องค์ประกอบที่สำคัญของการลงทุนคือการจัดการภาษีที่คุณต้องจ่ายจากกำไรของคุณ บางครั้งภาษีถูกมองข้ามหรือถูกพิจารณาหลังจากความจริง แต่กำไรจากการลงทุน (ขึ้นอยู่กับประเภทความปลอดภัยและระยะเวลาการถือครอง) อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อผลการลงทุน การได้รับทุนประเภทต่างๆจะถูกเก็บภาษีในอัตราที่แตกต่างกัน สิ่งนี้จะต้องนำมาพิจารณาเมื่อตัดสินใจลงทุน ต่อไปนี้เป็นคำแนะนำโดยย่อเกี่ยวกับประเภทของกำไรที่แตกต่างกันและสิ่งที่ต้องพิจารณาเมื่อทำการตัดสินใจลงทุนในอนาคต
ภาษีอากรและตราสารทุน
กำไรจากตราสารทุนแบ่งออกเป็นกำไรระยะยาวและระยะสั้น ในตลาดหุ้นสหรัฐระยะยาวและระยะสั้นมีความโดดเด่นไม่ว่านักลงทุนจะถือครองหุ้นมากกว่าหรือน้อยกว่าหนึ่งปีกำไรจากระยะยาวจะถูกเก็บภาษีในอัตราที่ต่ำกว่ากำไรระยะสั้น นี่คือแรงจูงใจเพิ่มเติมเพื่อลงทุนใน บริษัท ที่สร้างเศรษฐกิจแทนที่จะพยายามทำกำไรอย่างรวดเร็วโดยการเก็งกำไรหุ้น มันทำให้นึกถึงปรัชญาของ Warren Buffett: ลงทุนใน บริษัท ที่ดีในระยะยาว ตรงกันข้ามกับความคิดในการซื้อหุ้นด้วยความหวังง่ายๆในการขายให้กับคนอื่นในไม่กี่เดือน (หรือหลายวัน) ในราคาที่สูงขึ้น
ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2561 และ 2562 กำไรจากการลงทุนระยะสั้น (กำไรจากหุ้นที่ถือน้อยกว่าหนึ่งปี) จะถูกเก็บภาษีในอัตรารายได้ปกติในขณะที่กำไรจากการลงทุนระยะยาวส่วนใหญ่จะเก็บภาษีได้ไม่เกิน 15% หรือ 20% นี่อาจมีผลกระทบอย่างมากต่อผลกำไร
ภาษีจากกำไรจากการลงทุนจะต้องถูกแยกออกจากภาษีเงินปันผลจากการลงทุนด้วย เงินปันผลจากหุ้นเป็นการกระจายผลกำไรของ บริษัท การแจกแจงให้กับนักลงทุนเหล่านี้มีกฎหมายภาษีแยกจากกัน
ภาษีอากรและพันธบัตร
การเก็บภาษีจากกำไรจากพันธบัตรนั้นมีลักษณะบางอย่างกับหุ้น แต่ก็มีความแตกต่างกันมากมาย หากนักลงทุนซื้อพันธบัตรที่มูลค่าที่ตราไว้และถือไว้จนครบกำหนดจะไม่มีกำไรจากการทำธุรกรรม อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนขายก่อนครบกำหนดและสร้างผลกำไรจากตราสารหนี้ก็จะมีกำไรจากการลงทุนทั้งในระยะสั้นและระยะยาวเช่นเดียวกับหุ้น
ความแตกต่างที่สำคัญกับพันธบัตรคือการจ่ายดอกเบี้ย (คูปอง) ที่จ่ายให้กับผู้ถือหุ้นกู้ สิ่งเหล่านี้ดูเหมือนจะคล้ายกับเงินปันผล - โดยทั่วไปแล้วทั้งสองจะอ้างถึงในอัตราผลตอบแทนของหลักทรัพย์ - แต่ดอกเบี้ยพันธบัตรถูกเก็บภาษีแตกต่างกันมากขึ้นอยู่กับประเภทของพันธบัตร การจ่ายดอกเบี้ยสำหรับหุ้นกู้จะต้องเสียภาษีรัฐบาลกลางและรัฐ การจ่ายดอกเบี้ยสำหรับพันธบัตรรัฐบาลกลางขึ้นอยู่กับภาษีของรัฐบาลกลาง แต่ไม่ใช่ภาษีของรัฐ
พันธบัตรเทศบาลเป็นผู้ชนะที่แท้จริงในเกมการจัดเก็บภาษี การจ่ายดอกเบี้ยสำหรับพันธบัตรเทศบาลที่มีคุณสมบัติไม่อยู่ภายใต้ภาษีของรัฐบาลกลางรัฐหรือท้องถิ่นและมักจะถือว่าเป็น "ปลอดภาษีสามเท่า" ดอลลาร์ที่นักลงทุนได้รับดอกเบี้ยจากพันธบัตรเทศบาลคือดอลลาร์ที่เขาหรือเธอสามารถทำได้ ใส่ในธนาคาร ปัจจัยนี้จะต้องพิจารณาเมื่อดูผลตอบแทนในตลาด ตลาดปรับอัตราผลตอบแทนเหล่านี้เพื่อให้พันธบัตรเทศบาลจ่ายผลตอบแทนต่ำกว่าพันธบัตรที่ต้องเสียภาษีเทียบเคียงได้ แต่นักลงทุนที่มีภาษีสูงอาจให้บริการที่ดีกว่าโดยการแก้ไขปัญหาที่ได้รับการยกเว้นภาษี
