ไปทั้งหมด

การลงทุนกับการพนัน: ภาพรวม

คุณเคยได้ยินใครซักคนในระหว่างการอภิปรายเรื่องการเงินว่า "การลงทุนในตลาดหุ้นเปรียบเสมือนการพนันที่คาสิโน" จริงการลงทุนและการพนันทั้งที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงและทางเลือก - โดยเฉพาะความเสี่ยงของเงินทุนด้วยความหวังผลกำไรในอนาคต แต่โดยทั่วไปแล้วการพนันนั้นเป็นกิจกรรมระยะสั้นในขณะที่การลงทุนในตลาดหุ้นสามารถคงอยู่ได้ตลอดชีวิต นอกจากนี้ยังมีผลตอบแทนที่คาดหวังในเชิงลบต่อนักพนันโดยเฉลี่ยและในระยะยาว ในทางกลับกันการลงทุนในตลาดหุ้นมักจะให้ผลตอบแทนที่คาดหวังในระยะยาว

การลงทุน

การลงทุนคือการจัดสรรเงินทุนหรือการจ่ายเงินทุนให้กับสินทรัพย์เช่นหุ้นโดยมีความคาดหวังในการสร้างรายได้หรือกำไร ความคาดหวังของผลตอบแทนในรูปของรายได้หรือการแข็งค่าของราคาเป็นปัจจัยหลักของการลงทุน ความเสี่ยงและผลตอบแทนไปด้วยกันในการลงทุน โดยทั่วไปความเสี่ยงต่ำหมายถึงผลตอบแทนที่คาดหวังต่ำในขณะที่ผลตอบแทนที่สูงมักมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น

นักลงทุนจะต้องตัดสินใจว่าพวกเขาต้องการเสี่ยงเท่าไร ผู้ค้าบางรายโดยทั่วไปมีความเสี่ยง 2-5% ของเงินทุนของพวกเขาในการซื้อขายใด ๆ นักลงทุนระยะยาวมักจะได้ยินข้อดีของการกระจายความเสี่ยงในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ อย่างไรก็ตามความคาดหวังความเสี่ยงและผลตอบแทนอาจแตกต่างกันอย่างมากในกลุ่มสินทรัพย์เดียวกันโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากเป็นสินทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่ตามประเภทของตราสารทุน ตัวอย่างเช่นหุ้นบลูชิปที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กจะมีโปรไฟล์ผลตอบแทนความเสี่ยงที่แตกต่างกันมากจากหุ้นไมโครแคปที่ซื้อขายในการแลกเปลี่ยนขนาดเล็ก

นี่คือสาระสำคัญคือกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงการลงทุน: การกระจายเงินทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ หรือสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ ในประเภทเดียวกันอาจช่วยลดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้

เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการถือครองของพวกเขานักลงทุนบางคนศึกษารูปแบบการค้าโดยการตีความแผนภูมิหุ้น ช่างเทคนิคการลงทุนในตลาดหุ้นพยายามที่จะใช้แผนภูมิเพื่อรวบรวมว่าหุ้นจะไปในอนาคต การศึกษาด้านนี้โดยเฉพาะเกี่ยวกับการวิเคราะห์แผนภูมิมักเรียกว่าการวิเคราะห์ทางเทคนิค

ผลตอบแทนการลงทุนอาจได้รับผลกระทบจากจำนวนค่าคอมมิชชันที่นักลงทุนต้องจ่ายให้แก่นายหน้าเพื่อซื้อหรือขายหุ้นในนามของเขา

เมื่อคุณเล่นการพนันคุณไม่ได้เป็นเจ้าของ แต่เมื่อคุณลงทุนในหุ้นคุณเป็นเจ้าของส่วนแบ่งของ บริษัท พื้นฐาน ในความเป็นจริงบาง บริษัท จ่ายคืนเงินให้คุณสำหรับการเป็นเจ้าของในรูปแบบของหุ้นปันผล

การเล่นการพนัน

การพนันหมายถึงการพนันในบางกรณี หรือที่เรียกว่าการพนันหรือการพนันหมายถึงการเสี่ยงเงินในเหตุการณ์ที่มีผลลัพธ์ที่ไม่แน่นอนและเกี่ยวข้องกับโอกาสอย่างมาก

