อัตราส่วนทางการเงินใดสะท้อนโครงสร้างเงินทุน

เมื่อวิเคราะห์สุขภาพทางการเงินและศักยภาพในการเติบโตของ บริษัท เจ้าของธุรกิจและนักลงทุนมองไปที่อัตราส่วนทางการเงินที่ระบุว่า บริษัท ได้รับการสนับสนุนและวิธีการใช้ดอลลาร์เหล่านั้นอย่างมีประสิทธิภาพ ในการวิเคราะห์อัตราส่วนอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนถือเป็นภาพสะท้อนที่ดีที่สุดของโครงสร้างเงินทุนของ บริษัท

อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น

ตามชื่อหมายถึงอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเปรียบเทียบหนี้สินรวมของ บริษัท กับเงินทุนทั้งหมด อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่สูงแสดงว่าธุรกิจได้รับสัดส่วนเงินทุนจากผู้ให้กู้มากกว่าผู้ถือหุ้น อย่างไรก็ตามหนี้จำนวนมากโดยทั่วไปถือว่าเป็นสัญญาณของการดำเนินธุรกิจที่มีความเสี่ยง การชำระหนี้ตามที่กฎหมายกำหนดโดยไม่คำนึงถึงรายได้ทางธุรกิจ บริษัท ที่มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงซึ่งประสบกับภาวะตกต่ำทางการเงินจะต้องชำระหนี้ต่อไปแม้ว่าธุรกิจจะไม่สามารถสร้างรายได้เพียงพอที่จะครอบคลุม สิ่งนี้สามารถนำไปสู่การผิดนัดชำระหนี้และการล้มละลายได้อย่างรวดเร็ว โดยทั่วไปแล้วอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนลดลงเป็นที่ต้องการของทั้งนักลงทุนและผู้ให้กู้

การชำระหนี้

ในทางตรงกันข้ามการกู้ยืมเงินช่วยให้ บริษัท สามารถใช้เงินทุนที่มีอยู่เพื่อรองรับการขยายตัวในอัตราเร่ง อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ 0 (บ่งชี้ว่าไม่มีหนี้สินทางการเงิน) เป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า บริษัท อาจพลาดโอกาสสำคัญในการเติบโตของธุรกิจ ธุรกิจที่กำลังเติบโตหมายถึงผลกำไรที่เพิ่มขึ้นสำหรับทั้งเจ้าของและผู้ถือหุ้นดังนั้น บริษัท ที่เพิกเฉยต่อการจัดหาเงินกู้ทั้งหมดอาจสร้างความเสียหายให้กับนักลงทุน อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนนำเสนอข้อมูลที่เป็นรูปธรรมเกี่ยวกับความสมดุลของเงินทุนของ บริษัท และความเสี่ยงสัมพัทธ์ของรูปแบบธุรกิจ

ความสมดุลที่เหมาะสมของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้นนั้นแตกต่างกันไปในแต่ละธุรกิจและธุรกิจต่ออุตสาหกรรมดังนั้นอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นจึงใช้เป็นตัวชี้วัดเปรียบเทียบระหว่าง บริษัท ในกลุ่มเดียวกัน เพื่อให้แน่ใจว่าการวิเคราะห์ทางการเงินที่ครอบคลุมจะต้องพิจารณารูปแบบการดำเนินงานของแต่ละธุรกิจตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรและผลการดำเนินงานในอดีตเมื่อดูอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน