เมื่อมองย้อนกลับไปที่ Enron บางที บริษัท ที่รู้จักกันดีในเรื่องการฉ้อโกงทางบัญชีคุณสามารถดูวิธีการต่างๆที่ใช้เพื่อปรับปรุงการปรากฏตัวของงบการเงิน ด้วยการใช้ยานพาหนะวัตถุประสงค์พิเศษนอกงบดุล บริษัท ได้ซ่อนหนี้สินและเพิ่มรายได้ให้สูงขึ้น ในปี 1999 ห้างหุ้นส่วนจำกัดถูกสร้างขึ้นเพื่อจุดประสงค์ในการซื้อหุ้น Enron เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของหุ้น มันทำงานได้สักพัก แต่การบัญชีเชิงรุกและการจัดการงบการเงินของ Enron เริ่มทำให้ควบคุมไม่ได้และในที่สุดก็ถูกเปิดเผยโดย The Wall Street Journal หลังจากนั้นไม่นานเมื่อวันที่ 2 ธันวาคม 2544 Enron ได้ยื่นบทที่ 11 ในการล้มละลายครั้งใหญ่ที่สุดของสหรัฐในประวัติศาสตร์เท่านั้นที่จะถูกครอบงำโดย WorldCom น้อยกว่าหนึ่งปีต่อมา
รัฐบาลสหรัฐฯตอบโต้ด้วยมาตรการป้องกัน แม้จะผ่านตอนของพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley - ผลโดยตรงของ Enron, WorldCom และเรื่องอื้อฉาว Tyco - ความไม่เหมาะสมของงบการเงินยังคงเกิดขึ้นบ่อยเกินไป และการฉ้อโกงการบัญชีที่ซับซ้อนเช่นที่ใช้ใน Enron มักเป็นเรื่องยากมากที่นักลงทุนรายย่อยทั่วไปจะค้นพบ อย่างไรก็ตามมีธงสีแดงพื้นฐานบางอย่างที่ช่วยได้ ท้ายที่สุดแล้วการฉ้อฉลของ Enron ไม่ได้ถูกเปิดเผยโดยนักวิเคราะห์ของ Ivy League ที่เป็นผู้บริหารธุรกิจ Wall Street แต่จ่ายเงินให้กับผู้สื่อข่าวข่าวที่ใช้บทความวารสารและการยื่นเอกสารสาธารณะในกระบวนการตรวจสอบสถานะของพวกเขา การเป็น บริษัท แรกที่เปิดโปง บริษัท ที่ฉ้อโกงนั้นสามารถทำกำไรได้จากมุมมองของผู้ขายระยะสั้นและอาจเป็นประโยชน์ต่อนักลงทุนที่สงสัยซึ่งกำลังชั่งน้ำหนักในตลาดโดยรวม
การฉ้อโกงงบการเงินคืออะไร?
