Basel III คืออะไร
Basel III เป็นชุดของระเบียบการธนาคารระหว่างประเทศที่พัฒนาโดยธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศเพื่อส่งเสริมความมั่นคงในระบบการเงินระหว่างประเทศ ข้อบังคับ Basel III ได้รับการออกแบบมาเพื่อลดความเสียหายทางเศรษฐกิจโดยธนาคารที่มีความเสี่ยงสูง
ปัญหาที่เกิดขึ้นกับข้อตกลงเดิมปรากฏชัดในช่วงวิกฤตซับไพรม์ในปี 2550 สมาชิกของคณะกรรมการบาเซิลเกี่ยวกับการกำกับดูแลการธนาคารเห็นด้วยกับ Basel III ในเดือนพฤศจิกายน 2010 กฎระเบียบได้ถูกนำมาใช้ครั้งแรกตั้งแต่ปี 2556 จนถึง 2558 25 มกราคม 2565
ประเด็นที่สำคัญ
- Basel III เป็นชุดของระเบียบการธนาคารระหว่างประเทศที่พัฒนาโดยธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศเพื่อส่งเสริมความมั่นคงในระบบการเงินระหว่างประเทศผลกระทบของ Basel III ต่อตลาดหุ้นนั้นไม่แน่นอนแม้ว่าจะเป็นไปได้ว่ากฎระเบียบของธนาคารที่เพิ่มขึ้น. ผลกระทบขั้นสุดท้ายของ Basel III จะขึ้นอยู่กับวิธีการนำไปใช้ในอนาคต แต่สถานการณ์ในอุดมคติคือระบบการเงินระหว่างประเทศที่ปลอดภัยยิ่งขึ้น
Basel III ทำงานอย่างไร
บาเซิล III และธนาคาร
ธนาคารจะต้องมีเงินทุนต่อสินทรัพย์ของพวกเขามากขึ้นซึ่งจะช่วยลดขนาดของงบดุลและความสามารถในการยกระดับตัวเอง ในขณะที่กฎระเบียบอยู่ภายใต้การสนทนาก่อนวิกฤติการเงินเหตุการณ์ขยายความต้องการการเปลี่ยนแปลง
ข้อบังคับ Basel III มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญหลายประการสำหรับโครงสร้างเงินทุนของธนาคาร ขั้นแรกจำนวนเงินขั้นต่ำของผู้ถือหุ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์เพิ่มขึ้นจาก 2% เป็น 4.5% นอกจากนี้ยังมีบัฟเฟอร์เพิ่มเติม 2.5% ที่ต้องการซึ่งจะทำให้ความต้องการส่วนทุนรวมอยู่ที่ 7% บัฟเฟอร์นี้สามารถใช้ได้ในช่วงเวลาที่มีความเครียดทางการเงิน แต่ธนาคารที่ทำเช่นนั้นจะต้องเผชิญกับข้อ จำกัด เกี่ยวกับความสามารถในการจ่ายเงินปันผลและใช้เงินทุนเป็นอย่างอื่น ธนาคารมีเวลาจนถึงปี 2562 ในการดำเนินการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ทำให้พวกเขามีเวลาเหลือเฟือที่จะป้องกันการหยุดชะงักของสินเชื่ออย่างกะทันหันเนื่องจากธนาคารต่างๆได้ทำการปรับปรุงงบดุล
เป็นไปได้ว่าธนาคารจะทำกำไรได้น้อยลงในอนาคตเนื่องจากส่วนหนึ่งของกฎระเบียบเหล่านี้ ความต้องการส่วนของผู้ถือหุ้น 7% นั้นน้อยที่สุดและเป็นไปได้ว่าธนาคารหลายแห่งจะพยายามรักษาระดับที่ค่อนข้างสูงเพื่อให้ตัวเอง หากสถาบันการเงินถูกมองว่าปลอดภัยกว่าต้นทุนเงินทุนของธนาคารก็จะลดลง ธนาคารที่มีเสถียรภาพมากขึ้นสามารถออกตราสารหนี้ได้ในราคาที่ต่ำกว่า ในเวลาเดียวกันตลาดหุ้นอาจกำหนด P / E ที่สูงกว่าให้กับธนาคารที่มีโครงสร้างเงินทุนที่มีความเสี่ยงน้อยกว่า
ข้อกำหนดด้านสภาพคล่องและการยกระดับของ Basel III ถูกออกแบบมาเพื่อป้องกันสินเชื่อที่ไม่ได้ถูก จำกัด และการกู้ยืมและทำให้มั่นใจว่าธนาคารมีสภาพคล่องเพียงพอในช่วงเวลาที่มีปัญหาทางการเงิน
บาเซิล III และนักลงทุน
เช่นเดียวกับกฎข้อบังคับใด ๆ ผลกระทบขั้นสุดท้ายของ Basel III จะขึ้นอยู่กับวิธีการนำไปใช้ในอนาคต นอกจากนี้การเคลื่อนไหวของตลาดการเงินระหว่างประเทศขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการโดยกฎเกณฑ์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบที่สำคัญ อย่างไรก็ตามมันเป็นไปได้ที่จะทำนายผลกระทบที่เป็นไปได้ของ Basel III สำหรับนักลงทุน
