ผลตอบแทนรวมคืออะไร?
ผลตอบแทนรวมเมื่อวัดประสิทธิภาพเป็นอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของการลงทุนหรือกลุ่มการลงทุนในช่วงระยะเวลาการประเมินที่กำหนด ผลตอบแทนรวมรวมถึงดอกเบี้ยกำไรจากการลงทุนเงินปันผลและการกระจายที่เกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
บัญชีผลตอบแทนรวมสำหรับผลตอบแทนสองประเภท ได้แก่: รายได้รวมดอกเบี้ยที่จ่ายโดยการลงทุนตราสารหนี้การกระจายหรือเงินปันผลและการแข็งค่าของเงินทุนซึ่งเป็นตัวแทนการเปลี่ยนแปลงในราคาตลาดของสินทรัพย์
ทำความเข้าใจผลตอบแทนรวม
ผลตอบแทนรวมคือจำนวนของมูลค่าที่นักลงทุนได้รับจากหลักทรัพย์ในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งโดยทั่วไปแล้วหนึ่งปีเมื่อมีการลงทุนใหม่ทั้งหมด ผลตอบแทนรวมแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ของจำนวนเงินที่ลงทุน ตัวอย่างเช่นผลตอบแทนรวม 20% หมายถึงความปลอดภัยเพิ่มขึ้น 20% จากมูลค่าเดิมเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของราคาการจ่ายเงินปันผล (ถ้าหุ้น) คูปอง (ถ้ามีพันธบัตร) หรือกำไรจากการลงทุน (ถ้ากองทุน) ผลตอบแทนรวมเป็นตัวชี้วัดที่แข็งแกร่งของประสิทธิภาพโดยรวมของการลงทุน
ตัวอย่างของ 'ผลตอบแทนรวม'
นักลงทุนซื้อหุ้น A 100 หุ้นที่ $ 20 ต่อหุ้นสำหรับมูลค่าเริ่มต้น $ 2, 000 หุ้น A จ่ายเงินปันผล 5% ที่นักลงทุนนำกลับมาลงทุนซื้อหุ้นเพิ่มอีกห้าหุ้น หลังจากหนึ่งปีราคาหุ้นจะเพิ่มขึ้นถึง $ 22 ในการคำนวณผลตอบแทนรวมของการลงทุนนักลงทุนหารผลกำไรการลงทุนทั้งหมด (105 หุ้น x $ 22 ต่อหุ้น = มูลค่าปัจจุบัน $ 2, 310 - $ 2, 000 มูลค่าเริ่มต้น = $ 310 กำไรทั้งหมด) โดยมูลค่าเริ่มต้นของการลงทุน ($ 2, 000) และคูณด้วย 100 เพื่อแปลง คำตอบของเปอร์เซ็นต์ ($ 310 / $ 2, 000 x 100 = 15.5%) ผลตอบแทนรวมของนักลงทุนคือ 15.5%
ความสำคัญของ 'ผลตอบแทนรวม'
หุ้นปันผลที่ดีที่สุดบางแห่งมีศักยภาพในการเติบโตเล็กน้อยและสร้างกำไรจากการลงทุนเพียงเล็กน้อย การอ้างอิงผลตอบแทนจากการลงทุนเพียงอย่างเดียวไม่ได้คำนึงถึงการเพิ่มขึ้นของราคาหรือวิธีการอื่นในการเพิ่มมูลค่าของหุ้น ตัวอย่างเช่นนักลงทุนซื้อหุ้นของ บริษัท B และราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 24.5% ในหนึ่งปี นักลงทุนได้รับ 24.5% จากการเปลี่ยนแปลงราคาเพียงอย่างเดียว เนื่องจาก บริษัท B ยังจ่ายเงินปันผลในระหว่างปีบวกกับผลตอบแทนของหุ้นที่ 4.1% จากการเปลี่ยนแปลงราคาผลตอบแทนรวมคือ 28.6%
ผลตอบแทนรวมกำหนดการเติบโตที่แท้จริงของการลงทุนเมื่อเวลาผ่านไป เป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องประเมินภาพรวมและไม่ใช่เพียงแค่ตัวชี้วัดผลตอบแทนคืนเดียวเมื่อพิจารณาถึงมูลค่าที่เพิ่มขึ้น
ผลตอบแทนรวมจะถูกใช้เมื่อวิเคราะห์ผลการดำเนินงานในอดีตของ บริษัท การคำนวณผลตอบแทนที่คาดหวังในอนาคตนั้นสร้างความคาดหวังที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับการลงทุนของนักลงทุนและช่วยวางแผนการเกษียณอายุหรือความต้องการอื่น ๆ
ผลตอบแทนรวมเฉลี่ยต่อปี
เมื่อวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของกองทุนรวมนักลงทุนควรวิเคราะห์ผลตอบแทนรวมเฉลี่ยประจำปีในช่วงเวลาที่ต่างกัน การเปรียบเทียบผลตอบแทนให้กับเกณฑ์มาตรฐานบ่งชี้ว่ากองทุนมีการดำเนินการอย่างไรเทียบกับดัชนี เมื่อวิเคราะห์ผลตอบแทนรวมเฉลี่ยต่อปีเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องจำไว้:
- ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงการลงทุนใหม่ของเงินปันผลและการกระจายผลกำไรทุนผลของค่าใช้จ่ายในการขายอาจรวมหรือไม่รวม อย่างไรก็ตามข้อมูลนี้ถูกเปิดเผยพร้อมหมายเลขส่งคืน
