บริษัท ตัวแทนค้าหลักทรัพย์ออนไลน์เปิดโลกแห่งการลงทุนให้กับทุกคนด้วยเงินจำนวนเล็กน้อยคอมพิวเตอร์และการเชื่อมต่ออินเทอร์เน็ต บริษัท เหล่านี้ให้ลูกค้าของพวกเขาด้วยบัญชีและซื้อและขายผลิตภัณฑ์การลงทุนเช่นหุ้นกองทุนรวมพันธบัตร ETF ฟิวเจอร์สและบัตรเงินฝาก (CD) ในนามของลูกค้า นักลงทุนที่ต้องการเพิ่มเงินอาจมีสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่ในรูปของเงินสดและหลักทรัพย์ในบัญชีดังกล่าว ในขณะที่บัญชีธนาคารได้รับการประกัน แต่จะเกิดอะไรขึ้นกับเงินสดและการลงทุนที่เชื่อมโยงกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์
แม้ว่าประวัติไม่ได้มีตัวอย่างจำนวนมากของ บริษัท นายหน้าที่มีการระเบิด แต่ก็เกิดขึ้น บทความนี้จะอธิบายถึงการป้องกันขั้นพื้นฐานสำหรับนักลงทุนและสิ่งที่คาดหวังหากนายหน้าออกจากธุรกิจ
ตาข่ายนิรภัย
มีระบบป้องกันหลายระดับเพื่อปกป้องทรัพย์สินของนักลงทุน การป้องกันอยู่ในรูปแบบของกฎที่ บริษัท หลักทรัพย์ต้องปฏิบัติตาม กฎช่วยลดโอกาสของการล่มสลายของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ทั้งหมดและช่วยป้องกันลูกค้าหากนายหน้าซื้อขายล้มเหลว กฎ 15c3-1, "กฎเงินทุนสุทธิ" ของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ทำให้ข้อบังคับสำหรับนายหน้าเพื่อรักษาจำนวนเงินทุนขั้นต่ำที่กำหนดในรูปแบบของเหลว กฎข้อ 15c3-3“ กฎการคุ้มครองลูกค้า” กำหนดให้ บริษัท หลักทรัพย์ต้องเก็บสินทรัพย์ของลูกค้า (ทั้งเงินสดและหลักทรัพย์) ในบัญชีแยกต่างหากจากสินทรัพย์ของ บริษัท เพื่อหลีกเลี่ยงความสับสน นอกจากนี้พระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ปี 2513 กำหนดให้ผู้ค้าหลักทรัพย์ทุกรายที่ลงทะเบียนภายใต้พระราชบัญญัติตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 เป็นสมาชิกของ บริษัท หลักทรัพย์คุ้มครองนักลงทุน (SIPC) ซึ่งเป็นองค์กรไม่แสวงผลกำไรกลุ่มสมาชิกที่ทำหน้าที่ประกันสำหรับลูกค้าอุตสาหกรรม.
อายุหกสิบเศษแกว่ง
ตลาดหุ้นสหรัฐอยู่ในภาวะอลหม่านในช่วงปลายทศวรรษ 1960 เนื่องจาก "วิกฤตการณ์เอกสาร" หลังจากปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิด บริษัท นายหน้าไม่พร้อมที่จะจัดการกิจกรรมการซื้อขายเนื่องจากมีพนักงานไม่เพียงพอในทุกระดับตั้งแต่การดำเนินการจนถึงการจัดการ ไม่สามารถติดตามการบันทึกที่เหมาะสมได้การดำเนินงานของนายหน้าก็เต็มไปด้วยธุรกรรมที่ไม่ถูกต้องและข้อผิดพลาดในการบันทึก มีกลไกการประมวลผลที่พังทลายและผลที่ตามมาก็คือความโกลาหลอย่างกว้างขวาง ในเวลานั้นไม่มีข้อกำหนดสำหรับ บริษัท ที่จะแยกเงินทุนและหลักทรัพย์ของลูกค้าออกจากสินทรัพย์ของ บริษัท เมื่อ บริษัท ล้มละลายก็ไม่สามารถคืนเงินหรือหลักทรัพย์ของลูกค้าได้เนื่องจากบันทึกไม่ถูกต้อง
