มีสาเหตุหลายประการที่ทำให้ค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มักจะต่ำกว่าสำหรับกองทุนรวม นอกเหนือจากกระบวนการซื้อขายและการไถ่ถอนที่มีประสิทธิภาพและการจัดการแบบพาสซีฟ ETF จะไม่เก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 หรือค่าธรรมเนียมการโหลด แม้ว่าจะมีค่าธรรมเนียมในการดำเนินงานเช่นกองทุนรวมและค่านายหน้า ETFs มีแนวโน้มที่จะมีค่าใช้จ่ายรวมต่ำกว่าผลิตภัณฑ์การลงทุนที่เทียบเท่า
ไม่มีค่าธรรมเนียมการโหลด
หนึ่งในค่าธรรมเนียมที่ใหญ่ที่สุดที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมคือค่าธรรมเนียมการโหลดซึ่งโดยทั่วไปจะอยู่ระหว่าง 3 และ 8.5% กองทุนรวมหลายแห่งเน้นความจริงที่ว่าพวกเขาไม่คิดค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขาย อย่างไรก็ตามค่าธรรมเนียมการขนถ่ายทำได้อย่างเดียวกันโดยการคิดเปอร์เซ็นต์ของการลงทุนทั้งหมดของเธอเพื่อชดเชยโบรกเกอร์ที่ขายการลงทุนของเธอ ค่าธรรมเนียมการโหลดอาจเป็นแบบ front-end หรือ back-end; พวกเขาจะได้รับเงินในเวลาที่ซื้อหรือไถ่ถอนตามลำดับ
ETFs ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมการโหลด นักลงทุนจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นแทนเมื่อพวกเขาซื้อและขายหุ้น เช่นเดียวกับหุ้นที่ซื้อขายค่าธรรมเนียมเหล่านี้จะคงที่ตามจำนวนเงินดอลลาร์ซึ่งโดยปกติประมาณ $ 8 ถึง $ 10 หากคุณซื้อขาย ETF บ่อยครั้งค่าคอมมิชชั่นสามารถเพิ่มได้ หากคุณซื้อหุ้นขนาดใหญ่และถือไว้อย่างไรก็ตามการลงทุน ETF นั้นถูกกว่ากองทุนรวมมาก การลงทุน $ 10, 000 ในกองทุนรวมอาจต้องมีค่าธรรมเนียมในการโหลดสูงถึง $ 850 ขึ้นอยู่กับกองทุน การลงทุนในจำนวนที่เท่ากันใน ETF หากทำพร้อมกันทั้งหมดนั้นจะถูกกว่าอย่างไม่ จำกัด
ไม่มีค่าธรรมเนียม 12b-1
ซึ่งแตกต่างจากกองทุนรวมอีทีเอฟไม่คิดค่าธรรมเนียมรายปี 12b-1 แม้จะมีชื่อทางเทคนิคค่าธรรมเนียมเหล่านี้เป็นเพียงค่าธรรมเนียมการโฆษณาการตลาดและการจัดจำหน่ายที่กองทุนรวมผ่านไปยังผู้ถือหุ้น ค่าธรรมเนียมเหล่านี้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เกิดจากการตลาดกองทุนให้กับโบรกเกอร์และนักลงทุน ในสาระสำคัญผู้ถือหุ้นเดิมแต่ละรายจ่ายให้กองทุนรวมเพื่อรับผู้ถือหุ้นรายใหม่ด้วยการวางส่วนหนึ่งของค่าโฆษณาในแต่ละปี
การจัดการแบบพาสซีฟ
แม้ว่ามันจะไม่เป็นความจริงในระดับสากล แต่อีทีเอฟส่วนใหญ่ได้รับการออกแบบมาให้จัดการอย่างอดทน อีทีเอฟส่วนใหญ่ในตลาดสามารถติดตามดัชนีที่กำหนดและพยายามเลียนแบบหรือสร้างผลตอบแทนที่เกินจากดัชนี ดังนั้นการปรับสมดุลสินทรัพย์จึงเกิดขึ้นเมื่อดัชนีอ้างอิงเพิ่มหรือลบการรักษาความปลอดภัยที่กำหนด
ตัวอย่างเช่น ETF ที่ติดตาม S&P 500 รวมถึงหุ้นใด ๆ ที่ระบุไว้ในดัชนีนั้น แม้ว่าหุ้นจะเริ่มสูญเสียมูลค่ากองทุนจะไม่ขายเว้นแต่หุ้นจะถูกลบออกจากดัชนี รูปแบบการจัดการนี้ช่วยลดจำนวนการซื้อขายที่ ETF เรียกใช้ในแต่ละปีอย่างมากมายดังนั้นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจึงต่ำมาก
แม้ว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการแบบพาสซีฟเช่นกองทุนดัชนีมักจะมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน แต่ค่าธรรมเนียมพิเศษที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมทำให้กองทุน ETF เป็นตัวเลือกที่ถูกกว่า
การซื้อขายตามตลาด
อีกวิธีหนึ่งที่ ETFs รักษาค่าใช้จ่ายในการบริหารและการดำเนินงานของพวกเขาลงคือการใช้การซื้อขายในตลาด เนื่องจากอีทีเอฟสามารถซื้อและขายในตลาดเปิดเช่นหุ้นหรือพันธบัตรการขายหุ้นจากนักลงทุนรายหนึ่งไปยังอีกคนหนึ่งจึงไม่มีผลกระทบต่อกองทุน ในทางกลับกันหากผู้ถือหุ้นกองทุนรวมต้องการขายหุ้นของเธอเธอจะต้องทำการไถ่ถอนพวกเขาด้วยกองทุนโดยตรงซึ่งมักจะทำให้กองทุนขายสินทรัพย์บางส่วนเพื่อให้ครอบคลุมการไถ่ถอน เมื่อกองทุนขายออกจากพอร์ตการลงทุนของกองทุนจะสร้างการกระจายผลกำไรของกองทุนให้กับผู้ถือหุ้นทุกคน ไม่เพียงหมายความว่าผู้ถือหุ้นกองทุนรวมจะต้องเสียภาษีรายได้จากการจ่ายเงินเหล่านั้น แต่ยังต้องใช้งานและเอกสารจำนวนมากในส่วนของกองทุนเพื่อเพิ่มค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เนื่องจากการขายหุ้น ETF ไม่ต้องการให้กองทุนเลิกกิจการทำให้ค่าใช้จ่ายต่ำลง
การสร้างและไถ่ถอนในรูปแบบ
แม้ว่าโดยทั่วไปจะมีให้เฉพาะกับนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่และ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ แต่การสร้างและการแลกรับรางวัลที่ใช้โดย ETF ก็ช่วยลดต้นทุนได้เช่นกัน การใช้กระบวนการนี้นักลงทุนสามารถแลกเปลี่ยนคอลเลกชั่นหรือตระกร้าหุ้นที่ตรงกับพอร์ตของกองทุนเป็นจำนวน ETF ที่เท่ากัน การไถ่ถอนในรูปแบบง่ายๆหมายถึงนักลงทุนที่ต้องการแลกหุ้นกับกองทุนแทนที่จะขายในตลาดรองสามารถชำระด้วยตะกร้าที่มีมูลค่าเทียบเท่า กองทุนไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายหลักทรัพย์เพื่อสร้างหรือไถ่ถอนหุ้นลดเอกสารและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่เกิดขึ้นจากกองทุน