จากการศึกษาของสมาคมผู้ตรวจสอบการฉ้อโกงที่ผ่านการรับรอง (ACFE) งบการเงินที่ฉ้อโกงบัญชีประมาณ 10% ของเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับอาชญากรรมคอปกขาว การยักยอกทรัพย์สินและการทุจริตมีแนวโน้มที่จะเกิดขึ้นในความถี่ที่มากขึ้น แต่ผลกระทบทางการเงินของอาชญากรรมหลังเหล่านี้มีความรุนแรงน้อยกว่ามาก ACFE กำหนดการฉ้อโกงเป็น "การหลอกลวงหรือการบิดเบือนความจริงที่บุคคลหรือนิติบุคคลทำให้ทราบว่าการบิดเบือนความจริงอาจส่งผลให้เกิดประโยชน์โดยไม่ได้รับอนุญาตให้กับบุคคลหรือนิติบุคคลหรือบุคคลอื่น ๆ " ความโลภและความกดดันในการทำงานเป็นปัจจัยที่พบบ่อยที่สุดในการผลักดันการจัดการเพื่อหลอกลวงนักลงทุนและเจ้าหนี้
การฉ้อโกงงบการเงินสามารถปรากฏในรูปแบบที่แตกต่างกันมากมายถึงแม้ว่าเมื่อมีการเริ่มใช้วิธีปฏิบัติทางการบัญชีที่หลอกลวงมาแล้วระบบการจัดการต่างๆจะถูกนำมาใช้เพื่อรักษาภาพลักษณ์ของความยั่งยืน วิธีการทั่วไปในการปรับปรุงลักษณะที่ปรากฏของการเงินรวมถึง: การทำรายได้เกินจริงโดยการบันทึกยอดขายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต, การทำความเข้าใจค่าใช้จ่ายผ่านวิธีการต่างๆเช่นการใช้เงินทุนในการดำเนินงาน งบดุลของ บริษัท และการเปิดเผยธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับ บริษัท และข้อตกลงทางการเงินที่มีโครงสร้างอย่างไม่ถูกต้อง
มีการฉ้อโกงงบการเงินพื้นฐานห้าประเภท:
- ค่าใช้จ่ายในการขายที่สมมติขึ้นอย่างไม่ถูกต้องรวมถึงการประเมินค่าสินทรัพย์ที่ถูกต้องหนี้สินที่เปิดเผยไม่เหมาะสม
การฉ้อโกงงบการเงินอีกประเภทหนึ่งนั้นเกี่ยวข้องกับวิธีปฏิบัติทางบัญชีแบบ cookie-jar ซึ่งเป็นขั้นตอนที่ บริษัท จะรับรู้รายได้ในรอบระยะเวลาบัญชีหนึ่งและรักษาไว้เป็นสำรองสำหรับช่วงเวลาในอนาคตที่มีประสิทธิภาพแย่ลง ขั้นตอนดังกล่าวช่วยลดความผันผวนจากการปฏิบัติงาน
และแน่นอนว่ามีการสร้างข้อความทั้งหมด ในฤดูใบไม้ผลิของปี 2543 แฮร์รี่มาร์โคพอลนักสืบการฉ้อโกงทางการเงินเข้าหาคณะกรรมการ ก.ล.ต. โดยอ้างว่าธุรกิจการบริหารความมั่งคั่งมูลค่า 65 พันล้านดอลลาร์ของเบอร์นาร์ดมาดอฟฟ์นั้นเป็นการหลอกลวง หลังจากสร้างแบบจำลองพอร์ตโฟลิโอของ Madoff แล้ว Markopolos ก็ตระหนักว่าผลตอบแทนที่ได้นั้นเป็นไปไม่ได้ ตัวอย่างเช่นจากการสัมภาษณ์กับผู้ตรวจสอบการฉ้อโกงที่ผ่านการรับรองเขา "ได้ข้อสรุปว่าสำหรับ Madoff ที่จะใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่เขาบอกว่าเขาใช้เขาจะต้องซื้อตัวเลือกเพิ่มเติมใน Chicago Board Options Exchange มากกว่าที่มีอยู่จริง" โชคดีที่การฉ้อโกงประเภทนี้ค่อนข้างหายาก
การตรวจสอบการทุจริตทางการเงิน
งบการเงิน Fraud Red Flag