นอกจากนี้ บริษัท อาจใช้เงินลูกค้าเพื่อชำระหนี้ของ บริษัท ในความโกลาหลที่ตามมาบาง บริษัท ถูกซื้อกิจการบาง บริษัท รวมตัวกันเพื่อความอยู่รอดและหลาย บริษัท ก็เลิกกิจการ นักลงทุนสูญเสียความมั่นใจในตลาดหลักทรัพย์เนื่องจาก บริษัท ไม่เคารพภาระหน้าที่ของตนต่อลูกค้า
ขั้นตอนการมีเพศสัมพันธ์ใน
การมีเพศสัมพันธ์ตัดสินใจที่จะทำหน้าที่เพื่อปกป้องนักลงทุนจากความล้มเหลวของ บริษัท นายหน้าและเพื่อเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ สภาคองเกรสผ่านพระราชบัญญัติคุ้มครองผู้ลงทุนในหลักทรัพย์ซึ่งในทางกลับกันก็สร้างหลักทรัพย์คุ้มครองนักลงทุนคอร์ปอเรชั่น (SIPC) - องค์กรสมาชิกอุตสาหกรรมที่ไม่แสวงหากำไรที่ให้การประกันภัยที่ จำกัด สำหรับลูกค้าในกรณีที่ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของพวกเขากลายเป็นล้มละลายหรือวิ่งเข้าไปในการเงิน วิกฤติ การคุ้มครอง SIPC นั้น จำกัด อยู่ที่ 500, 000 ดอลลาร์สำหรับหลักทรัพย์และเงินสดหรือ 250, 000 ดอลลาร์สำหรับเงินสดเท่านั้น ก่อนที่จะเริ่ม SIPC นักลงทุนพยายามที่จะกู้คืนทรัพย์สินและถูกบังคับให้ต้องใช้เวลาและเงินในการดำเนินคดี
SIPC ระบุว่า“ แม้ว่า SIPC จะไม่คุ้มครองนักลงทุนหรือการทำธุรกรรมทุกครั้ง แต่ไม่น้อยกว่า 99% ของผู้ที่มีสิทธิ์ได้รับการลงทุนกลับมาโดยความช่วยเหลือของ SIPC จากการสร้างโดยสภาคองเกรสในปี 2513 ถึงเดือนธันวาคม 2560 SIPC ได้เพิ่มเงิน 2.8 พันล้านเหรียญสหรัฐเพื่อที่จะทำให้การกู้คืนทรัพย์สินมีมูลค่า 138.7 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับนักลงทุนประมาณ 773, 000 คน ”
SIPC ครอบคลุมอะไรบ้าง
เมื่อ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งเป็นสมาชิกของ SIPC มีปัญหาทางการเงิน SIPC จะปกป้องลูกค้าจากการสูญเสียหลักทรัพย์และเงินสด หลักทรัพย์ที่นี่รวมถึงหุ้น, หุ้น, ตั๋วเงินคลัง, พันธบัตร, หุ้นกู้, บัตรเงินฝาก, บัตรลงคะแนนความน่าเชื่อถือหรือตราสารอื่นใดที่เหมาะสมกับคำจำกัดความของการรักษาความปลอดภัยตามรูปปั้น 78 lll (14) ของพระราชบัญญัติคุ้มครองนักลงทุนในหลักทรัพย์ อย่างไรก็ตามหลักทรัพย์ไม่รวมถึงสกุลเงินใบสำคัญแสดงสิทธิหรือสินค้าโภคภัณฑ์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เกี่ยวข้อง ในกรณีของเงินสดสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐหรือสกุลเงินต่างประเทศที่ไม่ใช่ดอลลาร์สหรัฐจะได้รับการปกป้องหากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีส่วนเกี่ยวข้องกับการขายและการซื้อหลักทรัพย์ ผู้ถือบัญชีที่ บริษัท นายหน้าสมาชิก SIPC ได้รับการคุ้มครองไม่ว่าพวกเขาจะเป็นพลเมืองอเมริกันหรือไม่ใช่พลเมืองสหรัฐฯ
