วิธีการลงทุนในทองคำ: คู่มือนักลงทุน

จากช่วงเวลาของอารยธรรมโบราณถึงยุคปัจจุบันทองคำเป็นสกุลเงินของโลกที่เลือก วันนี้นักลงทุนซื้อทองคำเป็นหลักเพื่อป้องกันความไม่สงบทางการเมืองและอัตราเงินเฟ้อ นอกจากนี้ที่ปรึกษาการลงทุนชั้นนำหลายคนแนะนำให้จัดสรรพอร์ตโฟลิโอในสินค้าโภคภัณฑ์รวมถึงทองคำเพื่อลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ต

เราจะครอบคลุมโอกาสมากมายสำหรับการลงทุนในทองคำซึ่งรวมถึงทองคำแท่ง (เช่นทองคำแท่ง) กองทุนรวมฟิวเจอร์ส บริษัท ขุดและเครื่องประดับ มีข้อยกเว้นเล็กน้อยเพียงแท่งทองคำฟิวเจอร์สและกองทุนพิเศษจำนวนหนึ่งเท่านั้นที่ให้โอกาสในการลงทุนโดยตรงในทองคำ การลงทุนอื่น ๆ มาจากส่วนหนึ่งของมูลค่าของพวกเขาจากแหล่งอื่น ๆ

ทองคำแท่ง

นี่อาจเป็นรูปแบบที่รู้จักกันดีที่สุดในการเป็นเจ้าของทองคำโดยตรง หลายคนคิดว่าทองคำแท่งเป็นทองคำแท่งขนาดใหญ่ที่ฟอร์ทน็อกซ์จัดขึ้น ที่จริงแล้วทองคำแท่งคือทองคำบริสุทธิ์หรือทองคำบริสุทธิ์ทุกชนิดที่ผ่านการรับรองด้านน้ำหนักและความบริสุทธิ์แล้ว ซึ่งรวมถึงเหรียญบาร์ ฯลฯ ทุกขนาด โดยทั่วไปแล้วหมายเลขซีเรียลจะแนบอยู่กับทองคำแท่งเช่นกันเพื่อความปลอดภัย

ในขณะที่แท่งทองคำหนักเป็นภาพที่น่าประทับใจขนาดใหญ่ของพวกเขา (มากถึง 400 ทรอยออนซ์) ทำให้พวกเขามีสภาพคล่องต่ำดังนั้นจึงมีราคาแพงในการซื้อและขาย ท้ายที่สุดหากคุณเป็นเจ้าของทองคำแท่งทองคำแท่งเดียวมีมูลค่า 100, 000 เหรียญสหรัฐในการถือครองทองคำทั้งหมดและตัดสินใจขาย 10% คุณจะไม่สามารถเห็นจุดจบของบาร์และขายมันได้ ในทางตรงกันข้ามแท่งที่ถือในแท่งและเหรียญขนาดเล็กนั้นมีสภาพคล่องมากกว่าและเป็นเรื่องธรรมดาในหมู่เจ้าของทองคำ

เหรียญทอง

หลายทศวรรษที่ผ่านมารัฐบาลเหรียญทองได้มีการออกเหรียญทองจำนวนมากทั่วโลก นักลงทุนทั่วไปจะซื้อเหรียญจากตัวแทนจำหน่ายเอกชนที่มีมูลค่าสูงกว่ามูลค่าทองคำประมาณ 1-5%

ข้อดีของเหรียญแท่งคือ:

• ราคาของพวกเขามีให้บริการอย่างสะดวกในสิ่งพิมพ์การเงินทั่วโลกเหรียญทองมักจะทำในขนาดที่เล็กกว่า (หนึ่งออนซ์หรือน้อยกว่า) ทำให้พวกเขาเป็นวิธีที่สะดวกกว่าในการลงทุนทองคำมากกว่าแท่งขนาดใหญ่ตัวแทนจำหน่ายที่มีชื่อเสียงสามารถค้นหาได้ง่าย ตั้งอยู่ในเมืองใหญ่ ๆ หลายแห่ง