เช่นเดียวกับนักลงทุนนักพนันต้องชั่งน้ำหนักเงินทุนที่ต้องการอย่างระมัดระวังในการเล่น ในเกมไพ่บางเกมอัตราเดิมพันพ็อตเป็นวิธีหนึ่งในการประเมินความเสี่ยงของเงินทุนของคุณเปรียบเทียบกับรางวัลความเสี่ยงของคุณ: จำนวนเงินที่จะเรียกเดิมพันเมื่อเปรียบเทียบกับสิ่งที่มีอยู่ในเงินกองกลาง หากอัตราต่อรองเป็นที่น่าพอใจผู้เล่นมีแนวโน้มที่จะ "เรียก" การเดิมพัน

นักพนันมืออาชีพส่วนใหญ่มีความเชี่ยวชาญในการบริหารความเสี่ยง พวกเขาวิจัยประวัติผู้เล่นหรือทีมหรือสายเลือดม้าและบันทึก โดยทั่วไปแล้วผู้เล่นการ์ดจะมองหาตัวชี้นำจากผู้เล่นคนอื่น ๆ ที่โต๊ะ ผู้เล่นโป๊กเกอร์ที่ยอดเยี่ยมสามารถจำได้ว่าฝ่ายตรงข้ามของพวกเขาเดิมพัน 20 มือกลับ พวกเขายังศึกษาลักษณะและรูปแบบการเดิมพันของคู่ต่อสู้ด้วยความหวังว่าจะได้รับข้อมูลที่เป็นประโยชน์

ในการพนันคาสิโนนักพนันกำลังเล่นกับ "บ้าน" ในการพนันกีฬาและในลอตเตอรี่กิจกรรมการพนันที่พบมากที่สุดที่ผู้คนโดยเฉลี่ยมีอยู่ - นักพนันมีความรู้สึกต่อกันเนื่องจากจำนวนผู้เล่นช่วยกำหนดราคา ยกตัวอย่างเช่นในการแข่งม้าการวางเดิมพันเป็นการเดิมพันกับนักพนันคนอื่น ๆ: อัตราต่อรองของม้าแต่ละตัวจะถูกกำหนดโดยจำนวนเงินที่เดิมพันกับม้าตัวนั้นและเปลี่ยนไปเรื่อย ๆ จนกว่าการแข่งขันจะเริ่มขึ้นจริง

โดยทั่วไปแล้วอัตราต่อรองจะถูกวางซ้อนกับนักพนัน: ความน่าจะเป็นของการสูญเสียการลงทุนมักจะสูงกว่าความน่าจะเป็นในการชนะมากกว่าการลงทุน โอกาสในการทำกำไรของนักการพนันสามารถลดลงได้หากพวกเขาต้องวางเงินจำนวนมากนอกเหนือจากเงินเดิมพันของพวกเขาซึ่งเรียกว่า "คะแนน" ซึ่งเก็บไว้ที่บ้านโดยนักพนันจะชนะหรือแพ้ คะแนนเทียบได้กับค่านายหน้าหรือค่าธรรมเนียมการซื้อขายที่นักลงทุนจ่าย

ประเด็นที่สำคัญ

• การลงทุนและการพนันนั้นเกี่ยวข้องกับการเสี่ยงต่อเงินทุนในการหวังผลกำไรในการพนันและการลงทุนหลักการสำคัญคือการลดความเสี่ยงในขณะที่เพิ่มรางวัลผู้เล่นมีวิธีลดความสูญเสียน้อยกว่านักลงทุนผู้ลงทุนมีแหล่งข้อมูลที่เกี่ยวข้องมากกว่า กว่านักพนันทำเวลาผ่านไปอัตราต่อรองจะอยู่ในความโปรดปรานของคุณในฐานะนักลงทุนและไม่อยู่ในความโปรดปรานของคุณในฐานะนักการพนัน

การลงทุนกับการพนัน: ความแตกต่างที่สำคัญ

ในการพนันและการลงทุนหลักการสำคัญคือการลดความเสี่ยงในขณะที่เพิ่มผลกำไรสูงสุด แต่เมื่อพูดถึงเรื่องการพนันบ้านจะมีความได้เปรียบเสมอ - ความได้เปรียบทางคณิตศาสตร์เหนือผู้เล่นที่เพิ่มการเล่นนานขึ้น ในทางกลับกันตลาดหุ้นจะแข็งค่าอย่างต่อเนื่องในระยะยาว นี่ไม่ได้หมายความว่านักการพนันจะไม่เคยได้รับแจ็คพอตและไม่ได้หมายความว่านักลงทุนหุ้นจะได้รับผลตอบแทนที่ดีเสมอ มันเป็นเพียงว่าเมื่อเวลาผ่านไปถ้าคุณเล่นต่อไปอัตราต่อรองจะอยู่ในความโปรดปรานของคุณในฐานะนักลงทุนและไม่อยู่ในความโปรดปรานของคุณเป็นนักการพนัน

