วิธีเลือกอีทีเอฟที่ดีที่สุด

สารบัญ

• จำกัด การเลือกให้แคบ
• การแข่งขันระหว่างอีทีเอฟที่คล้ายกัน
• เลือกอีทีเอฟที่เหมาะสม
• ในกรณีของการชำระบัญชี ETF
• บรรทัดล่าง

กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) มาไกลตั้งแต่กองทุนแรกของสหรัฐผู้รับฝากตราสาร Standard & Poor ที่รู้จักกันดีในชื่อ spiders (SPDR) เปิดตัวในปี 1993 กองทุน ETF นี้ติดตาม S&P 500 และความนิยมของนักลงทุนนำ การแนะนำ ETF โดยอ้างอิงดัชนีดัชนีหุ้นอื่น ๆ ของสหรัฐเช่นค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones และ Nasdaq 100 (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูบทช่วยสอนของเราเรื่อง: การลงทุนแลกเปลี่ยนซื้อขายกองทุน (ETF))

จากจุดเริ่มต้นของพวกเขาในฐานะเครื่องมือติดตามดัชนีหุ้น ETF ได้เติบโตขึ้นเพื่อรวมตัวเลือกการลงทุนจำนวนมาก แต่พวกเขาไม่ได้คุณภาพเท่าเทียมกัน ในความเป็นจริงด้านพลิกไปสู่การเติบโตที่น่าทึ่งของอีทีเอฟคือการเพิ่มความเสี่ยงที่บางส่วนของพวกเขาจะถูกชำระเนื่องจากการขาดความสนใจของนักลงทุน คุณจะหา ETF ที่ทำกำไรให้เหมาะกับพอร์ตโฟลิโอของคุณได้อย่างไร?

ประเด็นที่สำคัญ

• ในฐานะนักลงทุนการซื้อ ETF อาจเป็นกลยุทธ์ที่ชาญฉลาดและมีต้นทุนต่ำในการสร้างพอร์ทการลงทุนที่เหมาะสม แต่ด้วย ETF จำนวนมากที่ออกมาคุณสามารถรู้สึกเลือกที่เหมาะกับกลยุทธ์และเป้าหมายของคุณโชคดีที่มีหลาย มีเครื่องมือในการช่วยให้คุณ จำกัด ETF ที่ถูกต้องและค้นหาต้นทุนที่ต่ำที่สุดและมีประสิทธิภาพมากที่สุดสำหรับสินทรัพย์แต่ละประเภทหรือดัชนีที่คุณต้องการเป็นเจ้าของ

การ จำกัด ETF ให้เลือกมากมาย

มีตัวเลือกมากมายในพื้นที่ ETF เหล่านี้รวมถึง ETF ดัชนีแบบดั้งเดิมซึ่งอิงตามดัชนีหุ้นและดัชนีย่อยในสหรัฐอเมริกาและระหว่างประเทศ แต่ยังรวมถึงดัชนีดัชนีติดตามผลงานในพันธบัตรผลิตภัณฑ์และฟิวเจอร์ส มี ETFs ตามรูปแบบการลงทุน (มูลค่าการเติบโตหรือการรวมกันของมัน) และแยกจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด คุณจะพบว่าอีทีเอฟเลเวอเรจที่ให้ผลตอบแทนทวีคูณ (หรือขาดทุน) ตามการเคลื่อนไหวของดัชนีอ้างอิงหรืออีทีเอฟผกผันที่เพิ่มขึ้นเมื่อตลาดตกลงและในทางกลับกัน

ตาม Morningstar มีอยู่ประมาณ 2, 000 ETFs จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐและมากกว่า 5, 000 ทั่วโลก สินทรัพย์รวมที่บริหารโดยกองทุนเหล่านี้มีมูลค่าเกิน 2 ล้านล้านดอลลาร์

ในฐานะนักลงทุนสิ่งแรกที่คุณต้องทำคือ จำกัด ขอบเขตจักรวาลอันยิ่งใหญ่ของอีทีเอฟและมุ่งเน้นไปที่สิ่งที่เหมาะกับพอร์ทโฟลิโอและกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวของคุณ มีหลายวิธีในการทำเช่นนี้ แต่คุณสามารถเริ่มต้นด้วยเครื่องมือคัดกรองสินทรัพย์ซึ่งจะกรองสิ่งที่คุณไม่ต้องการออกเช่น ETF ที่ใช้ประโยชน์จากหน่วยงานหรือผกผัน แม้หลังจากที่คุณได้ตัดสินประเภท ETF ที่คุณต้องการและประเภทสินทรัพย์ทั่วไปหรือดัชนีที่คุณต้องการติดตามคุณยังคงมีงานที่ต้องทำ

