สารบัญ
- สิ่งที่น่าสนใจเปิดเผยบอกเรา
- 8 กฎของการเปิดความสนใจ
- บรรทัดล่าง
ดอกเบี้ยเปิดหมายถึงจำนวนสัญญาที่เปิดในหลักทรัพย์โดยมีผลบังคับใช้กับตลาดซื้อขายล่วงหน้าเป็นหลัก ความสนใจแบบเปิดเป็นแนวคิดที่ผู้ค้าฟิวเจอร์สทุกคนควรเข้าใจเพราะมักใช้เพื่อยืนยันแนวโน้มและการพลิกกลับของแนวโน้มสำหรับสัญญาฟิวเจอร์สและออปชั่น ที่นี่เรามาดูกันว่าข้อมูลที่เปิดให้ความสนใจสำหรับเทรดเดอร์และผู้ค้าสามารถใช้ข้อมูลนั้นเพื่อประโยชน์ของพวกเขาได้อย่างไร
ประเด็นที่สำคัญ
- ไม่มีอุปทานคงที่ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเช่นเดียวกับหุ้นของหุ้นหรือพันธบัตรคงค้าง - สัญญาซื้อขายล่วงหน้าปรากฏขึ้นเมื่อผู้ซื้อและผู้ขายเห็นด้วยกับมันเป็นผลให้ผู้ค้าในตลาดซื้อขายล่วงหน้ามักจะมองไปที่สนใจของสัญญาต่างๆ เพื่อวัดความเชื่อมั่นของตลาดดอกเบี้ยและสภาพคล่องผู้ค้าทางเทคนิคยังสามารถใช้อัตราดอกเบี้ยเปิดเพื่อค้นหาแนวโน้มและโอกาสในการผลักดันและเพื่อยืนยันเวลาของตลาดในการซื้อขาย
ตัวเลือกการซื้อขาย: ปริมาณและเปิดดอกเบี้ย
สิ่งที่น่าสนใจเปิดเผยบอกเรา
สัญญามีทั้งผู้ซื้อและผู้ขายดังนั้นผู้เล่นในตลาดทั้งสองรวมกันเพื่อทำสัญญาเดียว สถานะดอกเบี้ยคงที่ที่รายงานในแต่ละวันแสดงถึงการเพิ่มหรือลดจำนวนสัญญาในวันนั้นและจะแสดงเป็นจำนวนบวกหรือลบ การเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยแบบเปิดพร้อมกับการเพิ่มขึ้นของราคาถูกกล่าวเพื่อยืนยันถึงแนวโน้มขาขึ้น ในทำนองเดียวกันการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยคงที่พร้อมกับการลดลงของราคายืนยันแนวโน้มลดลง การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของราคาในขณะที่ดอกเบี้ยคงที่ยังคงทรงตัวหรือลดลงอาจบ่งบอกถึงการพลิกกลับของแนวโน้มที่เป็นไปได้
แม้ว่ามันจะหายไปบ่อยครั้งเมื่อผู้ค้าให้ความสำคัญกับราคาเสนอซื้อถามราคาปริมาณและความผันผวนโดยนัยการให้ความสนใจกับดอกเบี้ยแบบเปิดสามารถช่วยให้ผู้ค้าตัวเลือกทำการซื้อขายที่ดีขึ้น
8 กฎของการเปิดความสนใจ
มีกฎบางอย่างที่จะเปิดความสนใจที่ผู้ซื้อขายล่วงหน้าต้องเข้าใจและจดจำ พวกเขาถูกเขียนในสิ่งพิมพ์ต่าง ๆ มากมายและต่อไปนี้เป็นรุ่นที่ยอดเยี่ยมของกฎเหล่านี้เขียนโดยนักแผนภูมิมาร์ตินพริงในหนังสือของเขา มาร์ตินปริงในตลาดโมเมนตัม :
- หากราคาเพิ่มขึ้นและอัตราดอกเบี้ยคงที่เพิ่มขึ้นเร็วกว่าค่าเฉลี่ยฤดูกาลห้าปีนี่เป็นสัญญาณที่ดี ผู้เข้าร่วมจำนวนมากกำลังเข้าสู่ตลาดที่เกี่ยวข้องกับการซื้อเพิ่มเติมและการซื้อใด ๆ โดยทั่วไปจะก้าวร้าวในลักษณะถ้าตัวเลขดอกเบี้ยที่เปิดอยู่แบนตามแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นทั้งในด้านราคาและดอกเบี้ยที่เปิดกว้างถือเป็นสัญญาณเตือนของราคาที่สูงขึ้น