หุ้น General Electric Co (GE) ในปีนี้ทะยานสูงถึง 75% จากระดับต่ำสุดในเดือนธันวาคมเนื่องจากนักวิเคราะห์และนักลงทุนจำนวนมากขึ้นเริ่มมีมุมมองที่เป็นบวกมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มของ บริษัท ภายใต้ CEO ใหม่ตั้งแต่เดือนตุลาคม
อย่างไรก็ตาม Wall Street ส่วนใหญ่ยังคงมีความไม่มั่นใจอย่างมากเกี่ยวกับแนวโน้มของ GE ซึ่งแสดงโดยการลดลงของหุ้น 10% ในสัปดาห์ที่ผ่านมาส่วนหนึ่งเกิดจากรายงานที่ตีพิมพ์ใน Barron ว่ารายรับอาจสูงขึ้นในหน่วยเช่าเครื่องบินของ บริษัท การลดลงดังกล่าวทำให้กำไรของ GE ลดลงตั้งแต่เดือนธันวาคมถึงต่ำกว่า 50% ในวันอังคารที่ Larry Culp ซีอีโอบอกกับนักลงทุนว่า GE 'กระแสเงินสดอิสระในอุตสาหกรรม' จะติดลบในปี 2562 หลังจากสร้าง 4.5 พันล้านดอลลาร์ในปี 2561 หุ้นร่วงลง 4.7% จากข่าว
ความสงสัยอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับ GE
นั่นเป็นระยะสั้น สิ่งที่แย่กว่านั้นคือนักวิเคราะห์ไม่มองโลกในแง่ดี บริษัท จะเห็นพัฒนาการที่ดีขึ้นอย่างมากในปี 2562 จากการประมาณการฉันทามติ สำหรับปีนักวิเคราะห์เห็นว่าผลประกอบการเพิ่มขึ้นมากกว่า 10% เมื่อเทียบกับผลประกอบการที่แย่ของปี 2018 ในขณะที่รายรับคาดว่าจะลดลง 6%
การลดลงของรายรับ
เมื่อไม่นานมานี้ในปี 2560 นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า GE จะมีรายได้มากกว่า $ 2.00 ต่อหุ้นในปีนี้ นั่นคือในช่วงเวลาที่แตกต่างกันและอยู่ภายใต้การนำที่แตกต่างกัน ตอนนี้นักวิเคราะห์คาดการณ์กำไรเพียง 0.72 ดอลลาร์ต่อหุ้นลดลง 65% จากระดับสูงสุดในปี 2560 นอกจากนี้การประมาณการรายได้เหล่านั้นได้ลดลง 17% นับตั้งแต่ต้นปี 2562 ไม่ใช่เพียงการคาดการณ์รายได้ที่ลดลง ประมาณการรายได้ลดลง 4% เป็น 114.71 พันล้านดอลลาร์ในปีนี้
ขายสินทรัพย์
สาเหตุส่วนหนึ่งของการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของรายได้และผลประกอบการคือการขายสินทรัพย์ของ บริษัท เช่นการขายธุรกิจเทคโนโลยีชีวภาพมูลค่า 21 พันล้านเหรียญสหรัฐให้กับ Danaher Corp. (DHR) CEO Culp กำลังดำเนินการใหญ่เพื่อยกเลิกการใช้ประโยชน์จากงบดุลซึ่งเต็มไปด้วยหนี้ระยะยาวมูลค่า 100 พันล้านเหรียญสหรัฐและหนี้บำนาญเกือบ 34 พันล้านดอลลาร์
เมื่อพูดถึงหุ้นของ GE การซื้อขายออปชั่นและกราฟเทคนิคให้มุมมองที่ตรงข้ามกับอนาคตของ GE อย่างมาก ตัวเลือกต่าง ๆ ที่หยาบคายในขณะที่แผนภูมิทางเทคนิคนั้นรั้นอย่างท่วมท้น
ตัวเลือกโครงการช่วงกว้างของความไม่แน่นอน
ออปชั่นทำการซื้อขายความรู้สึกไม่แน่นอนเกี่ยวกับทิศทางของหุ้นของ GE ในปี 2562 ดังนั้นจึงไม่แน่ใจว่ากลยุทธ์ตัวเลือก straddle แบบยาวแสดงให้เห็นว่าส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นหรือลดลงมากถึง 32% จากราคาตี 10 ดอลลาร์โดยหมดอายุวันที่ 17 มกราคม, 2020. มันจะวางหุ้นในช่วงการซื้อขายของ $ 6.85 และ $ 13.15 ตามวันที่หมดอายุ
อย่างไรก็ตามจำนวนของการเดิมพันที่ราคาการนัดหยุดงาน $ 10 เป็นขั้นต่ำที่มีเพียง 1, 600 สัญญาการโทรแบบเปิดที่รั้นและเพียง 3, 600 การวางสัญญาแบบเปิดที่หยาบคาย จำนวนเงินดอลลาร์มีขนาดเล็กลงด้วยการโทรที่มีมูลค่าน้อยกว่า $ 300, 000 และการโทรมีมูลค่าประมาณ $ 450, 000 มันจะแนะนำให้ผู้ค้ามีความมั่นใจน้อยในทิศทางของหุ้นของ GE และไม่เต็มใจที่จะวางเดิมพันขนาดใหญ่
แผนภูมิเทคนิคเสนอบูลส์โฮป
ในทางตรงกันข้ามแผนภูมิทางเทคนิคนั้นเป็นขาขึ้นที่ผิดปกติและคาดว่าหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นไปสู่ขาลงทางเทคนิคซึ่งอยู่ในช่วงตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2561 หากหุ้นที่พุ่งขึ้นเหนือระดับขาลงนั้นอาจส่งผลให้ราคาทะลุกรอบที่สูงขึ้น $ 12.50 และอาจสูงถึง $ 14.25 นี่คือระดับแนวต้านทางเทคนิคสองระดับถัดไปสำหรับสต็อก
นอกจากนี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์มีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมาซึ่งแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมรั้นเคลื่อนเข้าสู่สต็อก อย่างไรก็ตาม RSI ใกล้ระดับสูงกว่าระดับเกือบ 70 และแนะนำว่าหุ้นอาจเคลื่อนไหวต่ำในระยะสั้นก่อนที่จะขึ้นระยะยาว
อะไรต่อไป
แม้จะมีความเป็นอยู่ที่ดีแล้วซีอีโอ Culp และจีอีก็ต้องเอาชนะการมองโลกในแง่ร้ายอันเนื่องมาจากการล่มสลายของสิ่งที่ครั้งหนึ่งเคยเป็นหนึ่งใน บริษัท ชิปบลูชิพที่ได้รับการยกย่องมากที่สุดของวอลล์สตรีท หุ้นของ บริษัท ร่วงลงเกือบสองในสามจากระดับสูงสุดในรอบห้าปีซึ่งสร้างความเสียหายให้กับนักลงทุนนับหมื่นล้านดอลลาร์ ปี 2019 คือปีที่ Culp จะมีโอกาสวางตำแหน่ง GE เพื่อการฟื้นฟู แต่ถึงอย่างนั้นมันอาจใช้เวลาหลายปีกว่าที่จีอีจะพลิกการดำเนินงานราคาหุ้นและชดเชยความเชื่อมั่นที่หายไปใน Wall Street
