สัปดาห์นี้อุตสาหกรรมซื้อขายแลกเปลี่ยนกองทุน (ETF) ฉลองครบรอบ 20 ปี ตามบทความที่โพสต์โดย Yahoo! การเงิน ETF ตัวแรกได้เปิดตัวในเดือนมกราคม 2536 SPDR Trust หรือที่เรียกว่า SPDR S & P500 อีทีเอฟ (ARCA: SPY) เปิดตัวและรวบรวมสินทรัพย์ 500 ล้านดอลลาร์ วันนี้คาดว่าจะมีสินทรัพย์มากกว่า 120 พันล้านดอลลาร์เพื่อผ่านการคัดเลือกว่ามีขนาดใหญ่ที่สุดในนั้น
ตลอดสองทศวรรษที่ผ่านมาข้อเสนอ ETF ได้เพิ่มขึ้น วันนี้มีการแข่งขันทางอาวุธโดยสุจริตเพื่อแนะนำอีทีเอฟที่ไม่เหมือนใครและมีความซับซ้อนมากขึ้นรวมถึงสิ่งที่ช่วยให้นักลงทุนได้รับประโยชน์จากการที่สินทรัพย์มีมูลค่าลดลง เหล่านี้รวมถึงอีทีเอฟที่ช่วยให้นักลงทุนทำกำไรจากการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยซึ่งส่งผลกระทบต่อราคาตราสารหนี้เพราะทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม ด้านล่างนี้คืออีทีเอฟห้าตัวที่ช่วยให้นักลงทุนเข้าสู่ตลาดตราสารหนี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
แนวโน้มการลงทุนยอดนิยมสำหรับปี 2013: เราไปดูแนวโน้มการลงทุนบางประการเพื่อให้คุณนึกถึงปี 2556
ProShares ระยะสั้นอายุ 20 ปีขึ้นไป
ProShares ระยะสั้นอายุ 20 ปีขึ้นไป (ARCA: TBF) พยายามที่จะปรับตัวให้เข้ากับผลการดำเนินงานประจำวันของตลาดพันธบัตร Barclays US Treasury ดัชนีอ้างอิงลงทุนในหลักทรัพย์ธนารักษ์ที่มีอายุมากกว่า 20 ปี เนื่องจากความสัมพันธ์ระหว่างราคาพันธบัตรและอัตราผลตอบแทนอีทีเอฟไม่ได้ดำเนินการอย่างดีในช่วงห้าปีที่ผ่านมาซึ่งเป็นผลมาจากความจริงง่ายๆที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรได้ลดลงในช่วงเวลานั้น อย่างไรก็ตามในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมา ETF มีมูลค่าสูงขึ้นและกลับมามีมูลค่ามากกว่า $ 30 ต่อหุ้น
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูงสำหรับอีทีเอฟที่ 95 คะแนนพื้นฐาน (BPS) หรือ 0.95% อย่างไรก็ตามเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเกือบ 860 ล้านเหรียญสหรัฐ หากอัตราระยะยาวยังคงเพิ่มขึ้นกองทุนจะยังคงดำเนินต่อไปและมีแนวโน้มที่จะรับสินทรัพย์เพิ่มเติม
ProShares ระยะสั้นอายุ 7-10 ปี
นักลงทุนที่มีมุมมองที่เป็นลบต่อตราสารหนี้จะต้องตัดสินใจว่าพวกเขาต้องการออกไปในระดับที่กำหนด ProShares ยังมีกองทุนผกผันระยะยาวที่มีการกำหนดระยะยาวมากขึ้นในรูปแบบของ ProShares ระยะสั้นอายุ 7-10 ปี (ARCA: TBX) มันพยายามที่จะจับคู่ผกผันของผลการดำเนินงานรายวันของดัชนีพันธบัตรรัฐบาลอายุ 7-10 ปีของบาร์เคลย์ ค่าใช้จ่ายสูงอีกครั้งที่ 95 BPS และเพิ่งมีมาตั้งแต่เดือนเมษายน 2554 ดังนั้นระดับสินทรัพย์ของมันจึงค่อนข้างเล็กอยู่ที่ $ 20.5 ล้าน ทางเลือกที่คล้ายกันที่มีมากกว่าสี่เท่าของสินทรัพย์คือ iPath US Treasury 10 ปี Bear ETN (ARCA: DTYS)