งบการเงินงบแดงให้ภาพรวมทั่วไปของสัญญาณเตือนที่นักลงทุนควรทราบ พวกเขาไม่จำเป็นต้องระบุว่าเกิดการฉ้อโกงงบการเงิน แต่เพียงแค่ส่งสัญญาณว่าต้องทำการวิจัยเชิงลึกเพิ่มเติมเพื่อประเมินความถูกต้องของเอกสารขององค์กร เจ้าหนี้จะพบว่าข้อมูลดังกล่าวมีประโยชน์เพื่อให้แน่ใจว่าไม่มีการให้สินเชื่อแก่ บริษัท ที่ดำเนินงานด้วยความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ในทางกลับกันนักลงทุนอาจต้องการทราบปัจจัยต่อไปนี้เพื่อค้นพบโอกาสในการลดการลงทุนใหม่
การฉ้อโกงงบการเงินที่พบบ่อยที่สุดคือการติดธงแดง:
- ความผิดปกติทางบัญชีเช่นรายรับที่เพิ่มขึ้นโดยไม่มีการเติบโตที่สอดคล้องกันในกระแสเงินสด ยอดขายนั้นง่ายต่อการจัดการมากกว่ากระแสเงินสด แต่ทั้งสองควรมีการเคลื่อนไหวมากหรือน้อยตามเวลาการเติบโตของยอดขายที่สอดคล้องกันในขณะที่คู่แข่งที่จัดตั้งขึ้นกำลังประสบกับช่วงเวลาที่อ่อนแอ แน่นอนว่านี่อาจเป็นเพราะการดำเนินธุรกิจที่มีประสิทธิภาพมากกว่าการฉ้อโกงกิจกรรมการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและไม่สามารถอธิบายได้ของจำนวนยอดขายของลูกหนี้ในแต่ละวันนอกเหนือจากการเพิ่มขึ้นของสินค้าคงเหลือ สิ่งนี้แสดงให้เห็นถึงสินค้าที่ล้าสมัยซึ่ง บริษัท บันทึกยอดขายในอนาคตที่ไม่แน่นอนการเพิ่มขึ้นอย่างมากในผลการดำเนินงานของ บริษัท ภายในรอบระยะเวลารายงานขั้นสุดท้ายของปีงบประมาณ บริษัท อาจอยู่ภายใต้แรงกดดันมหาศาลเพื่อตอบสนองความคาดหวังของนักวิเคราะห์ บริษัท รักษาอัตรากำไรขั้นต้นที่สอดคล้องกันในขณะที่อุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านราคา สิ่งนี้อาจบ่งบอกถึงความล้มเหลวในการรับรู้ค่าใช้จ่ายหรือการรับรู้รายได้เชิงรุกการสะสมสินทรัพย์ขนาดใหญ่ การสะสมของสินทรัพย์ถาวรที่ไม่คาดคิดสามารถตั้งค่าสถานะการใช้ประโยชน์ของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานแทนการรับรู้ค่าใช้จ่ายวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาและการประมาณอายุการใช้งานของสินทรัพย์ที่ไม่สอดคล้องกับอุตสาหกรรมโดยรวม อายุการใช้งานที่ยาวนานของสินทรัพย์จะลดค่าเสื่อมราคาประจำปีระบบการควบคุมภายในที่อ่อนแอ กระบวนการกำกับดูแลกิจการที่ดีและการควบคุมภายในที่แข็งแกร่งช่วยลดโอกาสที่การทุจริตทางการเงินจะไม่มีใครสังเกตเห็นความถี่ของการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับบุคคลที่สามหรือบุคคลที่สามที่ซับซ้อนซึ่งส่วนใหญ่ไม่ได้เพิ่มมูลค่าที่มีตัวตน). บริษัท อยู่ในปากของการละเมิดพันธสัญญาหนี้ของพวกเขา เพื่อหลีกเลี่ยงความผิดพลาดทางเทคนิคฝ่ายบริหารอาจถูกบังคับให้ปรับอัตราส่วนการใช้ประโยชน์จากการฉ้อโกงผู้สอบบัญชีถูกแทนที่ซึ่งส่งผลให้เกิดรอบระยะเวลาบัญชีที่ไม่ได้รับการตรวจสอบ การเปลี่ยนผู้ตรวจสอบบัญชีสามารถส่งสัญญาณความสัมพันธ์ที่ผิดปกติในขณะที่รอบระยะเวลาบัญชีที่ไม่ได้ให้เวลาพิเศษในการ "แก้ไข" การเงินจำนวนเงินชดเชยการจัดการที่ไม่สมส่วนมาจากโบนัสตามเป้าหมายระยะสั้น สิ่งนี้ให้สิ่งจูงใจที่จะฉ้อโกงบางสิ่งบางอย่างทำให้รู้สึกถึงรูปแบบธุรกิจงบการเงินหรือการดำเนินงานของ บริษัท