การแข่งขันระหว่างอีทีเอฟที่คล้ายกัน

ตลาด ETF ได้กลายเป็นสภาพแวดล้อมที่มีการแข่งขันสูง โดยทั่วไปแล้วสิ่งนี้จะเป็นผลบวกต่อนักลงทุนเนื่องจากมันผลักดันค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับอีทีเอฟให้ลดลงสู่ศูนย์ แต่นั่นอาจทำให้นักลงทุนสับสนเช่นถ้าคุณต้องการอีทีเอฟที่ติดตามดัชนี S&P 500 คุณสามารถไปที่ SPDR (SPY) ดั้งเดิมได้ แต่ก็มี Vanguard S&P 500 ETF และ Schwab S&P 500 ETF และ iShares S&P 500 ETF ในความเป็นจริงมีอย่างน้อยหนึ่งโหล S & P 500 ETFs จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐที่สำคัญ

ในการเสนอราคาเพื่อสร้างความแตกต่างจากการแข่งขันผู้ออกตราสาร ETF บางรายได้พัฒนาผลิตภัณฑ์ที่เน้นเฉพาะเจาะจงมากหรือขึ้นอยู่กับแนวโน้มการลงทุนที่อาจมีอายุสั้น ตัวอย่างของอีทีเอฟเฉพาะกลุ่มคืออีทีเอฟ Loncar Cancer Immunotherapy (CNCR) อีทีเอฟลึกลับนี้ติดตามดัชนีภูมิคุ้มกันโรคมะเร็ง Loncar และลงทุนใน 31 หุ้นที่มุ่งเน้นการวิจัยและพัฒนายาและเทคโนโลยีเพื่อต่อสู้กับโรคมะเร็งโดยใช้ภูมิคุ้มกัน

สำหรับอีทีเอฟที่ขึ้นอยู่กับแนวโน้มการลงทุนที่ร้อนแรงเช่น ETF (BOTZ) Robotics & Artificial Intelligence Thematic (BOTZ) หรือ ETF (IFLY) Drone Economy Strategy มีแม้แต่คนเดียวที่เรียกว่า Obesity ETF (SLIM) ที่ลงทุนใน บริษัท ที่ทำธุรกิจเกี่ยวกับโรคอ้วนหรือโรคเกี่ยวกับโรคอ้วน (ดู: ETFs ที่ฉลาดที่สุด)

เลือกอีทีเอฟที่เหมาะสม

ด้วยตัวเลือกของอีทีเอฟที่ทำให้สับสนซึ่งนักลงทุนต้องโต้เถียงกันในตอนนี้สิ่งสำคัญคือการพิจารณาปัจจัยต่อไปนี้:

• ระดับของสินทรัพย์: ในการพิจารณาทางเลือกการลงทุนที่มีศักยภาพ ETF ควรมีระดับขั้นต่ำของสินทรัพย์โดยมีเกณฑ์ร่วมกันอย่างน้อย 10 ล้านดอลลาร์ อีทีเอฟที่มีสินทรัพย์ต่ำกว่าเกณฑ์นี้น่าจะมีความสนใจในระดับที่ จำกัด เช่นเดียวกับหุ้นดอกเบี้ยของนักลงทุนที่ จำกัด แปลเป็นสภาพคล่องต่ำและกระจายกว้าง กิจกรรมการซื้อขาย: นักลงทุนต้องตรวจสอบว่าอีทีเอฟที่กำลังพิจารณาการซื้อขายในปริมาณที่เพียงพอในแต่ละวัน ปริมาณการซื้อขายในอีทีเอฟที่ได้รับความนิยมสูงสุดนั้นไหลเข้าสู่หุ้นหลายล้านหุ้นต่อวัน; ในทางกลับกันอีทีเอฟบางตัวแทบจะไม่แลกเปลี่ยนเลย ปริมาณการซื้อขายเป็นตัวบ่งชี้สภาพคล่องที่ดีเยี่ยมโดยไม่คำนึงถึงระดับสินทรัพย์ โดยทั่วไปปริมาณการซื้อขาย ETF ที่สูงขึ้นจะมีสภาพคล่องมากขึ้นและสเปรดถามการเสนอราคาที่เข้มงวดมากขึ้น สิ่งเหล่านี้เป็นข้อควรพิจารณาที่สำคัญอย่างยิ่งเมื่อถึงเวลาออกจากอีทีเอฟ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูการ ดำน้ำในสภาพคล่องทางการเงิน ) ดัชนีอ้างอิงหรือสินทรัพย์: พิจารณาดัชนีอ้างอิงหรือหมวดสินทรัพย์ที่ ETF อ้างอิง จากมุมมองของการกระจายความเสี่ยงมันอาจจะดีกว่าที่จะลงทุนในอีทีเอฟที่มีพื้นฐานมาจากดัชนีที่กว้างและมีการติดตามอย่างกว้างขวางมากกว่าดัชนีที่ไม่ชัดเจนซึ่งมีอุตสาหกรรมที่แคบหรือโฟกัสทางภูมิศาสตร์ ข้อผิดพลาดในการติดตาม: ในขณะที่ ETF ส่วนใหญ่ติดตามดัชนีอ้างอิงของพวกเขาอย่างใกล้ชิดบางคนไม่ได้ติดตามพวกเขาอย่างใกล้ชิดเท่าที่ควร ทุกอย่างเท่าเทียมกัน ETF ที่มีข้อผิดพลาดในการติดตามน้อยที่สุดจะดีกว่าที่มีข้อผิดพลาดมากกว่า ตำแหน่งทางการตลาด: "ความได้เปรียบเหนือผู้อื่น" เป็นสิ่งสำคัญในโลกอีทีเอฟเพราะผู้ออก ETF รายแรกสำหรับภาคใดกลุ่มหนึ่งมีความน่าจะเป็นที่ดีในการรวบรวมส่วนแบ่งของสินทรัพย์ก่อนที่คนอื่นจะกระโดด ดังนั้นจึงควรหลีกเลี่ยงอีทีเอฟที่เลียนแบบความคิดดั้งเดิมเพราะพวกเขาอาจไม่แยกตัวเองจากคู่แข่งและดึงดูดสินทรัพย์ของนักลงทุน