มีแนวโน้มว่ากฎระเบียบของธนาคารที่เพิ่มขึ้นนั้นเป็นผลบวกต่อนักลงทุนในตลาดตราสารหนี้ นั่นเป็นเพราะความต้องการเงินทุนที่สูงขึ้นจะทำให้พันธบัตรที่ออกโดยธนาคารลงทุนปลอดภัย ในขณะเดียวกันความมั่นคงของระบบการเงินที่มากขึ้นจะเป็นฉากหลังที่ปลอดภัยสำหรับนักลงทุนพันธบัตรแม้ว่าเศรษฐกิจจะขยายตัวในอัตราที่ช้าลงเล็กน้อย ผลกระทบต่อตลาดสกุลเงินนั้นมีความชัดเจนน้อยกว่า แต่ความมั่นคงทางการเงินระหว่างประเทศที่เพิ่มขึ้นจะช่วยให้ผู้เข้าร่วมในตลาดเหล่านี้ให้ความสนใจกับปัจจัยอื่น ๆ ในขณะที่มุ่งเน้นความมั่นคงน้อยลงของระบบธนาคารของแต่ละประเทศ
บาเซิล III และตลาดหุ้น
ในที่สุดผลกระทบของ Basel III ต่อตลาดหุ้นก็ไม่แน่นอน หากนักลงทุนให้ความสำคัญกับเสถียรภาพทางการเงินที่สูงกว่าการเติบโตที่สูงขึ้นเล็กน้อยจากสินเชื่อเครดิตราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะได้รับประโยชน์จาก Basel III (ทุกอย่างเท่าเทียมกัน) นอกจากนี้ความมั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาคที่มากขึ้นจะช่วยให้นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่แต่ละ บริษัท หรือการวิจัยอุตสาหกรรมมากขึ้นในขณะที่กังวลน้อยลงเกี่ยวกับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจหรือความเป็นไปได้ของการล่มสลายทางการเงินในวงกว้าง
Basel III: ผลลัพธ์ทางการเงิน
บาเซิลที่สามไม่คาดว่าจะเป็นยาครอบจักรวาล อย่างไรก็ตามเมื่อรวมกับมาตรการอื่น ๆ แล้วกฎระเบียบได้สร้างระบบการเงินที่มีเสถียรภาพมากขึ้น ในทางกลับกันเสถียรภาพทางการเงินที่มากขึ้นได้กระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจที่มั่นคง
ในขณะที่กฎระเบียบของธนาคารอาจช่วยลดความเป็นไปได้ของวิกฤตการณ์ทางการเงินในอนาคต แต่อาจยับยั้งการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคต เนื่องจากการปล่อยสินเชื่อของธนาคารและการให้สินเชื่อเป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนหลักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในเศรษฐกิจสมัยใหม่ ดังนั้นกฎระเบียบที่ออกแบบมาเพื่อควบคุมการให้สินเชื่อมีแนวโน้มที่จะขัดขวางการเติบโตทางเศรษฐกิจอย่างน้อยในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตามผู้ออกกฎระเบียบจำนวนมากผู้เข้าร่วมตลาดการเงินและบุคคลทั่วไปยินดีที่จะยอมรับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ช้าลงเล็กน้อยถ้ามันหมายถึงความมั่นคงที่มากขึ้นและโอกาสที่ลดลงของการทำซ้ำของเหตุการณ์ในปี 2008 และ 2009
บรรทัดล่าง
Basel III ควรส่งผลให้ระบบการเงินที่ปลอดภัยยิ่งขึ้นในขณะเดียวกันก็ควบคุมการเติบโตทางเศรษฐกิจในอนาคตให้อยู่ในระดับเล็กน้อย สำหรับนักลงทุนผลกระทบมีแนวโน้มที่จะหลากหลาย แต่ควรส่งผลให้ตลาดปลอดภัยสำหรับนักลงทุนในตราสารหนี้และมีความมั่นคงมากขึ้นสำหรับนักลงทุนในตลาดหุ้น ความเข้าใจเกี่ยวกับกฎระเบียบของ Basel III จะช่วยให้นักลงทุนเข้าใจภาคการเงินในอนาคตและช่วยพวกเขาในการกำหนดความคิดเห็นทางเศรษฐกิจมหภาคต่อเสถียรภาพของระบบการเงินระหว่างประเทศและเศรษฐกิจโลก