ภาษีและกองทุนรวม
กองทุนรวมและกองทุนอื่น ๆ ควรได้รับการพิจารณาเป็นพิเศษ หุ้นของกองทุนทำหน้าที่เหมือนกันทั้งในแง่ของกำไรระยะสั้นและระยะยาวจากการลงทุนในหุ้นและพันธบัตร เงินปันผลหรือดอกเบี้ยที่ผ่านไปแล้วจะถูกหักภาษีตามปกติ ความแตกต่างที่สำคัญคือการได้รับเงินทุนภายในของกองทุน หากกองทุนกระจายผลกำไรจากการลงทุนในกองทุนรวมผลกำไรของนักลงทุนจะอยู่ที่ความคาดหวังของผู้จัดการกองทุน นักลงทุนที่เสียภาษีจะดีกว่ารอการลงทุนหากกองทุนรวมกำลังจะทำการกระจายผลกำไรทุน
การหักกลบกับกำไร
การเพิ่มทุนไม่ได้เป็นเพียงความกังวลเท่านั้น การสูญเสียเงินทุนก็จะต้องมีการคิด
ตัวอย่าง - การชดเชยกำไรจากการลงทุนหากนักลงทุนเลือกได้ไม่ดีและสูญเสียเงิน $ 2, 000 ต่อหุ้นและในปีต่อมาผู้ลงทุนทำการลงทุนที่ดีและได้รับ $ 3, 000 ธุรกรรมทั้งสองนี้จะชดเชยกันบางส่วน หลังจากการทำธุรกรรมทั้งสองหลังนักลงทุนจะต้องเสียภาษี $ 1, 000 จากกำไร 3, 000 ดอลลาร์ หากความสูญเสียสูงกว่ากำไรในระหว่างปีความสูญเสียสามารถชดเชยได้มากถึง $ 3, 000 ของรายได้ที่ต้องเสียภาษี หลังจากผลรวมทั้งหมดและรายได้ $ 3, 000 ถูกหักล้างหากยังมีการขาดทุนอยู่พวกเขาสามารถนำไปชดเชยรายได้ของปีถัดไปได้
ปัจจัยกำไรและขาดทุนระยะสั้นและระยะยาวก็อยู่ที่นี่เช่นกัน เมื่อหักกลบกำไรจากการขาดทุนผู้ลงทุนจะต้องชดเชยผลกำไรระยะยาวก่อนด้วยการขาดทุนระยะยาวก่อนที่จะหักกลบกำไรระยะสั้นใด ๆ
ต้องเสียภาษีหรือปลอดภาษี
การพิจารณาครั้งใหญ่ครั้งต่อไปเมื่อคิดเกี่ยวกับกำไรจากการลงทุนและการเก็บภาษีการลงทุนไม่ว่าจะเป็นบัญชีที่ต้องเสียภาษีหรือปลอดภาษี สำหรับบุคคลตัวอย่างที่ดีที่สุดคือบัญชีเกษียณอายุ (IRA) ส่วนใหญ่แล้วผลกำไรจาก IRAs จะไม่ต้องเสียภาษีในขณะที่ยังคงอยู่ในบัญชีดังนั้นปัจจัยที่คุณต้องพิจารณาข้างต้นสามารถถูกโยนออกไปนอกหน้าต่างได้ ในระดับสถาบันสามารถพูดได้เหมือนกันสำหรับกองทุนบำเหน็จบำนาญซึ่งสามารถลงทุนปลอดภาษี
อาจไม่เป็นการฉลาดนักที่จะแลกเปลี่ยน IRA ของคุณอย่างแข็งขัน แต่ถ้าคุณเห็นผลกำไรคุณสามารถทำได้โดยไม่ต้องกังวลกับการพิจารณาเรื่องภาษี รายการหลักจากด้านบนที่ยังคงใช้อยู่กับพันธบัตร บัญชีการลงทุนปลอดภาษีควรหลีกเลี่ยงหลักทรัพย์ปลอดภาษี หากคุณไม่ต้องจ่ายภาษีทำไมไม่ซื้อหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า
โปรดทราบว่าในกรณีส่วนใหญ่บัญชีและการลงทุนของคุณจะต้องเสียภาษี นี่จะเป็นการเพิ่มประแจเข้าไปในกระบวนการลงทุน สินทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับผลตอบแทน 10% โดยปกติแล้วจะดูน่าดึงดูดกว่าการคืนหนึ่ง 8%; อย่างไรก็ตามหากผลตอบแทน 10% จะถูกเก็บภาษีที่ 40% ในขณะที่สินทรัพย์ 8% จะถูกเก็บภาษีที่ 15% การส่งคืน 8% จะทำให้คุณมีเงินอยู่ในกระเป๋าของคุณมากขึ้นหลังจากพูดและทำเสร็จแล้ว
บรรทัดล่าง
ระลึกถึงผลกระทบต่อเงินทุนในใจเมื่อทำการตัดสินใจลงทุนและไม่ใช่เพียงแค่ความจริง ให้ความสนใจกับประเภทของการลงทุนที่คุณทำระยะเวลาที่คุณวางแผนที่จะถือมันและผลกระทบทางภาษีของมันก่อนที่คุณจะลงทุน การจัดการผลกระทบทางภาษีโดยการมีความรู้เกี่ยวกับวิธีและที่มาของคุณมาจากสามารถสร้างกำไรมากขึ้นในที่สุด
