นักลงทุนในตลาดหลักทรัพย์มองหาวิธีที่จะมีประสิทธิภาพสูงกว่าแม้ความวุ่นวายครั้งใหญ่ของสงครามการค้าควรดูรายการวีไอพีของ Goldman Sachs 'Hedge Funds นักวิเคราะห์ที่ บริษัท การลงทุน Wall Street ได้เลือก 50 หุ้นที่ปรากฏบ่อยที่สุดใน 10 อันดับแรกของการถือครองกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนด้วยพื้นฐาน
ในขณะที่ บริษัท หลายแห่งในรายชื่อ VIP กองทุนป้องกันความเสี่ยงของโกลด์แมนได้เห็นราคาหุ้นของพวกเขาได้รับผลกระทบจากสงครามการค้าที่เพิ่มขึ้นตะกร้าสินค้าโดยรวมของโกลด์แมนได้ดีกว่า S&P 500 ใน 61% ของไตรมาสตั้งแต่ปี 2544 จุด กลุ่มดังกล่าวรวมถึง "ดาวรุ่งพุ่งแรง" ที่เห็นการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของความเป็นเจ้าของเช่น Walt Disney Co. (DIS), Celgene Corp. (CELG), Worldpay, Inc. (WP) และ Iqvia Holdings Inc. (IQV) รวมถึงสีน้ำเงิน บริษัท ชิปเช่น Visa Inc. (V), Microsoft Corp. (MSFT), Citigroup Inc. (C), Comcast Corp. (CMCSA), Charter Communications (CHTR) และ ServiceNow Inc. (ตอนนี้) ซึ่งทั้งหมดทำได้ดีกว่าอย่างมาก ตลาด.
10 หุ้นอย่างรวดเร็วมีประสิทธิภาพเหนือกว่าตลาดที่กว้างขึ้น
(YTD ประสิทธิภาพสต็อก)
- วอลท์ดิสนีย์โค (DIS); 21% Celgene Corp. (CELG); 49.2% Worldpay Inc. (WP); 59.6% Iqvia Holdings Inc. (IQV); 15.7% Visa Inc. (V); 22.4% Microsoft Corp. (MSFT); 24.2% Citigroup Inc. (C); 22.7% Comcast Corp. (CMCSA); กฎบัตรการสื่อสาร 25.5% (CHTR); 31.8% ServiceNow Inc. (ตอนนี้); 48.7%
กองทุนตัดการลงทุนในหุ้นในไตรมาสที่ 1
รายงานการตรวจสอบแนวโน้มความเสี่ยงของกองทุนทองคำของโกลด์แมนที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม 2019 นั้นมีพื้นฐานมาจากการวิเคราะห์การถือครองกองทุนป้องกันความเสี่ยง 855 กองทุนและมีส่วนของทุนรวม 2.1 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วงต้นไตรมาสที่สอง
“ กองทุนดูเหมือนลังเลที่จะยอมรับการปรับตัวขึ้นของตลาดหุ้นและตัดทอนความเสี่ยงสุทธิเมื่อตลาดกลับมาทำสถิติสูงสุดอีกครั้ง กองทุนลดสัดส่วนหนี้สินสุทธิระหว่าง 1Q จาก 56% เป็น 52%” อ่านรายงาน
S&P 500 ลดลงประมาณ 4% ในช่วงหลายเดือนที่ผ่านมาขอบคุณส่วนใหญ่เนื่องจากความกังวลด้านการค้าระหว่างสหรัฐฯกับจีนทำให้ YTD กลับมาอยู่ที่ 12% ในช่วงเวลาที่รายงานของโกลด์แมนรายการวีไอพีกองทุนเฮดจ์ฟันด์ของ HMP Fund นั้นดีกว่า S&P 500 มากกว่า 3% (18% เทียบกับ 15%) YTD
Goldman ตั้งข้อสังเกตว่า Hedge Fund Trend ซึ่งติดตามหุ้น S&P 500 ที่มีส่วนแบ่งการตลาดสูงสุดที่ถือครองโดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้แซงหน้า S&P 500 ใน 63% ของไตรมาสโดยเฉลี่ยสูงกว่าไตรมาสละ 196 bp นักวิเคราะห์ระบุว่าในช่วงสองทศวรรษที่ผ่านมาทั้งจำนวนที่แน่นอนและการเปลี่ยนแปลงจำนวนของเจ้าของกองทุนป้องกันความเสี่ยงเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งสำหรับผลการดำเนินงานในอนาคต
มีอะไรอยู่ในตะกร้า
The Hedge Fund VIP เป็นหุ้นยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรวมถึง Amazon.com Inc. (AMZN), Microsoft, Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL) และ Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA) ซึ่ง ได้แก่ ห้าอันดับแรกของไตรมาสที่แล้วเช่นกัน
โกลด์แมนตั้งข้อสังเกตว่ากองทุนมีการปรับลดตำแหน่งในพลังงานวัสดุและอุตสาหกรรมตามการชุมนุมที่เป็นวัฏจักรในไตรมาสที่ 1 และจัดสรรใหม่เพื่อการเติบโตทางโลก
“ การตัดสินใจของผู้บริโภคตอนนี้เป็นภาวะน้ำหนักตัวเกินที่ใหญ่ที่สุดเมื่อเทียบกับรัสเซล 3000 (+317 bp) เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2558” โกลด์แมนเขียนว่ากองทุนยังได้รับผลกระทบจากการให้บริการสื่อสารการดูแลสุขภาพและซอฟต์แวร์ ฮาร์ดแวร์เทคโนโลยี
สมาชิกวีไอพีสี่คนปรากฏอยู่ในรายชื่อหุ้นดาวรุ่งของโกลด์แมนที่ได้รับการคัดเลือกจากกลุ่มที่มีความเป็นเจ้าของกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มขึ้นสูงสุดในไตรมาสแรก
ดาวรุ่งแห่งความบันเทิง
หุ้นของดิสนีย์ได้พุ่งมากกว่า 20% ในปีนี้เนื่องจากภาพยนตร์ เวนเจอร์ส ทำลายสถิติบ็อกซ์ออฟฟิศและ บริษัท ก็มุ่งมั่นที่จะเสนอแพลตฟอร์มสตรีมมิ่งสำหรับผู้บริโภคโดยตรง นักวิเคราะห์ของ RBC Capital Markets คาดว่า บริษัท จะใช้จ่ายมากถึง 30 พันล้านดอลลาร์ต่อปีจากการสตรีมวิดีโอ
ขณะที่ดิสนีย์เปลี่ยนโฉมการเติบโตระยะยาวอย่างมาก Macquarie Research คาดว่า บริษัท จะรับประกันการประเมินมูลค่าแบบเดียวกันของ Netflix Inc. (NFLX) ตามที่ระบุไว้ในเรื่อง Investopedia ก่อนหน้านี้ บูลส์อ้างถึงกระดานชนวนเนื้อหาที่แข็งแกร่งการเปิดตัวดิสนีย์ในเดือนพฤศจิกายนและการขยายตัวของสวนสนุกในฐานะที่เป็นตัวขับเคลื่อนเชิงบวกสำหรับ บริษัท
มองไปข้างหน้า
ในขณะที่การเลือกซื้อกองทุนป้องกันความเสี่ยงชั้นนำของโกลด์แมนนั้นทำได้ดีกว่าในอดีตในระยะยาวความผันผวนในระยะสั้นและความเป็นไปได้ของภาวะเศรษฐกิจตกต่ำอย่างเต็มรูปแบบอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อตลาดหุ้นสหรัฐบางแห่ง.
