คำจำกัดความของรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก Trinomial
รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก trinomial เป็นรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกที่รวมสามค่าที่เป็นไปได้ที่สินทรัพย์อ้างอิงสามารถมีได้ในช่วงเวลาหนึ่ง ค่าที่เป็นไปได้ทั้งสามที่สินทรัพย์อ้างอิงสามารถมีได้ในช่วงเวลาหนึ่งอาจมากกว่าหรือเท่ากับหรือน้อยกว่ามูลค่าปัจจุบัน
ทำลายรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก Trinomial
จากโมเดลมากมายสำหรับตัวเลือกการกำหนดราคาโมเดลการกำหนดราคาตัวเลือก Black-Scholes และตัวเลือกการกำหนดราคาแบบทวินามเป็นที่นิยมมากที่สุด Black Scholes model หรือที่รู้จักกันในชื่อ Black-Scholes-Merton เป็นรูปแบบของการเปลี่ยนแปลงราคาในช่วงเวลาของเครื่องมือทางการเงินเช่นหุ้นที่สามารถเหนือสิ่งอื่นใดเพื่อกำหนดราคาของตัวเลือกการโทรในยุโรป รูปแบบการกำหนดราคาของตัวเลือกทวินามซึ่งพัฒนาขึ้นในปี 2522 ใช้กระบวนการวนซ้ำเพื่ออนุญาตให้ระบุโหนดหรือจุดในเวลาระหว่างช่วงเวลาระหว่างวันที่ประเมินค่าและวันหมดอายุของตัวเลือก
รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก trinomial ซึ่งเสนอโดย Phelim Boyle ในปี 1986 ถือว่ามีความแม่นยำมากกว่าแบบจำลองทวินามและจะคำนวณผลลัพธ์เดียวกัน แต่ในขั้นตอนที่น้อยลง อย่างไรก็ตามโมเดลไม่เคยได้รับความนิยมจากรุ่นอื่น
Trinomial vs. Binomial
รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือก trinomial แตกต่างจากรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกแบบทวินามในด้านหนึ่งที่สำคัญโดยการรวมมูลค่าที่เป็นไปได้อื่นในช่วงเวลาหนึ่ง ภายใต้รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกทวินามมันจะสันนิษฐานว่ามูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงจะมากกว่าหรือน้อยกว่ามูลค่าปัจจุบัน ในทางกลับกันโมเดล trinomial รวมค่าที่เป็นไปได้ที่สามซึ่งรวมการเปลี่ยนแปลงค่าเป็นศูนย์ในช่วงเวลาหนึ่ง สมมติฐานนี้ทำให้โมเดล trinomial มีความเกี่ยวข้องกับสถานการณ์ในชีวิตจริงมากขึ้นเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่มูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงอาจไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงเวลาเช่นเดือนหรือปี
สำหรับตัวเลือกที่แปลกใหม่หรือตัวเลือกที่มีคุณสมบัติที่ทำให้มันซับซ้อนกว่าตัวเลือกวานิลลาที่ซื้อขายกันทั่วไปเช่นการโทรและทำให้การแลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนรูปแบบ trinomial บางครั้งมีเสถียรภาพและแม่นยำมากขึ้น
