กลุ่มนักลงทุนกองทุนดัชนี Vanguard 500 ("VFNIX") และ SPDR S&P 500 ETF ("SPY") เป็นผลิตภัณฑ์การลงทุนที่คล้ายกัน ทั้งติดตาม S&P 500 ในสหรัฐอเมริกา ดัชนีหุ้นประกอบด้วย 500 บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ใหญ่ที่สุด กองทุนทั้งสองมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าของกองทุนโดยเฉลี่ย สิ่งสำคัญที่สุดคือทั้งสองข้อเสนอที่ดีเยี่ยมในระยะยาว ในความเป็นจริงการศึกษาหลายแห่งแสดงให้เห็นว่ากองทุนดัชนีที่มีการจัดการอย่างอดทนและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ติดตามดัชนีตลาดในวงกว้างนั้นดีกว่ากองทุนส่วนใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน ความแตกต่างของผลตอบแทนจะโดดเด่นยิ่งขึ้นเมื่อคุณพิจารณาว่ากองทุนดัชนีและอีทีเอฟกำหนดค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
ในฐานะนักลงทุนระยะยาวคุณไม่สามารถไปลงทุนในกองทุน Vanguard หรือ SPDR ETF ได้อย่างผิดพลาด ความแตกต่างเล็กน้อยมีอยู่ระหว่างกองทุนแม้ว่าพวกเขาจะบรรลุเป้าหมายการลงทุนเดียวกัน ก่อนตัดสินใจเลือกระหว่างกองทุนทั้งสองนี้ให้เข้าใจความแตกต่างของค่าธรรมเนียมและประสิทธิภาพและเรียนรู้ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ ที่ควรคำนึงถึง
ค่าเล่าเรียน
ข่าวดีก็คือว่ากองทุนทั้งสองคิดค่าใช้จ่ายเพียงเล็กน้อยจากสิ่งที่คุณจะจ่ายเป็นรายปีสำหรับกองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน กองทุนรวมเฉลี่ยมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายระหว่าง 1.25% ถึง 1.5% ในทางตรงกันข้ามกองทุนแวนการ์ดมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.17% ในปี 2558 ในขณะที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิของกองทุน SPDR นั้นต่ำกว่า 0.09%
เปอร์เซ็นต์พิเศษที่คุณประหยัดในค่าธรรมเนียมด้วยกองทุนทั้งสองนี้เมื่อเทียบกับกองทุนเฉลี่ยจะถูกเพิ่มเข้ากับผลตอบแทนการลงทุนประจำปีของคุณอย่างมีประสิทธิภาพ โปรดจำไว้ว่าเช่นกันที่จัดการกองทุนรวมอย่างแข็งขันแม้จะมีเสน่ห์ของการเลือกและเลือกตะกร้าการลงทุนของคุณโดยปกติแล้วจะมีประสิทธิภาพต่ำกว่ากองทุนดัชนีและอีทีเอฟโดยเฉพาะเมื่อพิจารณาค่าธรรมเนียมการจัดการ
ประสิทธิภาพ
เนื่องจากกองทุนทั้งสองถูกสร้างขึ้นเพื่อติดตามดัชนี S&P 500 ความแตกต่างในผลการดำเนินงานเช่นเดียวกับความแตกต่างของค่าธรรมเนียมมีขนาดเล็กมาก ตั้งแต่ 2011 กองทุนทั้งสองมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าเล็กน้อย S&P 500 ในแต่ละปี แต่เพียงไม่กี่ร้อยเปอร์เซ็นต์ พวกเขาเคลื่อนไหวอย่างมีประสิทธิภาพโดยใช้ดัชนีที่กว้างขึ้นดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญเช่นเดียวกับสหรัฐอเมริกาในวงกว้าง ดัชนีหุ้น S&P 500 ไม่เคยไปที่ใด แต่สูงขึ้นในระยะยาว นักลงทุนที่ซื้อและถือจะได้รับผลตอบแทนจาก S&P 500 ที่เฉลี่ยระหว่าง 9 ถึง 10% ต่อปีแม้หลังจากที่คุณอยู่ในช่วงกลางคืนที่มีการสูญเสียมากมายเช่น 1987 และ 2008
ข้อควรพิจารณาอื่น ๆ
กองทุนทั้งสองนี้เป็นการลงทุนที่ยอดเยี่ยมโดยมีค่าธรรมเนียมต่ำและมีผลงานดี ท้ายที่สุดมันลงมาไม่ว่าคุณจะชอบกองทุนดัชนีหรืออีทีเอฟ ปัจจัยเพิ่มเติมที่ต้องพิจารณารวมถึงผลกระทบทางภาษีและคอมมิชชั่นการขาย
โดยทั่วไปอีทีเอฟจะเสียภาษีได้มากกว่ากองทุนรวมเล็กน้อย พวกเขามีเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีน้อยลงเช่นผู้จัดการกองทุนปรับสมดุลกองทุนโดยการขายหุ้นของหลักทรัพย์บางอย่างที่เกิดขึ้นเป็นประจำกับกองทุนรวม หากเงินทุนเหล่านี้ขายเป็นกำไรคุณจะต้องจ่ายภาษีกำไรจากการลงทุนในปีนั้น ๆ แม้ว่าคุณจะไม่ได้พูดในการขายของพวกเขาก็ตาม ด้วย ETF ผู้จัดการไม่จำเป็นต้องขายหุ้นเฉพาะเพื่อจัดการการไหลเข้าและการไหลออก ดังนั้นคุณมีโอกาสน้อยที่จะได้รับผลกำไรจากทุนในปีที่กำหนดและค่าภาษีของคุณมักจะต่ำกว่า
ในทางกลับกันกองทุนรวมที่ไม่คิดค่าใช้จ่าย "โหลด" หรือค่าคอมมิชชั่นมักจะมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่าการซื้อกว่าอีทีเอฟ กองหน้าเป็นที่รู้จักกันในการขายกองทุนแบบไม่โหลดดังนั้นคุณไม่ควรจ่ายค่าคอมมิชชั่นการขายหากคุณลงทุนในดัชนี Vanguard 500 โดยการเปรียบเทียบนักลงทุนซื้อ ETF ผ่านนายหน้าเช่นเดียวกับหุ้นแต่ละตัว ดังนั้นคุณต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นเมื่อซื้อ นี่เป็นข้อเสียอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์เช่นค่าเงินดอลลาร์โดยเฉลี่ยซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนบ่อยครั้งในช่วงเวลาที่กำหนด
