แหล่งที่มาหลักของความเสี่ยงด้านตลาดคืออะไร

ความเสี่ยงด้านตลาดคือความเสี่ยงของการสูญเสียอันเนื่องมาจากปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาดหรือสินทรัพย์ทั้งหมด ความเสี่ยงด้านตลาดยังเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นความเสี่ยงที่ไม่สามารถแบ่งแยกได้เพราะมันมีผลกระทบต่อสินทรัพย์ทุกประเภทและไม่สามารถคาดการณ์ได้ นักลงทุนสามารถลดความเสี่ยงประเภทนี้ได้โดยการป้องกันความเสี่ยงของพอร์ต แหล่งที่มาหลักของความเสี่ยงมีผลกระทบต่อตลาดโดยรวม: ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยความเสี่ยงด้านราคาตราสารทุนความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนและความเสี่ยงด้านสินค้าโภคภัณฑ์

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยคือความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงมีหลายประเภทที่สามารถเกิดขึ้นได้เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเช่นความเสี่ยงพื้นฐานความเสี่ยงทางเลือกทางเลือกความเสี่ยงของโครงสร้างระยะเวลา

ความเสี่ยงพื้นฐานเป็นองค์ประกอบเนื่องจากการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ของสเปรดเมื่ออัตราดอกเบี้ยมีความผันผวน ความเสี่ยงพื้นฐานเกิดขึ้นเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงของส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยของตลาดต่างๆ

ความเสี่ยงด้านราคาตราสารทุน

ความเสี่ยงด้านราคาตราสารทุนคือความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ซึ่งเป็นความเสี่ยงของการลดลงของมูลค่าหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์ ความเสี่ยงด้านราคาตราสารทุนอาจเป็นความเสี่ยงที่เป็นระบบหรือไม่มีระบบก็ได้ ความเสี่ยงที่ไม่เป็นระบบสามารถบรรเทาได้ด้วยการกระจายความเสี่ยงในขณะที่ระบบไม่สามารถทำได้ ในวิกฤตเศรษฐกิจโลกความเสี่ยงด้านราคาตราสารทุนเป็นระบบเนื่องจากมีผลกระทบต่อสินทรัพย์หลายประเภท

พอร์ตโฟลิโอสามารถป้องกันความเสี่ยงนี้ได้เท่านั้น ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนลงทุนในสินทรัพย์หลายรายการที่เป็นตัวแทนของดัชนีนักลงทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตราสารทุนโดยการซื้อออปชั่นที่ใส่ในกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนดัชนี

ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน

ความเสี่ยงด้านสกุลเงินหรือความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเป็นรูปแบบหนึ่งของความเสี่ยงที่เกิดขึ้นเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวน บริษัท ทั่วโลกอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อดำเนินธุรกิจเนื่องจากการป้องกันความเสี่ยงที่ไม่สมบูรณ์

ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนสหรัฐมีการลงทุนในจีน ผลตอบแทนที่รับรู้จะได้รับผลกระทบเมื่อแลกเปลี่ยนสองสกุลเงิน สมมติว่านักลงทุนได้รับผลตอบแทน 50% จากการลงทุนในประเทศจีน แต่เงินหยวนของจีนอ่อนค่าลง 20% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินนักลงทุนจะได้รับผลตอบแทน 30% เท่านั้น ความเสี่ยงนี้สามารถลดลงได้โดยการป้องกันความเสี่ยงด้วยกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตรา

ความเสี่ยงสินค้า

ความเสี่ยงด้านราคาสินค้าเป็นความผันผวนของราคาตลาดเนื่องจากความผันผวนของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ความเสี่ยงด้าน Commodity ส่งผลกระทบต่อภาคส่วนต่าง ๆ ของตลาดเช่นสายการบินและการพนันคาสิโน ราคาของสินค้าได้รับผลกระทบจากการเมืองการเปลี่ยนแปลงตามฤดูกาลเทคโนโลยีและสภาวะตลาดปัจจุบัน

ตัวอย่างเช่นสมมติว่ามีน้ำมันดิบล้นตลาดซึ่งทำให้ราคาน้ำมันลดลงทุกวันในช่วงหกเดือนที่ผ่านมา บริษัท ที่ลงทุนอย่างหนักในบ่อขุดเจาะน้ำมันมีความเสี่ยงด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์ อัตรากำไรของ บริษัท จะลดลงเช่นกันเนื่องจากยังคงดำเนินงานในราคาเดียวกัน แต่ราคาน้ำมันดิบก็ลดลง กำไรจะลดลง บริษัท สามารถใช้ฟิวเจอร์สหรือตัวเลือกเพื่อป้องกันความเสี่ยงนี้และลดความไม่แน่นอนของราคาน้ำมัน