Direxion ประจำวัน 20+ ปีธนารักษ์ Bear 3x ETF
Direxion Daily 20+ Year Treasury Bear 3x ETF (ARCA: TMV) เปิดโอกาสให้ตราสารหนี้สามารถเดิมพันได้มากขึ้นในอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นหรือความต้องการที่ลดลงอย่างมากสำหรับการซื้อพันธบัตรธนารักษ์ ETF มองหาผลประโยชน์ผกผัน 300% จากดัชนีพันธบัตร NYSE 20 Year Plus อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงอีกครั้งสำหรับอีทีเอฟที่ 93 BPS แต่กองทุนมีความผันผวนสูงดังนั้นการที่ผลกำไร 1% หรือต้นทุนเพิ่มเติมจะไม่สำคัญสำหรับนักลงทุน ด้วยการลดลงของอัตราในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ETF จึงถูกฆ่าโดยทั่วไป ตั้งแต่กลางปี 2009 กองทุนจะลดลงจาก $ 460 บนพื้นฐานการปรับแบบย้อนกลับ - เป็น $ 50 ล่าสุด แต่ด้วยการพลิกกลับในอัตราที่มีศักยภาพคว่ำได้ดีเช่นกัน นี้ไม่ได้สำหรับใจเสาะ แต่อย่างใด
ProShares ผลตอบแทนสูงสั้น
ProShares ผลตอบแทนสูงระยะสั้นสั้น (ARCA: SJB) ค้นหาค่าผกผันของประสิทธิภาพราคารายวันของดัชนี Markit iBoxx $ Liquid High Yield นักลงทุนอาจสังเกตุเห็นว่าพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงซึ่งเป็นเพียงถ้อยคำที่ไพเราะสำหรับพันธบัตรขยะกำลังอยู่ในช่วงที่ตลาดกระทิงแข็งแกร่งเมื่อนักลงทุนประมูลพันธบัตรเหล่านี้เพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมในพอร์ตการลงทุนของพวกเขา การกลับรายการของราคาพันธบัตรขยะที่เพิ่มขึ้นจะทำให้เกิดความสงสัยสำหรับอีทีเอฟนี้ ค่าใช้จ่ายอยู่ที่ 95 BPS อีกครั้งและกองทุนเป็นผู้มาใหม่ซึ่งได้รับการย้อนกลับไปในเดือนมีนาคม 2011
Invesco DB Inverse รัฐบาลญี่ปุ่นที่จะลงทุนในอนาคต
Invesco DB Inverse รัฐบาลญี่ปุ่นในอนาคตพันธบัตร (ARCA: JGBS) แสดงให้เห็นถึงวิธีการที่แปลกใหม่มากขึ้นในการทำกำไรจากการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยใด ๆ ในญี่ปุ่นในที่สุดหรือหากมีความต้องการเริ่มตราสารหนี้ภาครัฐของญี่ปุ่น ค้นหาค่าผกผันของประสิทธิภาพของดัชนี DB USD Inverse JGB Futures เศรษฐกิจญี่ปุ่นได้ต่อสู้มานานตราบเท่าที่อุตสาหกรรมอีทีเอฟยังคงมีอยู่โดยให้ผลตอบแทนต่ำที่สุดในประเทศที่พัฒนาแล้ว นี่อาจไม่ใช่กรณีตลอดไป แต่นักลงทุนควรทำการวิจัยอย่างแน่นอนก่อนที่จะเดิมพันกับอัตราการเพิ่มขึ้นของญี่ปุ่น
Bottom Line ETFs ผกผันใหม่ยังคงมีการเปิดตัวต่อไปดังนั้นโปรดตรวจสอบกับ Morningstar หรือผู้ให้บริการทางการเงินอื่น ๆ สำหรับรายการอัปเดต ข้อเสนอข้างต้นควรให้ภาพรวมที่ดีแก่นักลงทุนเกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆ โดยรวมแล้วการเดิมพันในระดับสินทรัพย์จะต้องทำด้วยความขยันเพียงพอ แต่มีกรณีที่เป็นของแข็งที่จะทำให้ตลาดกระทิงในพันธบัตรใกล้จะสิ้นสุด
ในขณะที่เขียน Ryan C. Fuhrmann ไม่ได้เป็นเจ้าของหุ้นใด ๆ ใน บริษัท ที่กล่าวถึง