ข้อควรระวัง : เก่ากว่าเหรียญทองที่หายากมีสิ่งที่เรียกว่าเป็นเหรียญหรือมูลค่า 'นักสะสม' ด้านบนและสูงกว่ามูลค่าพื้นฐานของทองคำ หากต้องการลงทุนในทองคำอย่างเคร่งครัดให้มุ่งเน้นไปที่เหรียญหมุนเวียนที่แพร่หลายและปล่อยเหรียญหายากให้กับนักสะสม

เหรียญทองที่มีการหมุนเวียนกันอย่างแพร่หลายบางชนิด ได้แก่ krugerrand ของแอฟริกาใต้, อินทรีสหรัฐและใบเมเปิ้ลแคนาดา

ปัญหาหลักของทองคำแท่งคือค่าใช้จ่ายในการเก็บรักษาและการประกันภัยและมาร์กอัปที่ค่อนข้างใหญ่จากตัวแทนจำหน่ายทั้งคู่ขัดขวางศักยภาพในการทำกำไร นอกจากนี้การซื้อทองคำแท่งเป็นการลงทุนโดยตรงในมูลค่าของทองคำและการเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำแต่ละดอลลาร์จะเปลี่ยนมูลค่าของการถือครองเป็นสัดส่วน การลงทุนทองคำอื่น ๆ เช่นกองทุนรวมอาจทำในปริมาณเงินดอลลาร์ที่น้อยกว่าทองคำแท่งและอาจไม่ได้รับผลกระทบโดยตรงจากราคามากเช่นเดียวกับทองคำแท่ง

กองทุน ETF ทองคำและกองทุนรวม

อีกทางเลือกหนึ่งในการซื้อทองคำแท่งโดยตรงคือการลงทุนในกองทุนแลกเปลี่ยนทองคำ (ETF) การใช้เครื่องมือพิเศษแต่ละอย่างเหล่านี้จะแสดงปริมาณทองคำที่แน่นอนเช่นหนึ่งในสิบของออนซ์ กองทุนเหล่านี้อาจจะซื้อหรือขายเช่นเดียวกับหุ้นในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์หรือบัญชี IRA ดังนั้นวิธีนี้จึงง่ายและคุ้มค่ากว่าการเป็นเจ้าของบาร์หรือเหรียญโดยตรงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อยเนื่องจากการลงทุนขั้นต่ำเป็นเพียงราคาหุ้น ETF เพียงครั้งเดียว อัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีของกองทุนเหล่านี้มักจะน้อยกว่า 0.5% ซึ่งน้อยกว่าค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายในการลงทุนอื่น ๆ รวมถึงกองทุนรวมส่วนใหญ่

กองทุนรวมหลายแห่งเป็นเจ้าของทองคำแท่งและ บริษัท ทองคำซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตการลงทุนปกติ แต่นักลงทุนควรระวังว่ามีกองทุนรวมเพียงไม่กี่กองทุนที่เน้นลงทุนในทองคำ ส่วนใหญ่เป็นเจ้าของสินค้าอื่น ๆ จำนวนมาก ข้อได้เปรียบที่สำคัญของกองทุนรวมที่มุ่งเน้นเฉพาะทองคำคือ:

• ต้นทุนต่ำและการลงทุนขั้นต่ำที่ต่ำการกระจายระหว่าง บริษัท ต่าง ๆ กรณีที่เป็นเจ้าของบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์หรือการวิจัยแต่ละ บริษัท ที่ IRAN ต้องการ

กองทุนบางแห่งลงทุนในดัชนีของ บริษัท เหมืองแร่และกองทุนอื่น ๆ จะเชื่อมโยงโดยตรงกับราคาทองคำในขณะที่กองทุนอื่น ๆ ก็มีการจัดการอย่างแข็งขัน อ่านหนังสือชี้ชวนของพวกเขาสำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กองทุนรวมแบบดั้งเดิมมีแนวโน้มที่จะได้รับการจัดการอย่างแข็งขันในขณะที่ ETFs เป็นไปตามกลยุทธ์การติดตามดัชนีแบบพาสซีฟดังนั้นจึงมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่า สำหรับนักลงทุนทั่วไปโดยเฉลี่ยแล้วกองทุนรวมและอีทีเอฟเป็นวิธีที่ง่ายและปลอดภัยที่สุดในการลงทุนในทองคำ

