สงครามการค้าส่งผลกระทบต่อน้ำมันดิบหุ้นและผลตอบแทนพันธบัตร

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

น้ำมันดิบติดอยู่ตรงกลางระหว่างอุปทานและอุปสงค์ทางการเมืองที่ดึงเข้ามาในสองทิศทางที่ตรงกันข้าม

ในอีกด้านหนึ่งคุณมีความกังวลเกี่ยวกับอุปทาน - เช่นการคว่ำบาตรของอิหร่านต่อน้ำมันอิหร่านการชะลอตัวของการผลิตหินดินดานของสหรัฐและการปนเปื้อนของน้ำมันรัสเซีย - ที่พยายามดึงราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้น

ในอีกด้านหนึ่งคุณมีความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ - เช่นการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลกเนื่องจากสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและจีนที่พยายามผลักดันราคาน้ำมันดิบให้ต่ำลง

ตอนนี้ความกังวลเกี่ยวกับความต้องการได้รับรางวัล ราคาน้ำมันดิบร่วงต่ำกว่า 60 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันนี้เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ 29 มีนาคมและปิดที่ 57.74 ดอลลาร์เนื่องจากความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มขึ้น

นี่เป็นข่าวร้ายสำหรับ บริษัท น้ำมันและก๊าซอิสระเช่น Hess Corporation (HES), Devon Energy Corporation (DVN) และ Noble Energy, Inc. (NBL) ซึ่งลดลง 7.93%, 7.30% และ 6.93% ตามลำดับในวันนี้ ราคาน้ำมันดิบที่ลดลงไปจะทำให้ บริษัท เหล่านี้จ่ายเงินน้อยลงสำหรับน้ำมันทุกถังที่พวกเขาดึงออกมาจากพื้นดิน

หากการเจรจาการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนไม่ดีขึ้นเร็ว ๆ นี้ราคาน้ำมันดิบน่าจะลดลงต่อไป สิ่งหนึ่งที่สามารถรักษาเสถียรภาพราคาน้ำมันได้คือผลผลิตที่ลดลงอย่างมากจากองค์กรประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) แต่นั่นก็ไม่น่าจะเกิดขึ้นได้จนกว่าจะถึงฤดูร้อนนี้เมื่อกลุ่มมาพบกัน

S&P 500

S&P 500 แทบหลีกเลี่ยงการทำศีรษะและไหล่ให้เป็นรูปแบบการกลับรายการในวันนี้ ดัชนีปรับตัวลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบวันที่ 2, 805.49 ซึ่งสอดคล้องกับแนวคอที่เป็นไปได้ของรูปแบบตลาดหมีก่อนที่จะปรับตัวขึ้นเข้าสู่ระฆังปิด ดัชนีปิดที่ 2, 822.24 แต่ผู้ค้ามีงานมากมายที่ต้องทำเพื่อสร้างความมั่นคงให้กับตลาดหุ้นก่อนวันหยุดสุดสัปดาห์ Memorial Day ที่ยาวนานสามวัน

อย่างที่ฉันได้กล่าวไปแล้วหุ้นน้ำมันและก๊าซอิสระได้รับผลกระทบมากที่สุด แต่การลดลงของ บริษัท เทคโนโลยีขนาดใหญ่เช่น United Technologies (UTX), Broadcom, Inc. (AVGO) และ International Business Machines Corporation (IBM) ไม่ได้ช่วย รั้นมาก

จุดสว่างหนึ่งเดียวของ Wall Street ในวันนี้คือภาคสาธารณูปโภค หุ้นกลุ่มสาธารณูปโภคปรับตัวสูงขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังลดลงทำให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลจากหุ้นเหล่านี้น่าดึงดูดยิ่งขึ้นเมื่อเปรียบเทียบและผู้ค้าเริ่มหมุนเงินเข้าสู่กลุ่มที่มีการป้องกันมากขึ้น

Eversource Energy (ES), AES Corporation (AES) และ Duke Energy Corporation (DUK) เป็นหุ้นที่มีผลการดำเนินงานสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่มสาธารณูปโภค แต่แม้กำไรของพวกเขาจะถูกปิดที่ 1.49%, 1.45% และ 1.24% ตามลำดับ

จับตาการสนับสนุนอย่างใกล้ชิดที่ 2, 816.94 ในวันพรุ่งนี้ หากไม่สามารถหยุดมุ่งหน้าสู่สุดสัปดาห์ที่ยาวนาน S&P 500 อาจอยู่ในการแก้ไขที่ใหญ่กว่า

:

น้ำมันดิบมีผลกระทบต่อราคาก๊าซอย่างไร

5 ขั้นตอนในการทำกำไรในการซื้อขายน้ำมันดิบ

น้ำมันและสกุลเงิน: ทำความเข้าใจความสัมพันธ์ของพวกเขา

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - TNX

เมื่อพูดถึงการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณคุณมีสองตัวเลือกพื้นฐาน คุณสามารถซื้อหุ้นหรือซื้อพันธบัตรเช่นคลังสหรัฐ

ตอนนี้ฉันรับรู้ว่าการเพิ่มจำนวนของผลิตภัณฑ์ซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETPs) - เช่นกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) และบันทึกแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETNs) - ทำให้มันเป็นไปได้ที่จะกระจายพอร์ตการลงทุนของคุณเป็นสินทรัพย์อื่น ๆ เช่นทองคำ น้ำมันและเงินตราต่างประเทศ แต่เมื่อพูดถึงมันผู้ค้าส่วนใหญ่ยังคงจัดสรรเงินลงทุนส่วนใหญ่เป็นหุ้นและพันธบัตร

เมื่อผู้ค้ามีความมั่นใจมากขึ้นว่าสหรัฐฯและเศรษฐกิจโลกกำลังจะเติบโตในอนาคตพวกเขามีแนวโน้มที่จะนำเงินไปลงทุนในหุ้นและเงินในพันธบัตรน้อยลง ในทางกลับกันเมื่อผู้ค้ามีความมั่นใจน้อยกว่าว่าเศรษฐกิจสหรัฐและเศรษฐกิจโลกจะเติบโตพวกเขามีแนวโน้มที่จะนำเงินเข้าสู่หุ้นน้อยลงและมีเงินมากขึ้นในพันธบัตร เมื่อทราบสิ่งนี้เราสามารถดูสัญญาณที่ผู้ค้ากำลังเคลื่อนย้ายเงินจากกลุ่มสินทรัพย์หนึ่งไปยังอีกกลุ่มหนึ่งและประเมินสิ่งที่เกิดขึ้นกับความเชื่อมั่นของผู้ซื้อขาย

วันนี้เราเห็นการยืนยันว่าเทรดเดอร์กำลังเคลื่อนเงินเข้าคลังอย่างมาก เมื่อผู้ค้าเริ่มเคลื่อนย้ายเงินเข้าสู่คลังราคาของขุมคลังเหล่านั้นจะเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของอุปสงค์ ในทางกลับกันผลักดันให้อัตราผลตอบแทนตั๋วเงินคลังลดลงเพราะราคาและผลตอบแทนมีความสัมพันธ์แบบผกผัน

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี (TNX) อยู่ในช่วงขาลงตั้งแต่เดือนพฤศจิกายน 2561 เนื่องจากผู้ค้าจำนวนมากขึ้นได้ย้ายเงินออกจากหุ้นและกลับเข้าคลัง การตีกลับการสนับสนุนล่าสุดนั้นเกิดขึ้นในวันที่ 27 มีนาคมเมื่อมันดีดตัวขึ้นที่ 2.36%

โชคไม่ดีสำหรับตลาดหุ้นวัวระดับนั้นไม่สามารถถือได้ในวันนี้ TNX ชนผ่านการสนับสนุนลดลงสู่ระดับ 2.30% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 17 ต.ค. 2561 เนื่องจากผู้ค้าจำนวนมากดึงเงินออกจากหุ้นและนำเข้าคลัง

เห็นสิ่งนี้บอกฉันว่าผู้ค้าบางรายสูญเสียความมั่นใจในหุ้น ยังเร็วเกินไปที่จะตื่นตระหนก ท้ายที่สุด S&P 500 ได้ปีนเขาในปี 2019 ในขณะที่ TNX กำลังตกลงมา แต่นี่เป็นสัญญาณเตือนว่าโมเมนตัมรั้นของวัวกระทิงกำลังถูกตั้งค่าสถานะ

:

ปัจจัยทางเศรษฐกิจใดที่ส่งผลกระทบต่อผลผลิต

Dimon ของ JPM เห็นอัตราผลตอบแทนพันธบัตร 10 ปีอยู่ที่ 5%

การทำความเข้าใจอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและอัตราดอกเบี้ย

Bottom Line - ซื้อขายสงครามการค้า

การซื้อขายสงครามการค้าได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นเรื่องยากอย่างไม่น่าเชื่อใน Wall Street ดูเหมือนว่าข่าวที่น่าจะดีหรือไม่ดีทุกชิ้นมีความสามารถในการแกว่งตลาดสูงขึ้นหรือต่ำลงในทุกวันนี้

หวังว่าเราจะได้รับการบรรเทาบ้างในเร็ว ๆ นี้ แต่จนถึงตอนนี้ดูเหมือนว่าความผันผวนและความไม่แน่นอนจะเป็นประเด็นหลักในตลาด