งบการเงินวิธีการตรวจสอบการทุจริต
การมองเห็นธงสีแดงอาจเป็นเรื่องที่ท้าทายอย่างยิ่งเนื่องจาก บริษัท ที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมการฉ้อโกงจะพยายามแสดงภาพความมั่นคงทางการเงินและการดำเนินธุรกิจตามปกติ การวิเคราะห์งบการเงินในแนวตั้งและแนวนอนแนะนำวิธีการตรวจจับการฉ้อโกงที่ตรงไปตรงมา การวิเคราะห์ในแนวดิ่งเกี่ยวข้องกับการจดทุกรายการในงบกำไรขาดทุนเป็นอัตราร้อยละของรายได้และเปรียบเทียบแนวโน้มปีต่อปีที่อาจเป็นสาเหตุของความกังวล นอกจากนี้ยังสามารถใช้วิธีการที่คล้ายกันในงบดุลโดยใช้สินทรัพย์รวมเป็นเกณฑ์เปรียบเทียบเพื่อตรวจสอบความเบี่ยงเบนที่สำคัญจากกิจกรรมปกติ การวิเคราะห์ในแนวนอนใช้แนวทางที่คล้ายกันโดยแทนที่จะมีบัญชีทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงข้อมูลทางการเงินจะแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของตัวเลขฐานปี ความแปรปรวนที่อธิบายไม่ได้เป็นเปอร์เซ็นต์สามารถใช้เป็นธงสีแดงที่ต้องการการวิเคราะห์เพิ่มเติม
การวิเคราะห์อัตราส่วนเปรียบเทียบยังช่วยให้นักวิเคราะห์และผู้ตรวจสอบบัญชีสามารถมองเห็นความแตกต่างภายในงบการเงินของ บริษัท ได้ โดยการวิเคราะห์อัตราส่วนข้อมูลเกี่ยวกับยอดขายของลูกหนี้รายวันการใช้ประโยชน์จากการคูณและตัวชี้วัดที่สำคัญอื่น ๆ สามารถกำหนดและวิเคราะห์เพื่อความไม่สอดคล้องกัน วิธีการทางคณิตศาสตร์ที่รู้จักกันในชื่อแบบจำลอง Beneish ประเมินแปดอัตราส่วนเพื่อกำหนดโอกาสในการจัดการรายได้ การวิเคราะห์คุณภาพสินทรัพย์การคิดค่าเสื่อมราคากำไรขั้นต้นการใช้ประโยชน์และตัวแปรอื่น ๆ การรวมตัวแปรเข้ากับตัวแบบจะทำการคำนวณคะแนน M มูลค่าที่สูงกว่า -2.22 รับประกันการตรวจสอบเพิ่มเติมเนื่องจาก บริษัท อาจจัดการรายได้ในขณะที่คะแนน M ต่ำกว่า -2.22 แสดงให้เห็นว่า บริษัท ไม่ได้เป็นหุ่นยนต์คล้ายกับกลยุทธ์อื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับอัตราส่วนภาพเต็มสามารถทำได้อย่างแม่นยำเท่านั้น แสดงให้เห็นเมื่อทวีคูณถูกเปรียบเทียบกับอุตสาหกรรมและกับค่าเฉลี่ยในอดีตของ บริษัท ที่เฉพาะเจาะจง
บรรทัดล่าง
การมีความรู้ที่ถูกต้องเกี่ยวกับธงสีแดงเพื่อหลีกเลี่ยง บริษัท ที่ปฏิบัติตามแนวทางการบัญชีที่ไร้ยางอายเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์เพื่อความปลอดภัยของการลงทุนของคุณ
