องค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO) คืออะไร?
องค์กรกำกับดูแลตนเอง (SRO) เป็นองค์กรพัฒนาเอกชนที่มีอำนาจในการสร้างและบังคับใช้อุตสาหกรรมแบบสแตนด์อโลนและกฎระเบียบและมาตรฐานวิชาชีพ ในกรณีของ SRO การเงินเช่นตลาดหลักทรัพย์จะให้ความสำคัญกับการปกป้องนักลงทุนโดยการกำหนดกฎระเบียบและมาตรฐานขั้นตอนการปฏิบัติงานที่ส่งเสริมจริยธรรมความเท่าเทียมและความเป็นมืออาชีพ
ตัวอย่างขององค์กรกำกับดูแลตนเองประกอบด้วย:
- ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (NYSE) สมาคมวางแผนทางการเงิน (FPA) สำนักงานคณะกรรมการการค้าแห่งชิคาโก (CBOT) สภาประกันชีวิตแห่งอเมริกา (ACLI) หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินสถาบันการเงิน (FINRA) บริษัท หลักทรัพย์เพื่อการหักบัญชี (FICC) (OCC) สถาบันการบัญชีสาธารณะอเมริกันที่ได้รับการรับรอง (AICPA)
นอกจากนี้ยังอาจมีองค์กรกำกับดูแลตนเองที่เฉพาะเจาะจงกับประเทศที่ให้บริการเช่นองค์กรกำกับดูแลอุตสาหกรรมการลงทุนของแคนาดา (IIROC) และสมาคมกองทุนรวมในอินเดีย (AMFI) อุตสาหกรรมบางแห่งอาจสร้าง SRO ด้วยตัวอย่างคือ American Bar Association และสถาบันปฏิบัติการพลังงานนิวเคลียร์ (INPO)
วัตถุประสงค์ของ SROs
แม้ว่า SROs เป็นองค์กรเอกชน แต่ก็ยังอยู่ภายใต้การควบคุมของรัฐบาลในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตามรัฐบาลได้มอบหมายบางแง่มุมของอุตสาหกรรมในการกำกับดูแลองค์กรกำกับดูแลตนเอง
กฎหมายหรือข้อบังคับของรัฐที่เกี่ยวข้องใด ๆ จะมีผลบังคับใช้และเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในขณะที่ข้อกำหนดของ SRO จะเป็นส่วนเสริม
เนื่องจาก SRO มีอิทธิพลต่อกฎระเบียบบางประการเกี่ยวกับอุตสาหกรรมหรือวิชาชีพดังนั้นจึงสามารถใช้เป็นสุนัขเฝ้าบ้านเพื่อป้องกันการฉ้อโกงหรือการปฏิบัติที่ไม่เป็นมืออาชีพ ความสามารถของ SRO ในการใช้อำนาจกำกับดูแลไม่ได้เกิดจากการให้อำนาจจากรัฐบาล
แทน SROs มักจะบรรลุการควบคุมผ่านกลไกภายในที่ควบคุมการไหลของการดำเนินธุรกิจ อำนาจอาจมาจากข้อตกลงภายนอกระหว่างธุรกิจเช่นเดียวกัน วัตถุประสงค์ขององค์กรเหล่านี้คือการควบคุมจากภายในในขณะที่หลีกเลี่ยงความสัมพันธ์กับการปกครองของประเทศ
อำนาจหน้าที่ขององค์กรกำกับดูแลตนเอง
เมื่อองค์กรที่กำกับดูแลตนเองได้กำหนดข้อบังคับและข้อกำหนดเพื่อเป็นแนวทางในการทำกิจกรรมกฎเหล่านั้นจะถูกผูกมัด ความล้มเหลวในการดำเนินงานภายในกฎระเบียบที่กำหนดอาจมีผลกระทบและ บริษัท ต้องเข้าใจกฎเหล่านั้นเมื่อพิจารณาถึงการเชื่อมโยงกับ SRO
นอกจากนี้ SRO อาจกำหนดมาตรฐานที่มืออาชีพหรือธุรกิจจะต้องพบเพื่อเป็นสมาชิกเช่นมีวุฒิการศึกษาที่ระบุหรือทำงานในลักษณะที่ถือว่าเป็นจริยธรรมโดยอุตสาหกรรม
ฟังก์ชั่นเพิ่มเติมที่ดำเนินการโดย SRO กำลังให้ความรู้แก่นักลงทุนเกี่ยวกับการดำเนินธุรกิจที่เหมาะสม SRO จะให้ข้อมูลและอนุญาตให้มีการป้อนข้อมูลในส่วนที่น่าสนใจหรือข้อกังวลซึ่งอาจรวมถึงการฉ้อโกงหรือกิจกรรมที่ผิดจรรยาบรรณในอุตสาหกรรมอื่น ๆ SRO อาจช่วยให้นักลงทุนเข้าใจว่าการลงทุนของพวกเขาทำงานอย่างไรและให้คำแนะนำเกี่ยวกับวิธีการลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมหลักทรัพย์
ประเด็นที่สำคัญ
- SRO มีอำนาจในการกำหนดมาตรฐานอุตสาหกรรมและข้อบังคับแม้ว่า SRO สามารถเป็นเจ้าของโดยเอกชนได้ แต่รัฐบาลก็ยังสามารถกำหนดนโยบายของตนได้อุตสาหกรรมต่างๆสามารถรวมตัวกันและเริ่มต้น SRO ของตัวเองซึ่งจะช่วยให้พวกเขารักษาความสามารถในการแข่งขันและความปลอดภัย ขาดการกำกับดูแลของรัฐบาล
ตัวอย่างโลกแห่งความจริง
ตัวอย่างเช่นหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงิน (FINRA) มีอำนาจในการออกใบอนุญาตผู้ค้าหลักทรัพย์ อำนาจของพวกเขารวมถึงความสามารถในการตรวจสอบตัวแทนจำหน่ายและ บริษัท ที่เกี่ยวข้องและเพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับมาตรฐานในปัจจุบัน เป้าหมายคือเพื่อส่งเสริมการปฏิบัติตามหลักจริยธรรมในอุตสาหกรรมและปรับปรุงความโปร่งใสภายในภาคส่วน
FINRA ยังดูแลการอนุญาโตตุลาการระหว่างนักลงทุนโบรกเกอร์และผู้เกี่ยวข้องอื่น ๆ การกำกับดูแลนี้เป็นมาตรฐานในการจัดการกับข้อพิพาทต่าง ๆ แม้ว่ามันจะ จำกัด การกระทำที่ บริษัท อาจใช้นอกระบบ FINRA ไม่ใช่องค์กรของรัฐ แต่เป็นองค์กรเอกชนที่ประกอบด้วย บริษัท สมาชิกที่ประกอบด้วยสถาบันการเงินเช่นนายหน้าตัวแทนจำหน่ายและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน
กฎและระเบียบที่ได้รับการส่งเสริมและบังคับใช้โดย FINRA อยู่ภายใต้การอุปถัมภ์ของกรอบการกำกับดูแลตนเอง กฎหมายหรือข้อบังคับของรัฐบาลอยู่ภายใต้การควบคุมของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) กฎหมายของรัฐบาลกลางหรือระดับรัฐจะเข้ามาแทนที่ข้อบังคับเฉพาะของ FINRA
