กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรืออีทีเอฟและกองทุนดัชนีเป็นที่นิยมมากในปัจจุบันนักลงทุน; ทั้งสองข้อได้เปรียบเหนือกองทุนรวมที่จัดการอย่างแข็งขัน คำถามว่าจะรวมไว้ในพอร์ตการลงทุนของคุณหรือไม่นั้นส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยพวกเขาว่าเหมาะกับสไตล์การลงทุนกลยุทธ์และเป้าหมายของคุณหรือไม่
กองทุนดัชนีคืออะไร
กองทุนดัชนีเป็นกองทุนรวมที่ออกแบบมาเพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดเช่น S&P 500 เพราะโดยพื้นฐานแล้วเป็นการทำซ้ำการเคลื่อนไหวของดัชนีกองทุนดัชนีสามารถจัดการได้อย่างอดทน ผู้จัดการกองทุนไม่จำเป็นต้องทำการตัดสินใจอย่างจริงจังเกี่ยวกับสถานที่และวิธีการลงทุนในคำอื่น ๆ
ข้อได้เปรียบหลักสองประการของกองทุนดัชนีที่มีการจัดการแบบอดทนมากกว่ากองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันคือ (1) อัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการจัดการที่ต่ำกว่าซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นครึ่งหนึ่งถึงสองในสามน้อยกว่าค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนทั่วไป ในอดีตมีประสิทธิภาพที่ดีกว่ากองทุนส่วนใหญ่ที่มีการจัดการอย่างแข็งขัน
อย่างไรก็ตามมีกองทุนที่มีการจัดการบางอย่างที่สร้างผลตอบแทนการลงทุนสูงกว่ากองทุนดัชนีอย่างมีนัยสำคัญ ข้อเสียเปรียบหลักของกองทุนดัชนีคือการขาดความยืดหยุ่นที่ตัดพวกเขาโดยอัตโนมัติจากที่เคยสามารถทำกำไรได้อย่างมากเกินกว่าประสิทธิภาพของตลาดโดยเฉลี่ย
ETF คืออะไร
ETF คือการลงทุนในตราสารทุน สร้างขึ้นเพื่อติดตามสินค้าโภคภัณฑ์ดัชนีตลาดหรือตะกร้าสินทรัพย์มันเป็นกองทุนที่ซื้อขายในลักษณะเดียวกับหุ้นแต่ละตัว (นั่นคือราคาจะเปลี่ยนแปลงตลอดทั้งวันเมื่อมีการซื้อและขายหุ้นกองทุนหุ้นมี ราคาของพวกเขาตั้งวันละครั้ง) อีทีเอฟได้รับความนิยมอย่างมากจากนักลงทุนเนื่องจากการปรากฏตัวของพวกเขาบนเวทีการลงทุนในปี 1990 (ดู "ประวัติย่อของกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย) การเปรียบเทียบ ETF กับกองทุนรวมนั้นมีหลายปัจจัย:
- เนื่องจากสามารถซื้อขายได้เหมือนหุ้น ETF จึงให้ข้อได้เปรียบในการมีสภาพคล่องมากขึ้น พวกเขาสามารถซื้อหรือขายได้ตลอดเวลาในช่วงเวลาซื้อขาย พวกเขามีความยืดหยุ่นมากขึ้น พวกเขาสามารถขายสั้น อีทีเอฟได้รับการยกเว้นจากกฎ uptick ในการขายชอร์ตที่ใช้กับหุ้น พวกเขายังสามารถซื้อแบบมาร์จิ้นซื้อโดยมีคำสั่ง จำกัด และป้องกันความเสี่ยงด้วยตัวเลือก ETF มีค่าธรรมเนียมการจัดการที่ต่ำกว่า โดยการซื้อและขายใน "การแลกเปลี่ยนที่เหมือนกัน" อีทีเอฟหลีกเลี่ยงเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีซึ่งหลีกเลี่ยงค่าใช้จ่ายในการไถ่ถอนรายวันที่กองทุนต้องเสียและลดภาษีกำไรจากการลงทุน ETFs สามารถเข้าถึงนักลงทุนรายย่อยได้มากขึ้น กองทุนรวมหลายแห่งมีการลงทุนขั้นต่ำ 2, 500 เหรียญหรือมากกว่า อย่างไรก็ตามนี่อาจเป็นข้อเสียในแง่ของต้นทุนการทำธุรกรรมเนื่องจากการซื้อ ETF หมายถึงการจ่ายค่าคอมมิชชั่นนายหน้า ETET ช่วยให้เข้าถึงการลงทุนทางเลือกได้ง่ายขึ้นทำให้เกิดโอกาสการลงทุนที่กว้างขึ้น มีกองทุน ETF ที่ลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์และสกุลเงินต่างประเทศและมีความสามารถในการลงทุนอย่างกว้างขวางในตลาดระหว่างประเทศและตลาดเกิดใหม่
หนึ่งข้อเสียเปรียบของ ETFs คือพวกเขาไม่สามารถลงทุนเงินปันผลได้เหมือนกองทุนรวม
เปรียบเทียบ ETFs และกองทุนดัชนี
กองทุนดัชนีมักจะเหมาะสมกับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนน้อยกว่าและมีความเสี่ยงมากกว่าซึ่งมีขอบเขตการลงทุนระยะยาว ตัวอย่างเช่นผู้ที่ใช้การลงทุนในกองทุนเป็นส่วนหนึ่งของแผนการเกษียณอายุและต้องการให้สิ่งต่าง ๆ ง่ายลดต้นทุนการลงทุนและมองหาการทำกำไรที่สมเหตุสมผล - ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มในอดีตของมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
อีทีเอฟดึงดูดนักลงทุนด้วยรูปแบบการลงทุนที่น่าสนใจยิ่งขึ้นผู้ที่มองหาผลตอบแทนระยะสั้นที่สูงขึ้นจากการลงทุนและนักลงทุนที่มีความเชี่ยวชาญที่ต้องการเข้าถึงการลงทุนทางเลือกเช่นตลาด forex และฟิวเจอร์ส
