐอเมริกาในแต่ละไตรมาส ด้วยเหตุนี้จึงได้รับความสนใจอย่างมากจากนักลงทุนนักการเมืองและนักเศรษฐศาสตร์เพื่อเป็นแรงขับเคลื่อนให้กับเศรษฐกิจ ฟอร์ดเป็นที่รู้จักกันดีในการสร้างรถยนต์คันแรกและกระบวนการผลิตผ่านสายการประกอบ นับตั้งแต่รถยนต์คันแรกการผลิตรถยนต์เติบโตขึ้นจนกลายเป็นผู้มีส่วนสำคัญต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯด้วยเจเนอรัลมอเตอร์ฟอร์ดและไครสเลอร์เฟียต คำว่ารถยนต์หรืออุตสาหกรรมยานยนต์ในบางครั้งอาจเป็นเรื่องยากที่จะแยกความแตกต่างในมหาสมุทรกว้างใหญ่ของข้อมูลทางเศรษฐกิจและตัวเลือกการลงทุน ด้านล่างคือการวิเคราะห์ข้อมูลเชิงลึกที่สำคัญบางประการเกี่ยวกับอุตสาหกรรมยานยนต์รวมถึงวิธีการวิเคราะห์ที่แตกต่างกันโดยนักเศรษฐศาสตร์กับนักวิเคราะห์การลงทุน

ประวัติศาสตร์

ใกล้ถึงปลายศตวรรษที่ 19 บริษัท หลายแห่งต่างก็ขลุกอยู่กับการผลิตรถยนต์ แต่อุตสาหกรรมยานยนต์ไม่ได้หยุดนิ่งจนกว่า บริษัท Ford จะสร้าง Model T ตัวแรกจากสายการประกอบในปี 1913 การผลิตสายการประกอบเป็นการพัฒนาที่ก้าวล้ำที่ทำให้รถยนต์ ราคาไม่แพงสำหรับผู้บริโภคและอนุญาตให้ฟอร์ดสามารถปรับปรุงสภาพการทำงานของพนักงานในขณะที่เพิ่มปริมาณการผลิตยานยนต์ในเวลาเดียวกัน

อุตสาหกรรมได้ผ่านพ้นช่วงหลายครั้งรวมถึงผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ในช่วงทศวรรษที่ 1930 และวิกฤตการณ์ทางการเงินหลังปี 2551 ซึ่งเป็นผลมาจากการถือครองปริยาย สิ่งที่เกิดขึ้นในศตวรรษที่ 21 คืออุตสาหกรรมยานยนต์ที่นำโดยผู้ผลิตชั้นนำสามรายในสหรัฐอเมริกา ได้แก่ เจเนอรัลมอเตอร์ฟอร์ดและไครสเลอร์

เศรษฐศาสตร์

ในสหรัฐอเมริกามีการติดตามข้อมูลทางเศรษฐกิจโดยการติดตาม บริษัท และอุตสาหกรรมต่างๆผ่านระบบการจำแนกประเภทอุตสาหกรรมในอเมริกาเหนือ (NAICS) ระบบการจัดหมวดหมู่นี้ช่วยในการจัดทำรายงานผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศประจำไตรมาสของสำนักวิเคราะห์เศรษฐกิจซึ่งระบุถึงการมีส่วนร่วมของอุตสาหกรรมยานยนต์เป็นหลักผ่านรายละเอียดของความทนทาน ดังนั้นประสิทธิภาพของยานยนต์ก็มีผลกระทบต่อภาคส่วนอื่น ๆ เช่นการขนส่งน้ำมันอาหารและเครื่องดื่ม นอกจากนี้ยังสามารถแยกย่อยได้มากขึ้นสำหรับการจำแนกประเภท NAICS ในด้านการค้าปลีกรถยนต์การบริการรถยนต์บุคคลที่สามการออกแบบรถยนต์และการเงินอัตโนมัติ

ในปีพ. ศ. 2561 ยานยนต์และชิ้นส่วนคิดเป็น 518.1 พันล้านเหรียญสหรัฐจาก 18.566 ล้านล้านดอลลาร์ของ GDP สหรัฐทั้งหมด แปลว่า 28%

องค์การคอมมิวนิสต์สากลเดส์คอนสตรัคติเออร์ศิลปวัตถุออโตโมมาย (OICA) จัดอันดับประเทศสหรัฐอเมริกาว่าเป็นผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่อันดับสองของโลกรองจากจีนเป็นจำนวนมากเพียงผลิตรถยนต์ต่อปี ในปี 2560 สหรัฐอเมริกามีการผลิตรถยนต์โดยสารและรถเพื่อการพาณิชย์รวม 11.19 ล้านต่อปี ประเทศจีนมีรายชื่อสูงถึง 29.02 ล้าน

