ลมแรงทางเทคนิคอาจทำให้การไล่ล่าเจพีมอร์แกนเชื่องช้า

หุ้นของ Dow component JPMorgan Chase & Co. (JPM) ปรับตัวสูงขึ้นเมื่อสัปดาห์ที่แล้วหลังจากการถอนตัวเป็นเวลาหกสัปดาห์ซึ่งจบลงด้วยการทดสอบที่ประสบความสำเร็จที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (EMA) ใกล้ระดับ $ 113 ตอนนี้หุ้นกำลังทดสอบจุดสูงสุดในเดือนกุมภาพันธ์ซึ่งเป็นจุดที่ตลาดกระทิงและสูงสุดตลอดเวลาแม้ว่ากองทุนธนาคารพาณิชย์จะซื้อขายต่ำกว่าระดับที่ใกล้เคียงกัน ภาคไม่เป็นที่รู้จักสำหรับพฤติกรรมไม่ฝักใฝ่ฝ่ายใดชนิดนี้ทำให้เกิดความสงสัยเกี่ยวกับเส้นทางการเคลื่อนที่ของหุ้นในไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า

แน่นอนว่าผู้ถือหุ้นต้องการความต่อเนื่องของขาขึ้นที่ทรงพลังซึ่งได้รับผลตอบแทนในปี 2560 ที่น่าประทับใจ การเคลื่อนไหวของราคาในปี 2561 สนับสนุนผลดังกล่าวแกะสลักถ้วยรั้นและรูปแบบการจัดการ แต่การอ่านการสะสม / การกระจายยังคงติดอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดในไตรมาสแรก ความแตกต่างหยาบคายนี้มักจะส่งสัญญาณว่ามี upside จำกัด โดยมีการเปลี่ยนแปลงที่ผันผวนรอบ ๆ ระดับการฝ่าวงล้อมจนกว่าผู้ซื้อที่มุ่งมั่นจะหลุดออกจากสนาม

JPM ระยะยาว (2533-2561)

สต็อกได้รับกำไรพิเศษในช่วงปี 1990 ที่สูงขึ้นในการ uptick สุขภาพที่เพิ่มขึ้นมากกว่า 55 จุดในเดือนมีนาคม 1999 สูงใกล้กับ $ 60 การรวมเข้าในไตรมาสแรกของปี 2000 ส่งผลให้เกิดการฝ่าวงล้อมที่ถึง $ 67.20 ตามด้วยการกลับรายการที่เร่งตามการโจมตี 11 กันยายน การลดลงของจุดต่ำสุดที่ระดับต่ำสุดในรอบเจ็ดปีในเดือนตุลาคม 2545 ทำให้เกิดการตีกลับที่ชดเชยการสูญเสียตลาดหมีเพียงครึ่งเดียวในปี 2547

บันไดขึ้นไปสูงขึ้นในปลายปี 2548 ในเวลาเดียวกันกับที่ฟองสบู่อสังหาริมทรัพย์เข้าควบคุมเศรษฐกิจสหรัฐ การชุมนุมล้มเหลวที่จะไปถึง 2000 สูงแม้จะมีลมพัดติดอยู่ในช่วงกลาง - $ 50s ในเดือนพฤษภาคม 2007 ที่สูงที่สุดในอีกหกปีข้างหน้าก่อนที่แนวโน้มขาลงผันผวนที่เร่งเข้าสู่แนวดิ่งระหว่างการล่มสลายทางเศรษฐกิจปี 2008. แรงหนุนจากปี 2545 ที่จัดขึ้นแม้จะมีแรงกดดันด้านการขายอย่างหนัก แต่ราคาต่ำลงเพียง 30 เซ็นต์ในเดือนมี. ค. 2552

คลื่นการฟื้นตัวที่ตามมาถึงระดับสูงสุดในปีพ. ศ. 2556 ในปี 2556 และในอีกสองปีต่อมาก็สูงถึง 2, 000 ครั้งซึ่งก่อให้เกิดการรวมกลุ่มอย่างกว้างขวางตามด้วยการฝ่าวงล้อมที่ทรงพลังหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2559 ขาขึ้นโพสต์ชุดยาวของความสูงที่สูงขึ้นและต่ำสุดที่สูงขึ้นในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 หน้าเครื่องประดับที่สูงตลอดเวลาใกล้กับ $ 120 Stochastics oscillator รายเดือนได้เข้าสู่วงจรขายในเวลาเดียวกันและในที่สุดก็กลับมาสูงขึ้นในเดือนกรกฎาคม (ดูเพิ่มเติมได้ที่: ผู้ถือหุ้นสูงสุด 5 รายของ JPMorgan )

แผนภูมิระยะสั้นของ JPM (2017 - 2018)

การแก้ไขในปี 2018 พบว่ามีการสนับสนุนมากกว่า $ 100 สร้างการทดสอบสองครั้งก่อนการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งทำให้ทั้งสองจุดอยู่ภายใต้แนวต้านในเดือนสิงหาคม หุ้นขึ้นฝั่งไปจนถึงกลางเดือนกันยายนและเด้งอย่างแรงที่ EMA 50 วันในขณะที่การเคลื่อนไหวของราคาตั้งแต่เวลานั้นเสร็จสิ้นการจัดการภายในถ้วยเจ็ดเดือนและรูปแบบการจัดการ ความกว้าง 17 จุด (119.33 - 102.20 = 17.13) ให้เป้าหมายการเคลื่อนที่ที่วัดได้ใน $ 130s บน

อย่างไรก็ตามปริมาณที่สมดุล (OBV) ล้มเหลวในการยืนยันพฤติกรรมรั้นนี้การทดสอบที่สูงมีนาคม 2017 ในเดือนกุมภาพันธ์ 2018 และเข้าสู่ขั้นตอนการกระจายที่ตีต่ำ 10 เดือนในเดือนมิถุนายน การปะทุซื้อในเดือนสิงหาคมสิ้นสุดลงในช่วงครึ่งเดือนหลังของช่วงตัวบ่งชี้ห้าเดือนในขณะที่ความสนใจล่าสุดล้มเหลวในการติดยอดเขากลางฤดูร้อน โดยทั่วไปแล้วรูปแบบประเภทนี้ส่งสัญญาณไม่เพียงพอต่อการสนับสนุนสถาบันการเพิ่มโอกาสที่การฝ่าวงล้อมจะล้มเหลว

บรรทัดล่าง

หุ้น JPMorgan Chase ปรับตัวสูงขึ้นภายใน 9 เซนต์จากระดับสูงสุดตลอดกาลของเดือนกุมภาพันธ์เมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำขั้นตอนสุดท้ายของถ้วยและจัดการรูปแบบการฝ่าวงล้อม อย่างไรก็ตามการสนับสนุนปริมาณที่อ่อนแอทำให้เกิดธงสีแดงขึ้นมาทำนายการกระทำที่มีขอบเขตสองด้านแทนที่จะเป็นแนวโน้มขาขึ้น (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมดูที่: JPMorgan Chase & Co.: ธนาคารใหญ่ )