นักลงทุนที่กลัวการปรับฐานของตลาดหุ้นที่ใกล้เข้ามาอาจต้องการพิจารณากองทุนรวมตลาดหมีซึ่งออกแบบมาเพื่อทำกำไรระหว่างการดิ้นรนของเศรษฐกิจโดยการขายหุ้นระยะสั้น กลยุทธ์นี้ขึ้นอยู่กับหลักการที่ว่าโดยทั่วไปราคาหุ้นจะลดลงในอัตราที่เร็วกว่าที่เพิ่มขึ้นทำให้นักลงทุนสามารถรับผลกำไรได้อย่างรวดเร็ว กองทุนตลาดหมีห้าแห่งต่อไปนี้รับประกันการมองอย่างใกล้ชิด
หมายเหตุ: ข้อมูลทั้งหมดเป็นข้อมูลล่าสุด ณ วันที่ 9 มกราคม 2010
กองทุนสั้น Grizzly (GRZZX)
กองทุน Grizzly Short Fund ซึ่งเปิดตัวในปี 2535 บริหารงานโดย Leuthold Weeden Capital Management LLC มุ่งมั่นที่จะสร้างความพึงพอใจในระยะสั้นและระยะยาวโดยการขายชอร์ตหุ้น 60 ถึง 90 หุ้น แม้ว่าวิธีนี้จะเป็นการเพิ่มระดับความเสี่ยงของกองทุน แต่ก็ช่วยให้สามารถเติบโตได้ในตลาดหมี ในกรณีที่: ในปี 2008 มันรับรู้กำไร 73% คล่องแคล่วดีกว่ากำไรจากตลาดกองทุนโดยเฉลี่ย 30%
ผลตอบแทนห้าปีต่อปีของกองทุนคือ -12.77% ซึ่งเป็นที่เข้าใจได้จากตลาดวัวในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา อย่างไรก็ตามกองทุนนี้มีผลการดำเนินงานที่ดีกว่ากองทุนอื่น ๆ ในหมวดนี้ซึ่งมีค่าเฉลี่ย -16.46% ในช่วงเวลาเดียวกัน
กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2.79% และเนื่องจากการขายหุ้นระยะสั้นทำให้ไม่มีการจ่ายเงินปันผล สินทรัพย์ของกองทุน 73 ล้านดอลลาร์ในปัจจุบันได้จัดสรรให้กับสถานะเงินสด 100%
สหพันธ์พรูเดนท์แบร์ A (BEARX)
สหพันธ์พรูเดนท์แบร์ซึ่งเป็นกองทุนที่ไม่มีการโหลดจัดการโดย David W. Tice & Associates, Inc. มีจุดมุ่งหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าของเงินทุนสูงสุดผ่านการผสมผสานของการซื้อหุ้นในระยะยาวและขายในระยะสั้น กองทุนเปิดตัวเมื่อปี 2538 และซื้อทางเลือกเพื่อพยายามทำกำไรจากราคาหุ้นที่ลดลง กองทุนอาจลงทุนเพิ่มเติมในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตลาดหุ้นสหรัฐและหุ้นต่างประเทศในขณะเดียวกันก็ยังคงถือครองหุ้นระยะยาวในหุ้นโลหะมีค่าที่มีมูลค่าต่ำซึ่งคาดว่าจะแข็งค่าในช่วงที่ตลาดหมี
กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 2.89% และผลตอบแทนห้าปีต่อปีที่ -12.11% ในช่วงตลาดหมีปี 2550-2552 เพิ่มขึ้น 54% ในขณะที่ดัชนี S&P 500 ในทางตรงกันข้ามกลับลดลง 43%
ปัจจุบันกองทุนถ่วงน้ำหนักที่ใหญ่ที่สุดของกองทุนอยู่ในบริการทางการเงิน (17.26%) โดยมีสถานะเดียวที่ใหญ่ที่สุดใน SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ซึ่งคิดเป็น 66.84% ของพอร์ตการลงทุนโดยรวม
กองทุนเปิด PIMCO StocksPLUS Short A (PSSAX)
ผลิตภัณฑ์กองทุน PIMCO นี้สร้างขึ้นในปี 2546 และบริหารงานโดย Pilgrim Baxter & Associates, Ltd กองทุนพยายามที่จะสร้างการเติบโตของเงินทุนผ่านการขายหุ้นขนาดกลางและขนาดกลางแบบสั้นที่จดทะเบียนในดัชนี S&P 500 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงศักยภาพในการทำกำไรสูง นอกจากนี้ยังลงทุนในพันธบัตรและตราสารหนี้อื่น ๆ
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ 1.17% และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลอยู่ที่ 0.96% ผลตอบแทนห้าปีต่อปีที่ -9.14% จัดว่าเป็นหนึ่งในกองทุนที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในตลาดกระทิง นอกจากนี้ในช่วงตลาดหมีปี 2550-2552 กองทุนมีการรับรู้กำไรเกือบ 100%
ปัจจุบันมีสินทรัพย์ของกองทุน 51.25% จอดเป็นเงินสดในขณะที่มากกว่า 30% ของพอร์ตลงทุนในผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้
กองทุนรวม ProFunds Short Nasdaq-100 Inv (SOPIX)
เปิดตัวในปี 2545 ผลิตภัณฑ์ ProFunds มูลค่า 12 ล้านดอลลาร์นี้บริหารโดย Rachel Ames ซึ่งมุ่งมั่นที่จะบรรลุผลการดำเนินงานรายวันผกผันของดัชนี Nasdaq 100 กองทุนส่วนใหญ่ลงทุนในฟิวเจอร์สออปชั่น, สัญญาแลกเปลี่ยนและตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ เนื่องจาก Nasdaq 100 มีหุ้นเติบโตมากกว่าดัชนี S&P 500 จึงมีแนวโน้มที่จะลดลงอย่างมากในช่วงที่ตลาดหมี ไม่น่าแปลกใจที่ในปี 2008 SOPIX นำไปสู่ผลตอบแทนที่น่าประทับใจ 65%
กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 1.78% และแสดงผลตอบแทนห้าปีต่อปีที่ -16.76%
กองทุนเปิด Rydex Inverse S&P 500 2X อินเวสท์กลยุทธ์ A (RYTMX)
นักลงทุนที่มองหาผลกำไรในตลาดหมีควรพิจารณาข้อเสนอนี้จาก Rydex Global Advisors ซึ่งเปิดตัวในปี 2543 กองทุนใช้การขายชอร์ตเพื่อให้ได้ผลลัพธ์รายวันที่แสดงถึงการผกผันของดัชนี S&P 500 มันก็ลงทุนในฟิวเจอร์ส, ตัวเลือก, สัญญาแลกเปลี่ยนหุ้นและสัญญาซื้อคืน
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายกองทุน $ 17 ล้านคือ 1.85% และในขณะที่ผลตอบแทนห้าปีต่อปีอยู่ที่ -22.62% ในช่วงตลาดหมีปี 2550-2552 แต่กำไรของ บริษัท สูงกว่า 150%