โกลด์ฟิวเจอร์สและออปชั่น

ฟิวเจอร์สคือสัญญาที่จะซื้อหรือขายสินค้าตามจำนวนที่กำหนดในกรณีนี้ทองคำในวันที่กำหนดในอนาคต ฟิวเจอร์สมีการซื้อขายในสัญญาไม่ใช่หุ้นและเป็นตัวแทนของปริมาณทองคำที่กำหนดไว้ล่วงหน้า เนื่องจากจำนวนนี้อาจมีขนาดใหญ่ (ตัวอย่างเช่น 100 troy ounces x $ 1, 000 / ounce = $ 100, 000) Futures จึงเหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์ ผู้คนมักใช้ฟิวเจอร์สเพราะค่าคอมมิชชั่นต่ำมากและความต้องการมาร์จิ้นต่ำกว่าการลงทุนในตราสารทุนแบบดั้งเดิม สัญญาบางฉบับชำระเป็นดอลลาร์ในขณะที่สัญญาอื่น ๆ ตั้งอยู่ในทองคำดังนั้นนักลงทุนจะต้องใส่ใจกับข้อกำหนดของสัญญาเพื่อหลีกเลี่ยงการส่งมอบทองคำ 100 ออนซ์ในวันที่มีการตกลงกัน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเรื่องนี้อ่านสัญญาการ ซื้อขายทองคำและเงินล่วงหน้า )

ตัวเลือกในการซื้อขายล่วงหน้าเป็นทางเลือกในการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทันที สิ่งเหล่านี้ให้เจ้าของสิทธิ์ในการซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้าภายในกรอบเวลาที่แน่นอนในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ข้อดีอย่างหนึ่งของตัวเลือกคือมันใช้ประโยชน์จากการลงทุนเริ่มแรกของคุณและ จำกัด การสูญเสียให้กับราคาที่จ่ายไป สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีมาร์จิ้นอาจต้องใช้เงินทุนมากกว่าการลงทุนเริ่มแรกหากขาดทุนเกิดขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนในอนาคตซึ่งขึ้นอยู่กับมูลค่าปัจจุบันของทองคำข้อเสียของตัวเลือกคือผู้ลงทุนจะต้องจ่ายค่าพรีเมี่ยมให้กับมูลค่าพื้นฐานของทองคำเพื่อเป็นเจ้าของตัวเลือก เนื่องจากลักษณะความผันผวนของฟิวเจอร์สและทางเลือกพวกเขาอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก ถึงอย่างนั้นฟิวเจอร์สก็ยังคงเป็นวิธีที่ถูกที่สุด (ค่าคอมมิชชั่น + ดอกเบี้ย) เพื่อซื้อหรือขายทองคำเมื่อลงทุนเงินก้อนใหญ่

บริษัท ขุดทอง

บริษัท ที่เชี่ยวชาญด้านการขุดและการกลั่นก็จะได้กำไรจากราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้น การลงทุนใน บริษัท ประเภทนี้สามารถเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการทำกำไรจากทองคำและยังมีความเสี่ยงต่ำกว่าวิธีการลงทุนอื่น ๆ

บริษัท ขุดทองที่ใหญ่ที่สุดมีการดำเนินงานทั่วโลกที่กว้างขวาง ดังนั้นปัจจัยทางธุรกิจที่พบได้ทั่วไปกับ บริษัท ขนาดใหญ่อื่น ๆ ก็ประสบความสำเร็จในการลงทุนเช่นนี้ เป็นผลให้ บริษัท เหล่านี้ยังคงสามารถแสดงผลกำไรในช่วงเวลาของการแบนหรือราคาทองคำที่ลดลง วิธีหนึ่งที่พวกเขาทำคือป้องกันความเสี่ยงจากราคาทองคำที่ตกต่ำเป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจ บางคนทำสิ่งนี้และบางคนทำไม่ได้ ถึงกระนั้น บริษัท ขุดทองก็อาจให้วิธีที่ปลอดภัยกว่าในการลงทุนทองคำมากกว่าผ่านการเป็นเจ้าของแท่งโดยตรง ในขณะเดียวกันการวิจัยและการเลือก บริษัท แต่ละแห่งนั้นต้องใช้ความขยันเนื่องจากในส่วนของนักลงทุน เนื่องจากเป็นความพยายามที่ใช้เวลานานจึงอาจไม่เป็นไปได้สำหรับนักลงทุนจำนวนมาก