ข้อมูลจาก Statista แสดงให้เห็นว่าสหรัฐฯอยู่ในอันดับที่หกในปี 2018 สำหรับการผลิตรถยนต์นั่งส่วนบุคคลเพียง 2.8 ล้านเท่านั้น จีนครองอันดับของรายชื่อนี้ด้วยจำนวนรถยนต์นั่ง 23.71 ล้านคันตามด้วยญี่ปุ่นเยอรมนีอินเดียและเกาหลีใต้

อุตสาหกรรมยานยนต์ของสหรัฐมีพนักงานมากกว่า 1.7 ล้านคนและจ่ายเงินมากกว่า $ 500 พันล้านดอลลาร์ในการชดเชยรายปี ดังนั้นทรัพยากรมนุษย์ก็มีผลกระทบอย่างมากต่อเศรษฐกิจ

ในฐานะที่เป็นส่วนใหญ่ของทุกประเทศการผลิตรถยนต์ได้รับความสนใจอย่างมาก สองพื้นที่ที่ได้รับความสนใจมากที่สุดในปี 2562 ได้แก่ การผลิตรถยนต์ไฟฟ้าและภาษีระหว่างประเทศ ปัญหาอัตราภาษีระหว่างประเทศในอเมริกาเหนือดูเหมือนจะได้รับการแก้ไข แต่ภาษีนำเข้าใหม่และที่มีอยู่สำหรับผู้ผลิตรถยนต์ในยุโรปและจีนอาจทำให้การผลิตและผลกำไรสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในขณะเดียวกันการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าก็มีส่วนแบ่งการตลาดโดยรวมที่มากขึ้นซึ่งมีผลกระทบต่อตนเอง

พลวัตการลงทุน

เมื่อพูดถึงการลงทุนในอุตสาหกรรมยานยนต์การวิเคราะห์ส่วนใหญ่จะลดลงไปตามมาตรฐานการจำแนกประเภทอุตสาหกรรมทั่วโลก (GICS) ครอบคลุมภายใน 11 กลุ่ม GICS ที่กว้างที่สุดรถยนต์ตกอยู่ในวัฏจักรของผู้บริโภค จัดว่าเป็นวงจรผู้บริโภคหุ้นรถยนต์มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นและลดลงตามการขยายตัวและการลดลงของวัฏจักรเศรษฐกิจสหรัฐ ดังนั้นวัฏจักรของผู้บริโภคและหุ้นรถยนต์ทำดีที่สุดเมื่อเศรษฐกิจกำลังขยายตัวและจุดสูงสุดและหุ้นเหล่านี้ทำเลวร้ายที่สุดเมื่อเศรษฐกิจหดตัวและอยู่ในภาวะถดถอย ส่วนใหญ่เป็นเช่นนี้เนื่องจากดุลยพินิจผู้บริโภคและธุรกิจใช้จ่ายในพื้นที่นี้มากขึ้นเมื่อพวกเขามีส่วนเกินและลดการใช้จ่ายในพื้นที่นี้ก่อนเมื่อมีรายได้แน่น

เมื่อมองลึกลงไปอีกนิด GICS ก็แยกวงจรผู้บริโภคออกเป็นรถยนต์และชิ้นส่วนซึ่งสามารถแยกได้เป็นชิ้นส่วนยานยนต์และรถยนต์ ในการจัดหมวดหมู่ GICS ของอุตสาหกรรมย่อย GICS ยังมีการจัดหาชิ้นส่วนและอุปกรณ์รถยนต์ยางและยางการผลิตรถยนต์และการผลิตรถจักรยานยนต์ การอธิบายเหล่านี้มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนในพื้นที่เฉพาะของตลาดรถยนต์ ผู้จัดการการลงทุนหลายคนอาจใช้การจำแนกประเภทเหล่านี้ในรูปแบบต่างๆเพื่อจัดตั้งกองทุนรวมและแลกเปลี่ยนซื้อขายกองทุน (ETF) จักรวาลที่เป็นพื้นฐานสำหรับการจัดการกองทุนการลงทุน

ในโลกการลงทุนดัชนีอัตโนมัติอาจเป็นผลพลอยได้จากการจำแนกประเภทของ GICS ในอุตสาหกรรมการลงทุนนั้นดัชนี ETF แบบพาสซีฟอัตโนมัติที่ได้รับความนิยมสูงสุดคือกองทุน Trust First NASDAQ Global Auto Index (CARZ)

บริษัท ชั้นนำที่มีน้ำหนักในกองทุนนี้ ได้แก่:

• เดมเลอร์ AG โตโยต้ามอเตอร์คอร์ปอเรชั่นโฟล์คสวาเกนเอจีมอเตอร์ทั่วไปฮอนด้ามอเตอร์เปอโยต์ SAFord มอเตอร์ บริษัท เรโนลต์ SA BMW AGHyundai มอเตอร์ บริษัท

บริษัท ที่มีชื่อเสียงอื่น ๆ ในกองทุนดัชนี ได้แก่ Subaru, Nissan และ Tesla