นักลงทุนจะต้องมีความชัดเจนเกี่ยวกับการป้องกันที่ SIPC ให้ไว้ อาจมีความเข้าใจผิดว่า SIPC คือบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ว่าอะไรเป็นหลักประกันการฝากเงินของรัฐบาลกลาง (FDIC) สำหรับบัญชีธนาคาร แต่ SIPC และ FDIC แตกต่างกัน ในขณะที่ FDIC ปกป้องเงินสดของลูกค้าในบัญชีที่ธนาคารที่มีประกัน SIPC ไม่ได้ปกป้องมูลค่าที่แน่นอนของหลักทรัพย์ที่ลูกค้าถือไว้เพียงจำนวนหุ้นเท่านั้น ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนถือ 200 หุ้นของ ABC Inc. แต่เดิมซื้อผ่านนายหน้าซื้อขายหุ้นที่ล้มเหลว SIPC จะทำงานเพื่อแทนที่หรือคืนจำนวนหุ้นเดิมให้แก่นักลงทุน อย่างไรก็ตามหากราคาหุ้นปรับตัวลดลงในช่วงเวลาที่นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หยุดดำเนินการจนถึงช่วงเวลาที่ SIPC เข้ามา SIPC จะไม่คืนเงินที่นักลงทุนสูญเสีย
จะเกิดอะไรขึ้นเมื่อนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เกิดความผิดพลาด
เมื่อกระบวนการชำระบัญชีเริ่มต้นขึ้นศาลจะแต่งตั้งผู้ดูแลผลประโยชน์ให้กับตัวแทนจำหน่าย สำนักงานของ บริษัท ถูกปิดในขณะที่ผู้ดูแลและพนักงานตรวจสอบเอกสารบันทึกและหนังสือทั้งหมด ในระหว่างกระบวนการ SIPC มีบทบาทการควบคุม ในกรณีที่พบว่า บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่ล้มเหลวนั้นถูกต้องจะทำการจัดเตรียมการโอนบัญชีลูกค้าไปยัง บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์อื่นโดย SIPC และผู้ดูแลผลประโยชน์ ลูกค้าจะได้รับแจ้งเกี่ยวกับการโอนบัญชีและพวกเขาสามารถดำเนินการต่อกับนายหน้าที่ได้รับมอบหมายใหม่หรือเลือกโบรกเกอร์ที่ต้องการเพิ่มเติม ลูกค้าควรยื่นเรื่องร้องเรียนต่อผู้ดูแลผลประโยชน์เมื่อได้รับการแจ้งเตือนเบื้องต้นเกี่ยวกับการโอนบัญชี โปรดจำไว้ว่า SIPC จะไม่รับผิดชอบต่อการปกป้องลูกค้าที่ไม่ได้ยื่นคำขอรับสิทธิ์
ในบางกรณี SIPC อาจปฏิบัติตามขั้นตอนการชำระเงินโดยตรง นี่เป็นกระบวนการที่ไม่อยู่ในศาลและมักจะเกิดขึ้นเมื่อการเรียกร้องของลูกค้าทั้งหมดอยู่ในขอบเขตการคุ้มครอง SIPC (เช่นพวกเขาจะไม่รวมกันเกิน $ 250, 000) ในกรณีเช่นนี้จะไม่มีศาลดำเนินการหรือแต่งตั้งผู้จัดการมรดก
บรรทัดล่าง
แม้ว่าจะค่อนข้างหายาก บริษัท นายหน้าค้าหลักทรัพย์จะเลิกกิจการ นักลงทุนควรเลือกนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หลังจากการตรวจสอบสถานะ (Due Diligence) ซึ่งรวมถึงการตรวจสอบให้แน่ใจว่านายหน้าเสนอการป้องกัน SIPC (ดูรายการสมาชิกทั้งหมดของ SIPC) เมื่อคุณเริ่มทำการซื้อขายหรือซื้อผลิตภัณฑ์การลงทุนให้แน่ใจว่าบันทึกของคุณเป็นไปตามลำดับ การปฏิบัติตามแนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดซึ่งรวมถึงการเก็บรักษาสำเนาเอกสารอิเล็กทรอนิกส์หรือบันทึกการถือครองใบแจ้งยอดบัญชีและการยืนยันการค้าจะทำให้การยื่นเคลมประกันกับ SIPC ง่ายขึ้นมาก
ที่มา:
- https://www.sipc.org/media/brochures/HowSIPCProtectsYou-English-Web.pdf (ดูย่อหน้าที่สองหน้า 2)