เครื่องประดับทอง

การผลิตทองคำระดับโลกส่วนใหญ่ใช้ในการทำเครื่องประดับ ด้วยประชากรโลกและความมั่งคั่งที่เพิ่มขึ้นทุกปีความต้องการทองคำที่ใช้ในการผลิตเครื่องประดับควรเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป ในทางกลับกันผู้ซื้อเครื่องประดับทองคำมีความอ่อนไหวต่อราคาค่อนข้างน้อยหากราคาสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว

การซื้อเครื่องประดับในราคาขายปลีกนั้นมีมาร์กอัปสูง - มากถึง 400% จากมูลค่าพื้นฐานของทองคำ การต่อรองราคาเครื่องประดับที่ดีกว่าอาจพบได้ในการขายและการประมูลอสังหาริมทรัพย์ ข้อดีของการซื้อเครื่องประดับด้วยวิธีนี้คือไม่มีมาร์กอัปค้าปลีก ข้อเสียคือเวลาที่ใช้ในการค้นหาชิ้นส่วนที่มีค่า อย่างไรก็ตามการเป็นเจ้าของเครื่องประดับนั้นเป็นวิธีที่สนุกที่สุดในการเป็นเจ้าของทองคำแม้ว่าจะไม่ได้ผลกำไรมากที่สุดจากมุมมองการลงทุน ในฐานะที่เป็นรูปแบบศิลปะเครื่องประดับทองคำมีความสวยงาม เป็นการลงทุนมันเป็นเรื่องธรรมดา - เว้นแต่คุณจะเป็นนักอัญมณี

บรรทัดล่าง

นักลงทุนรายใหญ่ที่ต้องการสัมผัสกับราคาทองคำโดยตรงอาจต้องการลงทุนในทองคำโดยตรงผ่านทองคำแท่ง นอกจากนี้ยังมีระดับของความสะดวกสบายที่พบในการเป็นเจ้าของทรัพย์สินทางกายภาพแทนที่จะเป็นเพียงแผ่นกระดาษ ข้อเสียคือพรีเมี่ยมเล็กน้อยกับมูลค่าของทองคำที่จ่ายในการซื้อครั้งแรกเช่นเดียวกับค่าใช้จ่ายในการจัดเก็บ

สำหรับนักลงทุนที่มีความก้าวร้าวมากกว่านี้ฟิวเจอร์สและตัวเลือกต่าง ๆ จะทำเคล็ดลับได้อย่างแน่นอน แต่ผู้ซื้อระวัง: การลงทุนเหล่านี้เป็นอนุพันธ์ของราคาทองคำและสามารถเห็นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงขึ้นและลงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อทำมาร์จิ้น ในทางตรงกันข้ามฟิวเจอร์สอาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการลงทุนในทองคำยกเว้นความจริงที่ว่าสัญญาจะต้องมีการพลิกเป็นระยะ ๆ เมื่อพวกเขาหมดอายุ

ความคิดที่ว่าเครื่องประดับเป็นการลงทุนที่มีความสำคัญ แต่ไร้เดียงสา มีการแพร่กระจายมากเกินไประหว่างราคาของเครื่องประดับส่วนใหญ่และมูลค่าทองคำที่จะถือว่าเป็นการลงทุนที่แท้จริง แต่นักลงทุนทองคำโดยเฉลี่ยควรพิจารณากองทุนรวมที่มุ่งเน้นทองคำและอีทีเอฟเนื่องจากหลักทรัพย์เหล่านี้เป็นวิธีที่ง่ายและปลอดภัยที่สุดในการลงทุนในทองคำ