อัตราส่วน Sharpe ช่วยให้นักลงทุนประเมินความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ ตั้งแต่วิลเลียมชาร์ปเปิดตัวในปี 1960 อัตราส่วนชาร์ปได้กลายเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านการเงินและเศรษฐศาสตร์ โดยการนับทั้งความผันผวนและประสิทธิภาพเครื่องมือนี้ช่วยให้เกิดความเข้าใจที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้ความเสี่ยงเพื่อสร้างผลตอบแทน ด้วยความช่วยเหลือของ Microsoft Excel คุณสามารถใช้สูตรอัตราส่วน Sharpe ที่น่ากลัวได้อย่างง่ายดาย
นี่คือสมการอัตราส่วนชาร์ปมาตรฐาน:
อัตราส่วนชาร์ป = (ผลตอบแทนเฉลี่ย - อัตราที่ปราศจากความเสี่ยง) / ค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนพอร์ต หรือ,S (x) = (rx - Rf) / StandDev (x)
ในการสร้างสูตรนี้ใหม่ใน Excel ให้สร้างคอลัมน์ช่วงเวลาและใส่ค่าตามลำดับจากน้อยไปหามาก (1, 2, 3, 4, ฯลฯ) แต่ละช่วงเวลามักจะเป็นตัวแทนของทั้งหนึ่งเดือนหรือหนึ่งปี จากนั้นสร้างคอลัมน์ที่สองถัดจากคอลัมน์นั้นเพื่อส่งคืนและพล็อตค่าเหล่านั้นในแถวเดียวกันกับช่วงเวลาที่สอดคล้องกัน
ในคอลัมน์ที่สามแสดงรายการค่าตอบแทนที่ไม่มีความเสี่ยงซึ่งโดยปกติจะเป็นผลตอบแทนปัจจุบันสำหรับตั๋วเงินคลังของรัฐบาลสหรัฐฯ ควรมีค่าเท่ากันในทุกแถวในคอลัมน์นี้
คอลัมน์ที่สี่มีสมการสำหรับผลตอบแทนส่วนเกินซึ่งเป็นผลตอบแทนลบด้วยค่าตอบแทนที่ไม่มีความเสี่ยง ใช้เซลล์ในคอลัมน์ที่สองและสามในสมการ คัดลอกสมการนี้ลงในแต่ละแถวสำหรับช่วงเวลาทั้งหมด
ถัดไปคำนวณค่าเฉลี่ยของค่าผลตอบแทนส่วนเกินในเซลล์แยก ในเซลล์เปิดอื่นใช้ฟังก์ชัน = STDEV เพื่อค้นหาค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานของผลตอบแทนส่วนเกิน สุดท้ายคำนวณอัตราส่วนชาร์ปด้วยการหารค่าเฉลี่ยด้วยส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน อัตราส่วนที่สูงกว่าถือว่าดีกว่า
อัตราส่วนชาร์ปยังสามารถคำนวณได้โดยใช้ Visual Basic สำหรับฟังก์ชั่นแอปพลิเคชัน (VBA) อย่างไรก็ตามคุณควรเข้าใจวิธีการใช้ VBA ก่อนที่จะพยายามจัดเตรียมอาร์กิวเมนต์ของ Excel สำหรับการคำนวณอัตราส่วนชาร์ป
