Goldman Sachs Group Inc. (GS) ที่มีหุ้นหายไปไหนในช่วงสองปีที่ผ่านมาเนื่องจาก บริษัท ไม่สามารถก้าวทันกับอุตสาหกรรมการเงินที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วคาดว่าจะรายงานผลประกอบการไตรมาสสามในวันที่ 15 ตุลาคมนักลงทุนจะมองหา เพื่อเป็นหลักฐานว่า David Solomon ซีอีโอคนใหม่ของโกลด์แมนซึ่งรับช่วงต่อจาก Lloyd Blankfein หัวหน้าอันยาวนานมาแล้วกำลังก้าวไปข้างหน้าเพื่อให้ธนาคารเดินหน้าต่อไปตามเส้นทางวิวัฒนาการ
สิ่งที่โกลด์แมนแซคส์นักลงทุนกำลังจับตามอง
การเปลี่ยนแปลงที่จำเป็นจะใช้เวลา นักลงทุนไม่ควรคาดหวังว่าจะเห็นการฟื้นตัวอย่างมากของกำไรเนื่องจากโกลด์แมนเพิ่มค่าใช้จ่ายในสายธุรกิจใหม่และผลิตภัณฑ์ทางการเงิน นักลงทุนจะต้องการเห็นหลักฐานว่าส่วนแบ่งรายได้ขยับออกไปจากกิจกรรมการค้าและการลงทุนแบบดั้งเดิมของธนาคารและไปสู่การค้าปลีกและกิจกรรมการให้สินเชื่อมากขึ้นและกระแสรายได้ของ บริษัท มีความคงทนมากขึ้น
การประเมิน 3Q ของนักวิเคราะห์
นักวิเคราะห์ของวอลล์สตรีทไม่ได้คาดหวังว่าจะมีดอกไม้ไฟสำหรับรายงานผลประกอบการไตรมาสสามของโกลด์แมน พวกเขาคาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะลดลง 12.1% จากงวดสามเดือนของปีที่แล้ว การเงิน. รายได้คาดว่าจะเติบโตเพียง 0.50% จากช่วงปีที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตามมันไม่น่าแปลกใจที่จะเห็นว่าธนาคารสามารถทำกำไรได้มากกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงสี่ไตรมาสที่ผ่านมา รายได้มาอยู่ที่ 18.8% สูงกว่าการคาดการณ์ในไตรมาสที่ อย่างไรก็ตามพวกเขาต่ำกว่าปีที่แล้วด้วยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากธนาคารใช้เวลาอย่างมากกับการธนาคารเพื่อรายย่อยและการจัดการเงินสดขององค์กร รายได้ซึ่งมาอยู่ที่ 9.46 พันล้านเหรียญสหรัฐก็สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ก็ต่ำกว่าปีที่ผ่านมาเช่นกัน
ตกอยู่ในอุตสาหกรรมที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว
อุตสาหกรรมการเงินกำลังอยู่ในช่วง“ การปฏิวัติอุตสาหกรรมครั้งที่สี่” ตามที่นักวิเคราะห์ของโอเดียนแคปเจอร์ดิ๊กโบฟและโกลด์แมนแซคส์หายตัวไป ธุรกิจหลักของ Goldman สองแห่งคือธุรกิจการค้าและวาณิชธนกิจได้รับผลกระทบจากตัวเลขดิจิตอลซึ่งเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักที่รายรับของธนาคารต่ำกว่าเมื่อสิบปีก่อน ธนาคารได้เพียง“ ล้มเหลวในการทำตามขั้นตอนที่จำเป็นต่อการเปลี่ยนแปลง” Bove เขียนเมื่อต้นเดือนกันยายนตาม Bloomberg
โดยเฉพาะ Bove คิดว่าธนาคารพลาดตลาดที่เพิ่มขึ้นการเพิ่มผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมใหม่มีความก้าวร้าวมากขึ้นในพื้นที่ ETF และสร้างกระแสรายได้ที่เกิดจากธุรกิจเช่นสินเชื่อ อย่างไรก็ตามเขามั่นใจว่าโซโลมอนตระหนักถึงความท้าทายที่โกลด์แมนเผชิญ “ ฉันเคารพซีอีโอเดวิดโซโลมอนเพราะดูเหมือนว่าเขาจะเข้าใจปัญหาที่ Goldman Sachs ชัดเจนและเขากำลังดำเนินการอย่างจริงจังเพื่อแก้ไขปัญหานี้” Bove กล่าว
วางธนาคารบนเส้นทางวิวัฒนาการ
ในแถลงการณ์การเปิดตัวของเขาในช่วงไตรมาสแรกของโกลด์แมนโซโลมอนระบุว่าธนาคารอยู่ใน“ เส้นทางการวิวัฒนาการ” เขากล่าวว่าธนาคารได้ให้ความสำคัญกับโอกาสใหม่ ๆ และการผสมผสานธุรกิจที่หลากหลาย ความคิดริเริ่มใหม่บางส่วนได้เปิดตัวบริการออนไลน์ที่เสนอสินเชื่อส่วนบุคคลและบัญชีออมทรัพย์ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าคู่แข่งอิฐและปูนแบบดั้งเดิมและการเป็นหุ้นส่วนล่าสุดกับ Apple Inc. (AAPL) เพื่อช่วยให้ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีเปิดตัว บัตรเครดิตใหม่
เป็นส่วนหนึ่งของการเปลี่ยนแปลง Goldman ได้ลดจำนวนคนใน บริษัท ในตำแหน่งสูงสุด ปัจจุบันมีคู่ค้าหลายสิบรายที่กำลังเจรจากันเพื่อออกจากธนาคารภายในสิ้นปีซึ่งจะทำให้จำนวนคู่ค้าที่ออกเดินทางในปี 2562 อยู่ที่ประมาณ 15% ในขณะที่การอพยพนั้นเป็นสัญญาณของความท้าทายที่ธนาคารต้องเผชิญ แต่ก็เป็นสัญญาณว่าโซโลมอนจริงจังกับการพลิกสิ่งต่างๆ
มองไปข้างหน้า
อย่างไรก็ตามการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดเหล่านี้จะใช้เวลาก่อนที่ผลกระทบเชิงบวกของรายได้และรายได้จะเริ่มปรากฏ โซโลมอนเน้นข้อเท็จจริงนี้ในการเรียกกำไรสุทธิไตรมาสแรกของโกลด์แมนโดยกล่าวว่า“ เรากำลังมองหาการสร้างมูลค่าในอีกสามถึงห้าปีข้างหน้าไม่ใช่ในสองสามไตรมาสถัดไป”