ความน่าสนใจของตลาดเป็นสัญญาณที่ดีหากราคาลดลงอย่างกะทันหันเนื่องจากสิ่งนี้จะบังคับให้ความปรารถนาที่อ่อนแอจำนวนมากเลิกกิจการ บางครั้งเงื่อนไขดังกล่าวตั้งค่าการป้อนตัวเองลงเกลียวลงสูงผิดปกติหรือบันทึกความสนใจเปิดในตลาดวัวเป็นสัญญาณอันตราย เมื่อแนวโน้มที่เปิดกว้างของดอกเบี้ยคงที่เริ่มกลับตัวขึ้นคาดว่าแนวโน้มหมีจะเริ่มดำเนินการการฝ่าวงล้อมจากช่วงการซื้อขายจะแข็งแกร่งมากขึ้นถ้าดอกเบี้ยเปิดเพิ่มขึ้นในระหว่างการรวมบัญชี นี่เป็นเพราะผู้ค้าจำนวนมากจะถูกจับในด้านผิดของตลาดเมื่อการฝ่าวงล้อมเกิดขึ้นในที่สุด เมื่อราคาขยับออกจากช่วงการซื้อขายผู้ค้าเหล่านี้จะถูกบังคับให้ละทิ้งตำแหน่งของพวกเขา เป็นไปได้ที่จะใช้กฎนี้อีกหนึ่งขั้นและกล่าวว่ายิ่งเปิดรับดอกเบี้ยมากขึ้นในระหว่างการรวมเข้าด้วยกันโอกาสในการย้ายครั้งต่อไปจะเพิ่มขึ้นราคาที่สูงขึ้นและการลดลงของดอกเบี้ยเปิดในอัตราที่สูงกว่าปกติ. สภาพตลาดนี้พัฒนาขึ้นเนื่องจากการครอบคลุมระยะสั้นซึ่งไม่ใช่อุปสงค์ขั้นพื้นฐานเป็นการกระตุ้นแนวโน้มราคาที่สูงขึ้น ในสถานการณ์เช่นนี้เงินไหลออกจากตลาด ดังนั้นเมื่อครอบคลุมระยะสั้นได้ดำเนินการหลักสูตรราคาจะลดลงหากราคาลดลงและอัตราดอกเบี้ยคงที่เปิดสูงกว่าค่าเฉลี่ยของฤดูกาลนี้แสดงว่าตำแหน่งสั้นใหม่จะถูกเปิด ตราบใดที่กระบวนการนี้ยังคงดำเนินต่อไปมันก็เป็นปัจจัยที่เป็นขาลง แต่เมื่อกางเกงขาสั้นเริ่มครอบคลุมมันก็จะกลายเป็นขาขึ้นการลดลงของราคาและดอกเบี้ยแบบเปิดแสดงถึงการชำระบัญชีโดยเทรดเดอร์ที่ท้อแท้ ตราบใดที่แนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไปมันเป็นสัญญาณที่บ่งบอกถึงหมี เมื่อดอกเบี้ยคงที่เปิดอยู่ที่ระดับต่ำการชำระบัญชีจะสิ้นสุดลงและราคาอยู่ในฐานะที่จะกลับมาชุมนุมอีกครั้ง
TradeStation
รูปที่ 1: 2002 แผนภูมิสัญญาการซื้อขายหลุมต่อเนื่องของ COMEX Gold
ตัวอย่างเช่นในแผนภูมิ 2002 ของสัญญาหลุมต่อเนื่องของ COMEX Gold ดังที่แสดงไว้ด้านบนราคากำลังสูงขึ้นดอกเบี้ยที่เปิดอยู่จะลดลงและปริมาณลดลง ตามกฎทั่วไปสถานการณ์นี้ส่งผลให้ตลาดอ่อนแอ
หากราคากำลังสูงขึ้นและปริมาณและดอกเบี้ยที่เปิดกว้างขึ้นทั้งสองตลาดจะมีความแข็งแกร่งอย่างแน่นอน หากราคาสูงขึ้นและปริมาณและดอกเบี้ยคงที่ทั้งคู่จะลดลงตลาดก็อ่อนตัวลง อย่างไรก็ตามหากราคากำลังลดลงและปริมาณและดอกเบี้ยที่เปิดกว้างขึ้นตลาดก็อ่อนแอ เมื่อราคาลดลงและปริมาณและดอกเบี้ยคงที่ลดลงตลาดก็เริ่มแข็งแกร่งขึ้น
บรรทัดล่าง
ความสนใจแบบเปิดสามารถช่วยให้ผู้ค้าฟิวเจอร์สได้รับความรู้สึกว่าตลาดกำลังแข็งแกร่งหรืออ่อนแอลง เมื่อวิเคราะห์ฟิวเจอร์สหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดทั่วไปของการไม่ใช้ตัวเลขนี้ในการพิจารณา ในฐานะนักลงทุนยิ่งคุณรู้มากเท่าใดคุณก็จะยิ่งถูกจับตามองในการสูญเสียการค้าน้อยลง โปรดจำไว้ว่ามันเป็นเงินของคุณดังนั้นลงทุนอย่างชาญฉลาด