กองทุนรวมสามารถใช้ประโยชน์ได้หรือไม่?

สารบัญ

• เลเวอเรจคืออะไร?
• กองทุนรวมทำงานอย่างไรด้วยการใช้ประโยชน์
• กองทุนรวมที่ใช้ประโยชน์

ตามเนื้อผ้ากองทุนรวมไม่ได้รับการพิจารณายกระดับผลิตภัณฑ์ทางการเงิน อย่างไรก็ตามผลิตภัณฑ์ใหม่จำนวนหนึ่งได้เกิดขึ้นที่พยายามเก็บเกี่ยวผลประโยชน์ของกองทุนประกันความเสี่ยงแบบยกระดับในแพ็คเกจกองทุนรวม เนื่องจากข้อกำหนดสภาพคล่องที่ควบคุมกองทุนรวมทั้งหมดยังมีกฎระเบียบที่เข้มงวดเกี่ยวกับระดับของการใช้ประโยชน์ที่กองทุนรวมอาจใช้ อย่างไรก็ตามคำมั่นสัญญาของการเร่งผลกำไรที่ทำได้โดยการใช้หนี้เพื่อเพิ่มสถานะของกองทุนได้ดึงดูดนักลงทุนจำนวนมากให้ใช้ประโยชน์จากกองทุนรวม

ประเด็นที่สำคัญ

• กองทุนรวมมักจะเป็นกองทุนรวมที่ลงทุนระยะยาวเท่านั้นที่ไม่ใช้อำนาจในการขยายกำลังซื้อของพวกเขาในขณะที่ไม่ใช่ข้อบังคับทางกฎหมายกฎระเบียบที่บังคับใช้สภาพคล่องขั้นต่ำวางกฎระเบียบที่เข้มงวดที่ควบคุมการใช้ประโยชน์จากกองทุนรวมอย่างแพร่หลาย เลเวอเรจมักจะทำเช่นนั้นในปริมาณที่พอเหมาะและจัดอยู่ในประเภท 'เงินทุนเพื่อให้ชัดเจนสำหรับนักลงทุนการมองหาเลเวอเรจที่มากกว่านั้นสามารถมองหากองทุนเฮดจ์ฟันด์หรืออีทีเอฟ

เลเวอเรจคืออะไร?

ในรูปแบบที่ง่ายที่สุดการใช้ประโยชน์คือหนี้สิน การใช้ประโยชน์จากการใช้ประโยชน์จากหมายถึงการใช้เงินยืมเพื่อเก็บเกี่ยวผลประโยชน์มากขึ้นกว่าที่เป็นไปได้ เมื่อ บริษัท หรือการลงทุนใช้ความสามารถในการก่อหนี้หมายความว่าจะต้องใช้หนี้เพื่อให้บรรลุเป้าหมายได้เร็วกว่าที่จะทำได้ด้วยเงินทุนเพียงอย่างเดียว

การลงทุนโดยใช้ประโยชน์จากหนี้สินเพื่อเพิ่มกำไรในระยะเวลาอันสั้น โดยการเพิ่มจำนวนเงินลงทุนพวกเขาเพิ่มผลกำไรที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกันพวกเขาจะต้องรับผิดชอบต่อเจ้าหนี้หากการลงทุนล้มเหลว ด้วยเหตุนี้การงัดหนี้จึงมีความเสี่ยงอย่างมาก อย่างไรก็ตามความเสี่ยงและความผันผวนทำให้โอกาสในการได้รับผลกำไรจำนวนมาก

กองทุนรวมเลเวอเรจทำงานอย่างไร

กองทุนรวมจะถูก จำกัด อย่างเข้มงวดโดยคำนึงถึงปริมาณของพอร์ตการลงทุนของพวกเขาที่สามารถได้รับการสนับสนุนจากเงินที่ยืม เนื่องจากกองทุนรวมมีคำจำกัดความที่มีสภาพคล่องสูงและสัดส่วนของหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นที่ใช้ในพอร์ทการลงทุนของกองทุนยิ่งมาก

กองทุนเฮดจ์ฟันด์เป็นที่รู้จักกันดีในการใช้ประโยชน์จากเลเวอเรจจำนวนมากเพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสในการลงทุนที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งต้องใช้เงินทุนจำนวนมากและความอดทน กองทุนรวมมีไว้เพื่อการซื้อและขายได้ง่ายและยังคงเหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่หลากหลาย ดังนั้นกองทุนรวมที่ใช้ประโยชน์จึงพยายามที่จะแยกความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์ทั้งสองประเภทนี้ด้วยการใช้ประโยชน์จากจำนวนเงินที่น้อยกว่าในขณะที่ใช้กลยุทธ์แบบดั้งเดิมน้อยกว่าเช่นกลยุทธ์การ shorting และ arbitrage

ตามกฎหมายปริมาณการใช้ประโยชน์สูงสุดของกองทุนรวมสามารถใช้ได้คือ 33.33% ของมูลค่าพอร์ตของกองทุน หากพอร์ตการลงทุนมีมูลค่า $ 1 ล้านมันอาจยืมได้ถึง $ 333, 333 เพื่อเพิ่มกำลังการซื้อ อย่างไรก็ตามหากสินทรัพย์ในพอใช้พอใช้และกองทุนสูญเสียมูลค่ากองทุนก็จะต้องลดภาระหนี้ให้อยู่ในระดับที่กำหนด

กองทุนรวมประเภทไหนใช้ประโยชน์จากการลงทุน?

กองทุนรวมเลเวอเรจส่วนใหญ่ตกอยู่ในประเภทกองทุนดัชนีเลเวอเรจซึ่งหมายความว่าพวกเขาพยายามที่จะคืนค่าผลตอบแทนที่สร้างโดยดัชนี ตัวอย่างเช่นกองทุน 2X S&P 500 ได้รับการจัดการเป็นพิเศษเพื่อคืนสองเท่าของผลตอบแทนที่สร้างโดย S&P 500

ในทางกลับกันกองทุนที่ได้รับการยกระดับบางอย่างที่เรียกว่ากองทุนผกผันพยายามที่จะส่งคืนค่าผกผันหลายเท่าของการส่งคืนดัชนี หากผู้จัดการกองทุนเชื่อว่า S&P 500 จะสูญเสียมูลค่าในปีที่จะมาถึงเช่นกองทุนของเธออาจมีเป้าหมายเพื่อสร้างผลกำไรซึ่งเป็นสองเท่าของการสูญเสียดัชนี การลดลง 10% สำหรับ S&P หมายถึงกำไร 20% สำหรับผู้ถือหุ้นหากทุกอย่างเป็นไปตามแผน

กองทุนรวมที่มีเลเวอเรจอื่นใช้กลยุทธ์ 130/30 ซึ่งพวกเขายืม $ 30 สำหรับมูลค่าพอร์ตของแต่ละ $ 100 และใช้เพื่อตัดหุ้นบางส่วนในขณะที่รอให้คนอื่นนานกว่าจะได้มาตรฐานที่กำหนด กองทุนอื่น ๆ มีความก้าวร้าวน้อยลงใช้กลยุทธ์ 120/20 แทน