กองทุนรวมสมาร์ทเบต้าและสมาร์ทเบต้า

กองทุนรวมอัจฉริยะเบต้าและอีทีเอฟพยายามที่จะรับผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นพร้อมกับลดความเสี่ยงด้วยการกระจายความเสี่ยง นี่ไม่ใช่ความหลากหลายในรูปแบบดั้งเดิมของคุณ แทนที่จะถ่วงน้ำหนักตามขนาดหรือปัจจัยแฝงแบบดั้งเดิมอื่น ๆ กองทุนสมาร์ทเบต้าส่วนใหญ่จะให้น้ำหนักกับลักษณะเฉพาะเช่นค่าการเติบโตการเติบโตของเงินปันผลเงินปันผลโมเมนตัมความผันผวนต่ำหรือคุณภาพสูง ผู้จัดการกองทุนดัชนีสมาร์ทเบต้าพยายามที่จะทำซ้ำดัชนีที่มุ่งเน้นเหล่านี้ซึ่งใช้วิธีการคัดกรองที่กำหนดเองเพื่อกรองหุ้น อัตราการหมุนเวียนโดยทั่วไปอยู่ในระดับต่ำเนื่องจากดัชนีมักจะปรับสมดุลอัตราส่วนรายจ่ายครึ่งปีหรือทุกปี ในอุตสาหกรรมกองทุนเหล่านี้เป็นปัจจัยในการถกเถียงกันอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับความกระตือรือร้นและความดิ้นรนเนื่องจากพวกเขามีข้อได้เปรียบมากมายในการเลือกหุ้นแบบกำหนดเองโดยมีค่าใช้จ่ายต่ำ

หนึ่งในความแตกต่างที่สำคัญของกองทุนรวมสมาร์ทเบต้าเมื่อเทียบกับอีทีเอฟคือกองทุนรวมที่มีอยู่น้อยมากสำหรับการลงทุนค้าปลีก กองทุนรวมสมาร์ทเบต้าส่วนใหญ่ในตลาดมีโครงสร้างสำหรับการลงทุนโดยนักลงทุนสถาบันและอยู่ในหมวดสมาร์ทเบต้าที่ปรับปรุงและมีประสิทธิภาพมากขึ้น ดังนั้นนวัตกรรมส่วนใหญ่รอบ ๆ สมาร์ทเบต้าจึงถูกนำไปใช้กับโครงสร้าง ETF ด้านล่างเรามาดูตัวอย่างเล็ก ๆ น้อย ๆ

กองทุนรวม

PIMCO RAE Fundamental Plus (PXTIX) และ DoubleLine Shiller Enhanced CAPE I (DSEEX) เป็นกองทุนรวมสมาร์ทเบต้ายอดนิยมสองชุด

PIMCO RAE Fundamental PLUS (PXTIX) แสวงหาผลตอบแทนรวมของ S&P 500 ที่เสริมด้วยกลยุทธ์อัลฟ่า มีผลตอบแทนรวมหนึ่งปี 7.15% อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 4.44% อัตราส่วนค่าใช้จ่ายคือ 85 คะแนนพื้นฐาน

DoubleLine Shiller Enhanced CAPE (DSEEX) แสวงหาผลตอบแทนรวมเกินกว่า Shiller Barclays CAPE US ดัชนีภาคการส่งกลับของภาคธุรกิจโดยรวม ความเสี่ยงนี่คือกองทุนจะลงทุนสูงถึง 5% ของสินทรัพย์สุทธิในหลักทรัพย์ที่ผิดนัด

กองทุนมีผลตอบแทนรวมหนึ่งปีที่ 8.25% อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 2.19% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย 54 คะแนนพื้นฐาน การลงทุนขั้นต่ำคือ $ 100, 000 แต่นั่นลดลงเหลือ $ 5, 000 สำหรับ IRA

ETFs อัจฉริยะเบต้า: ภาพรวม

แลกเปลี่ยนแลกเปลี่ยนเงิน

ETFdb.com จัดทำรายการ ETFs อัจฉริยะแบบครอบคลุมด้วย 506 ณ เดือนตุลาคม 2561

ETF (PTH) Invesco DWA Healthcare Momentum เป็นหนึ่งใน ETF สมาร์ทเบต้าที่ดีที่สุดบนพื้นฐานหนึ่งปีจนถึง 24 ตุลาคม 2561 ETF พยายามติดตามการถือครองและการกลับมาของดัชนีผู้นำทางเทคนิคการดูแลสุขภาพ Dorsey Wright®ซึ่งเป็น สนับสนุนโดย Nasdaq OMX ดัชนีใช้วิธีการเบต้าอัจฉริยะในการเลือก 30 หลักทรัพย์ที่มีลักษณะความแข็งแกร่งโดยใช้วิธีการคัดกรองที่กำหนดเอง อีทีเอฟเป็นส่วนหนึ่งของซีรีส์ที่พยายามระบุลักษณะความแข็งแกร่งและโมเมนตัมในภาคต่าง ๆ ของสหรัฐ

PTH ทำการซื้อขายที่ประมาณ $ 81 มีผลตอบแทนหนึ่งปี 24% สูงกว่าผลตอบแทนของ S&P 500 ที่ 8.78% สินทรัพย์ภายใต้การจัดการสำหรับกองทุนอยู่ที่ 289 ล้านดอลลาร์ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของอีทีเอฟคือ 60 คะแนนตามเกณฑ์

บรรทัดล่าง

โลกของ smart beta กำลังพัฒนาตามที่หลาย ๆ บริษัท คิดค้นและเปิดกองทุนใหม่ที่มีทั้ง ETF และโครงสร้างกองทุนรวม ตลอดเดือนตุลาคม 2561 ความสนใจจากนักลงทุนในกลยุทธ์สมาร์ทเบต้าสำหรับการถือครองหลักนั้นเห็นได้จากกองทุนห้าอันดับแรกของกลยุทธ์โดยสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ:

• QUAL iShares Edge MSCI สหรัฐอเมริกาปัจจัยด้านคุณภาพอีทีเอฟ SCHG Schwab สหรัฐการเติบโตอย่างมากของอีทีเอฟ IJT iShares S&P SmallCap 600 การเติบโตอีทีเอฟ HDV iShares หลักเงินปันผลสูงอีทีเอฟส่วนทุน IJS iShares S&P SmallCap 600 มูลค่าอีทีเอฟ

การลงทุนในสมาร์ทเบต้าโดยแบล็กร็อกและแวนการ์ดก็แสดงให้เห็นถึงความคุ้มค่าของความสนใจของกลยุทธ์ จากรายงานของ Financial Times ในเดือนพฤศจิกายนปี 2017 แบล็คร็อคและแวนการ์ดได้เป็นผู้นำในการพัฒนากองทุนสมาร์ทเบต้าในฐานะผู้จัดการสินทรัพย์เพียงสองคนที่มีสมาร์ทเบต้ากว่า 100 พันล้านดอลลาร์ การลงทุนโดยแบล็คร็อคและกองหน้าเป็นตัวอย่างที่แสดงถึงความน่าดึงดูดใจของหมวดหมู่ ดังนั้นการขยายความขยันเนื่องจากการค้นหาเพื่อให้แน่ใจและรวมถึงตัวเลือกเบต้าสมาร์ทบางอย่างเมื่อสำรวจการจัดสรรตลาดใหม่กำลังเริ่มนำเข้ามากขึ้นเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุน