ตลาดหมีนั้นถูกนิยามไว้ว่าเป็นช่วงเวลาของผลตอบแทนติดลบในตลาดที่กว้างขึ้นโดยที่ราคาร่วงลง 20% หรือมากกว่าจากระดับสูงสุด ในช่วงตลาดประเภทนี้หุ้นส่วนใหญ่เห็นว่าราคาหุ้นของพวกเขาตกลงมาอย่างน้อยที่สุด มีกลยุทธ์หลายอย่างที่ใช้เมื่อนักลงทุนเชื่อว่าตลาดนี้กำลังจะเกิดขึ้นหรือกำลังเกิดขึ้นซึ่งขึ้นอยู่กับการยอมรับความเสี่ยงของนักลงทุนระยะเวลาการลงทุนและวัตถุประสงค์
หนึ่งในกลยุทธ์ที่ปลอดภัยที่สุดและที่สำคัญที่สุดคือการขายการลงทุนทั้งหมดของคุณและถือเงินสดหรือลงทุนในตราสารทางการเงินที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเช่นพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้น ด้วยการทำเช่นนี้นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงในการลงทุนในตลาดหุ้นและลดผลกระทบของตลาดหมีได้ ที่กล่าวว่าส่วนใหญ่หากไม่ใช่นักลงทุนทุกคนไม่มีความสามารถในการกำหนดเวลาตลาดด้วยความแม่นยำ การขายทุกอย่างที่รู้จักกันว่าการยอมจำนนอาจทำให้นักลงทุนพลาดการเด้งกลับ
สำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษาตำแหน่งในตลาดหุ้นมักใช้กลยุทธ์การป้องกัน กลยุทธ์ประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการลงทุนใน บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีงบดุลที่แข็งแกร่งและมีประวัติการดำเนินงานที่ยาวนานซึ่งถือว่าเป็นหุ้นที่มีการป้องกัน เหตุผลนี้เป็นเพราะ บริษัท ที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบน้อยลงจากการชะลอตัวโดยรวมในระบบเศรษฐกิจหรือตลาดหุ้นทำให้ราคาหุ้นของพวกเขามีความอ่อนไหวต่อการตกที่ลดลง ด้วยสถานะทางการเงินที่แข็งแกร่งรวมถึงสถานะเงินสดที่มีขนาดใหญ่เพื่อตอบสนองค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง บริษัท เหล่านี้มีแนวโน้มที่จะรอดชีวิตจากการชะลอตัว เหล่านี้รวมถึง บริษัท ที่ให้บริการความต้องการของธุรกิจและผู้บริโภคเช่นธุรกิจอาหาร (คนยังคงกินแม้ว่าเศรษฐกิจจะตกต่ำ) ในทางตรงกันข้ามมันเป็น บริษัท ที่มีความเสี่ยงเช่น บริษัท ที่มีการเติบโตเล็ก ๆ ซึ่งมักจะหลีกเลี่ยงเพราะพวกเขามีโอกาสน้อยที่จะมีความมั่นคงทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการอยู่รอด
เหล่านี้เป็นเพียงสองกลยุทธ์ทั่วไปและมีกลยุทธ์อื่น ๆ อีกมากมายที่ปรับให้เหมาะกับตลาดหมี สิ่งที่สำคัญที่สุดคือการเข้าใจว่าตลาดหมีเป็นตลาดที่ยากสำหรับนักลงทุนระยะยาวเพราะหุ้นส่วนใหญ่ตกลงมาในช่วงเวลาและกลยุทธ์ส่วนใหญ่สามารถ จำกัด ปริมาณการเปิดรับข้อเสียเท่านั้นไม่ใช่กำจัดมัน
ที่ปรึกษา Insight
รีเบคก้าดอว์สัน
Silber Bennett Financial, ลอสแองเจลิส, แคลิฟอร์เนีย
ตลาดหมีอาจเป็นโอกาสที่จะซื้อหุ้นเพิ่มในราคาที่ถูกกว่า วิธีที่ดีที่สุดในการลงทุนคือกลยุทธ์ที่เรียกว่าการหาค่าเฉลี่ยของเงินดอลลาร์: คุณลงทุนในจำนวนเล็กน้อยมูลค่า $ 1, 000 ในตลาดหุ้นทุก ๆ เดือนโดยไม่คำนึงว่าหัวข้อจะเป็นอย่างไร ลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าและจ่ายเงินปันผล เนื่องจากเงินปันผลบัญชีสำหรับส่วนใหญ่ของกำไรจากหุ้นทำให้พวกเขาทำให้ตลาดหมีสั้นลงและเจ็บปวดน้อยลงต่อสภาพอากาศ การกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อรวมการลงทุนทางเลือกที่มีความสัมพันธ์กับประสิทธิภาพ (นั่นคือตรงกันข้าม) ตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ก็มีคุณค่าเช่นกัน
ในที่สุดมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะมีที่ปรึกษาทางการเงินในการ "จับมือของคุณ" ในช่วงที่ตลาดตกต่ำทำให้คุณไม่สามารถขายออกในเวลาที่ผิดเนื่องจากความกลัวหรืออารมณ์