ลดการสูญเสีย

ข้อแตกต่างที่สำคัญอีกประการระหว่างการลงทุนและการพนัน: คุณไม่มีวิธี จำกัด การขาดทุนของคุณ หากคุณใช้จ่าย $ 10 ต่อสัปดาห์สำหรับสระว่ายน้ำของสำนักงาน NFL และคุณไม่ชนะคุณก็ไม่ได้ทุนทั้งหมด เมื่อเดิมพันกับกิจกรรมการพนันที่บริสุทธิ์ใด ๆ ไม่มีกลยุทธ์ลดความสูญเสีย

ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนและผู้ค้าหุ้นมีทางเลือกหลากหลายเพื่อป้องกันการสูญเสียโดยรวมของทุนที่มีความเสี่ยง การตั้งค่าการหยุดขาดทุนจากการลงทุนในหุ้นของคุณเป็นวิธีง่ายๆในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่ไม่เหมาะสม หากสต็อกของคุณลดลงต่ำกว่าราคาซื้อ 10% คุณจะมีโอกาสขายหุ้นนั้นให้กับคนอื่นและยังคงรักษาความเสี่ยง 90% ของเงินทุนของคุณ อย่างไรก็ตามหากคุณเดิมพัน $ 100 ที่แจ็กสันวิลล์จากัวร์จะชนะในซูเปอร์โบวล์ในปีนี้คุณจะไม่สามารถได้รับเงินคืนหากพวกเขาเพียงแค่ทำเงินให้กับซูเปอร์โบว์ล และแม้ว่าพวกเขาจะชนะซูเปอร์โบวล์อย่าลืมเกี่ยวกับการแพร่กระจายจุดนั้น: หากทีมไม่ได้คะแนนมากกว่าที่นักพนันกำหนดไว้การเดิมพันก็จะเสีย

ปัจจัยเวลา

ความแตกต่างที่สำคัญอีกประการหนึ่งระหว่างสองกิจกรรมนี้เกี่ยวข้องกับแนวคิดเรื่องเวลา การพนันเป็นเหตุการณ์ที่กำหนดเวลาไว้ในขณะที่การลงทุนใน บริษัท อาจใช้เวลาหลายปี ด้วยการพนันเมื่อเกมหรือการแข่งขันหรือมือสิ้นสุดโอกาสในการทำกำไรจากการเดิมพันของคุณจะมาและผ่านไป คุณชนะหรือแพ้ทุน

ในทางกลับกันการลงทุนในหุ้นสามารถให้รางวัลกับเวลา นักลงทุนที่ซื้อหุ้นใน บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลนั้นได้รับรางวัลจริงสำหรับดอลลาร์ที่มีความเสี่ยง บริษัท จ่ายเงินให้คุณโดยไม่คำนึงถึงสิ่งที่เกิดขึ้นกับเงินทุนที่มีความเสี่ยงของคุณตราบใดที่คุณยังถือหุ้นอยู่ นักลงทุนที่มีความชำนาญตระหนักดีว่าผลตอบแทนจากเงินปันผลเป็นองค์ประกอบสำคัญในการสร้างรายได้ในระยะยาว

การรับข้อมูล

ทั้งนักลงทุนในตลาดหุ้นและนักการพนันต่างมองหาอดีตศึกษาผลการดำเนินงานในอดีตและพฤติกรรมปัจจุบันเพื่อปรับปรุงโอกาสในการชนะ ข้อมูลเป็นสินค้าที่มีค่าในโลกแห่งการพนันรวมถึงการลงทุนในหุ้น แต่มีความแตกต่างในความพร้อมใช้งานของข้อมูล

ข้อมูลหุ้นและ บริษัท พร้อมใช้งานสำหรับสาธารณะ รายได้ของ บริษัท อัตราส่วนทางการเงินและทีมผู้บริหารสามารถวิจัยและศึกษาได้โดยตรงหรือผ่านรายงานการวิเคราะห์การวิจัยก่อนที่จะลงทุน ผู้ค้าหุ้นที่ทำธุรกรรมหลายร้อยรายการต่อวันสามารถใช้กิจกรรมของวันเพื่อช่วยในการตัดสินใจในอนาคต

ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณนั่งลงที่โต๊ะแบล็คแจ็คในลาสเวกัสคุณไม่มีข้อมูลเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นหนึ่งชั่วโมงต่อวันหรือหนึ่งสัปดาห์ก่อนที่โต๊ะนั้น คุณอาจได้ยินว่าตารางนั้นร้อนหรือเย็น แต่ข้อมูลนั้นไม่สามารถวัดปริมาณได้