การค้าขายที่เร็วมากคืออะไร?
การซื้อขายแบบเร็วมากเป็นวิธีการซื้อขายหุ้นโดยใช้คอมพิวเตอร์และอัลกอริทึมเพื่อดำเนินการซื้อขายภายในไม่กี่วินาทีของการเปลี่ยนแปลงของตลาด
ประเด็นที่สำคัญ
- การซื้อขายแบบเร็วมากหรือที่รู้จักกันในชื่อการค้าความถี่สูงเป็นวิธีการซื้อขายที่มีการแข่งขันสูงซึ่งเกิดขึ้นทางออนไลน์อย่างสมบูรณ์โดยใช้โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่สร้างการซื้อขายที่รวดเร็วและรวดเร็ว ของราคาหุ้น ประชาสัมพันธ์ของซอฟต์แวร์บอกว่ามันจะตรงข้ามและปรับปรุงประสิทธิภาพเมื่อมันมาถึงการซื้อขาย
วิธีการซื้อขายเร็วมาก
การซื้อขายแบบเร็วมากหรือที่รู้จักกันว่าการซื้อขายด้วยความถี่สูงเป็นวิธีการซื้อขายที่มีการแข่งขันสูงซึ่งเกิดขึ้นออนไลน์อย่างสมบูรณ์ แม้ว่ามันจะอำนวยความสะดวกโดย บริษัท นายหน้า แต่มันจะทำโดยไม่มีองค์ประกอบของมนุษย์ที่ใช้แบบดั้งเดิม โปรแกรมคอมพิวเตอร์เหล่านี้ทำการซื้อขายที่รวดเร็วและรวดเร็วซึ่งสามารถดำเนินการได้อย่างรวดเร็วและซ้ำ ๆ ตามราคาที่แตกต่างกันเล็กน้อยทำให้เกิดกำไรมากก่อนที่ตลาดจะมีเวลาในการแก้ไข
แม้ว่าการซื้อขายในรูปแบบนี้สามารถสร้างผลกำไรได้มาก แต่ก็ต้องใช้ทรัพยากรจำนวนมหาศาลในการจ้างงาน กับที่มันไม่ได้โดยไม่มีการโต้เถียงยัง การซื้อขายที่เร็วมากถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างหนักเพื่อเพิ่มความรุนแรงของการผันผวนของหุ้นและการมีส่วนร่วมในการควบคุมราคาหุ้น ประชาสัมพันธ์ของซอฟต์แวร์บอกว่ามันจะตรงข้ามและปรับปรุงประสิทธิภาพเมื่อมันมาถึงการซื้อขาย
มีการฟ้องร้องดำเนินคดีเกี่ยวกับกรรมสิทธิ์ของเทคโนโลยีที่อยู่เบื้องหลังซอฟต์แวร์ บริษัท การลงทุนได้กล่าวหาบุคคลที่พวกเขาว่าจ้างให้เขียนรหัสการใช้รหัสกับพวกเขาเมื่อพวกเขาย้ายไปยังนายหน้าอื่น
ซื้อขายเร็วมากในข่าว
ในปี 2010 การซื้อขายเร็วมากกลายเป็นที่สนใจเมื่อ Sergey Aleynikov ซึ่งเดิมเป็น Goldman Sachs ถูกพบว่ามีความผิดในการขโมยรหัสสำหรับอัลกอริทึมการซื้อขายที่เร็วมากของธนาคาร มีการกล่าวว่ารหัสดังกล่าวรับผิดชอบต่อผลประกอบการปี 2552 ของ บริษัท 300 ล้านดอลลาร์ซึ่งน้อยกว่ารายรับรวมของพวกเขาที่ 45 พันล้านดอลลาร์ แต่ก็ยังมีจำนวนมากเมื่อพิจารณาจากค่าใช้จ่ายที่ต่ำในการดำเนินการซื้อขายที่มีความถี่สูงเหล่านี้
ในที่สุด Aleynikov ถูกตัดสินว่ามีความผิดในการขโมยข้อมูลที่เป็นกรรมสิทธิ์จาก Goldman Sachs ด้วยความตั้งใจที่จะนำ บริษัท นี้ไปยัง บริษัท ที่เขาเพิ่งได้รับการว่าจ้างโดย Teza Technologies มีรายงานว่า Teza Technologies กำลังจ่ายเงินให้ Aleynikov สามเท่าที่ Goldman Sachs ต้องสร้างอัลกอริทึมสำหรับแพลตฟอร์มการซื้อขายกองทุนป้องกันความเสี่ยง
ทุกวันนี้มีการเขียนรหัสเป็นส่วนใหญ่และ บริษัท นายหน้าขนาดใหญ่หลายแห่งมีเทคโนโลยีในการแข่งขันในภาคการค้าที่รวดเร็วมาก สิ่งนี้ทำให้ส่วนเล็ก ๆ ของตลาดได้รับผลประโยชน์ ตั้งแต่กลับมาเมื่อ Goldman Sachs กำลังต่อสู้คดีของพวกเขาผลกำไรได้เริ่มลดลงในการซื้อขายประเภทนี้
ในปี 2560 ผลกำไรจาก บริษัท ที่ดำเนินการซื้อขายด้วยความถี่สูงลดลงต่ำกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ สิ่งนี้ถือเป็นครั้งแรกที่การซื้อขายตกลงไปในระดับดังกล่าวนับตั้งแต่ก่อนเกิดภาวะถดถอยในช่วงกลางปี 2000 ด้วย บริษัท จำนวนมากที่พยายามใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาดขนาดเล็กเหล่านี้จึงมีกำไรน้อยกว่า
บริษัท การค้าที่เร็วมากชั้นนำ ได้แก่ Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital และ Jump Trading ในขณะที่อุตสาหกรรมโดยรวมค่อนข้างเงียบในการให้ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณชนหนังสือยอดนิยม เด็กชายแฟลช: การปฏิวัติวอลล์สตรีท โดย Michael Lewis อธิบายโลกของการซื้อขายความเร็วสูงผ่านบัญชีของผู้เข้าร่วม Wall Street หนังสือเล่มนี้ถึงอันดับ 1 ของรายชื่อผู้ขายที่ดีที่สุดของ New York Times เป็นเวลาสองสามสัปดาห์