ในกรณีของการชำระบัญชี ETF

การปิดกิจการหรือชำระบัญชีของ ETF มักจะเป็นกระบวนการที่เป็นระเบียบเรียบร้อย ผู้ออก ETF จะแจ้งให้นักลงทุนทราบล่วงหน้าโดยทั่วไปประมาณสามถึงสี่สัปดาห์เกี่ยวกับวันที่ ETF จะหยุดการซื้อขาย ที่กล่าวว่านักลงทุนที่มีสถานะใน ETF ที่ถูกชำระหนี้ยังคงต้องตัดสินใจในแนวทางการดำเนินการที่ดีที่สุดเพื่อปกป้องการลงทุนของเขาหรือเธอ โดยพื้นฐานแล้วนักลงทุนจะต้องเลือกหนึ่งในตัวเลือกต่อไปนี้:

• ขายหุ้น ETF ก่อนวันที่ "หยุดการซื้อขาย": นี่เป็นวิธีการเชิงรุกที่อาจเหมาะสมในกรณีที่นักลงทุนเชื่อว่ามีความเสี่ยงที่สำคัญของการลดลงอย่างมากในระยะสั้นของอีทีเอฟ ในกรณีเช่นนี้นักลงทุนอาจยินดีที่จะมองข้ามสเปรดถามกว้างที่มีแนวโน้มว่าจะแพร่หลายสำหรับ ETF เนื่องจากสภาพคล่องที่ จำกัด ถือหุ้น ETF จนกว่าการชำระบัญชี: ทางเลือกนี้อาจเหมาะสมหาก ETF ลงทุนในกลุ่มที่ไม่ผันผวนและความเสี่ยงขาลงมีน้อยที่สุด นักลงทุนอาจต้องรอสองสามสัปดาห์ก่อนที่ผู้ออกหลักทรัพย์จะเสร็จสิ้นกระบวนการขายหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ใน ETF และกระจายรายได้สุทธิหลังหักค่าใช้จ่าย การถือครองมูลค่าที่ชำระบัญชีจะช่วยลดปัญหาของสเปรดขอการเสนอราคา

นักลงทุนจะต้องต่อสู้กับปัญหาภาษีที่เกิดจากการชำระบัญชีการลงทุน ETF ตัวอย่างเช่นถ้าอีทีเอฟถูกจัดขึ้นในบัญชีที่ต้องเสียภาษีนักลงทุนจะต้องรับผิดชอบในการจ่ายภาษีจากกำไรที่ได้จากการลงทุน

บรรทัดล่าง

เมื่อเลือกอีทีเอฟนักลงทุนควรพิจารณาปัจจัยต่างๆเช่นระดับสินทรัพย์ปริมาณการซื้อขายและดัชนีอ้างอิง ในกรณีที่ ETF ต้องชำระบัญชีผู้ลงทุนจะต้องตัดสินใจว่าจะขายหุ้น ETF ก่อนที่จะหยุดการซื้อขายหรือรอจนกว่ากระบวนการชำระบัญชีเสร็จสิ้นโดยพิจารณาจากประเด็นด้านภาษีของการขาย ETF