ความเสี่ยงจากการไล่ล่าหุ้นปันผลสูง

ความเสี่ยงหลักของหุ้นปันผลสูงนั้นไม่สามารถจ่ายเงินปันผลและความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยได้ หุ้นปันผลสูงอาจเป็นโอกาสพิเศษสำหรับนักลงทุนที่มีความสามารถที่จะได้รับผลตอบแทนที่ฉ่ำจากการลงทุนของพวกเขาในขณะที่พวกเขารอราคาที่จะชื่นชม อย่างไรก็ตามมันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องดำเนินการอย่างถูกต้องเนื่องจากความขยันเพื่อให้แน่ใจว่าจะจ่ายเงินปันผล

หุ้นปันผลสูงสามารถให้ผลตอบแทนและการลงทุนที่คุ้มค่าหากพวกเขามีทีมบริหารและงบดุลที่แข็งแกร่ง บางครั้ง บริษัท ที่มีประวัติการติดตามการชำระเงินระยะยาวจะประสบกับปัญหาระยะสั้นหรือสภาวะตลาดที่ไม่ดีซึ่งนำไปสู่ความอ่อนแอระยะสั้น ราคาหุ้นที่ลดลงนี้มีผลต่อการเพิ่มอัตราผลตอบแทนเงินปันผลเป็นการชั่วคราวเพื่อสร้างโอกาสสำหรับนักลงทุนเชิงรุก

หุ้นปันผลมีแนวโน้มที่จะได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยนอกเหนือจากผลการดำเนินงานของธุรกิจพื้นฐาน เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นเงินปันผลจะดึงดูดนักลงทุนน้อยลงซึ่งนำไปสู่การไหลออกของเงินทุนโดยทั่วไปและโดยเฉพาะการขายหุ้นปันผล บางส่วนของหุ้นที่มีเงินปันผลสูงที่สุดคือการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITS), สาธารณูปโภค, หุ้นส่วนหลักที่มีอยู่อย่าง จำกัด และลวดเย็บกระดาษของผู้บริโภค ดัชนีหมวกขนาดใหญ่เช่น Dow Jones และ S&P 100 นั้นเต็มไปด้วยหุ้นปันผล

เงินปันผลสูงสามารถเป็นของทองได้

ในขณะที่การจ่ายเงินปันผลที่สูงนั้นดึงดูดความสนใจของนักลงทุนตามธรรมชาติ ในบางกรณีการจ่ายเงินปันผลที่สูงสามารถส่งสัญญาณว่า บริษัท กำลังประสบปัญหา นักลงทุนที่ซื้อเพียงอย่างเดียวบนพื้นฐานของการจ่ายเงินปันผลอาจประสบกับความสูญเสียเมื่อมีการตัดเงินปันผลและราคาหุ้นลดลงตามการตอบสนอง

ตลาดคาดการณ์ล่วงหน้าและอาจเริ่มลดปัญหาพื้นฐานซึ่งทำให้การจ่ายเงินปันผลดูน่าสนใจยิ่งขึ้นชั่วคราว ตัวอย่างเช่นสมมติว่าหุ้น XYZ ซื้อขายที่ $ 50 และจ่ายเงินปันผลรายปีที่ 2.50 เหรียญทำให้ได้ผลตอบแทน 5% แรงกระแทกจากภายนอกทำให้เกิดการสูญเสียอำนาจรายได้และหุ้นลดลง 50% ถึง $ 25 โดยปกติแล้วเงินปันผลจะไม่ถูกตัดทันที ดังนั้นเมื่อมองอย่างตื้น ๆ นักลงทุนอาจเห็นว่าอัตราผลตอบแทนต่อหุ้นอยู่ที่ 10%

อย่างไรก็ตามผลตอบแทนที่สูงนี้เป็นภาวะกิจการชั่วคราวเช่นเดียวกับตัวเร่งปฏิกิริยาเดียวกับที่ประเมินราคาหุ้นน่าจะนำไปสู่การลดลงของเงินปันผล ในบางครั้ง บริษัท อาจเลือกที่จะเก็บเงินปันผลและตอบแทนผู้ถือหุ้นที่ภักดี ดังนั้นนักลงทุนจะต้องตรวจสอบการเงินและการดำเนินงานของ บริษัท ที่มีปัญหาและพิจารณาว่าจะสามารถรักษาเงินปันผลได้หรือไม่

ปัจจัยสำคัญในการตรวจสอบคือกระแสเงินสดอิสระของ บริษัท อัตราการจ่ายในอดีตอัตราเงินปันผลในอดีตการเพิ่มขึ้นและลดลงกลยุทธ์การจัดการและความแข็งแกร่งของฐานะการเงินโดยรวมของ บริษัท บริษัท จ่ายเงินปันผลที่ดีที่สุดหลายแห่งมักเป็น บริษัท ชิปสีน้ำเงินในอุตสาหกรรมของพวกเขาด้วยสถิติที่มั่นคงในการสร้างรายได้และการเติบโตของรายได้ในช่วงหลายไตรมาสและหลายปี ชื่อเสียงและความน่าเชื่อถือนี้มักให้ความสำคัญกับรากฐานที่แข็งแกร่งซึ่งเกี่ยวข้องกับ บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลจำนวนมาก ที่กล่าวว่าอาจมีผู้จ่ายเงินปันผลรายใหม่ที่เข้ามาผสมและ บริษัท ที่เริ่มต่อสู้กับการจ่ายเงินปันผลของพวกเขา ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญในการรักษาความขยันเนื่องจากมั่นคง

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย

อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลถูกเปรียบเทียบอย่างต่อเนื่องกับอัตราผลตอบแทนที่ปราศจากความเสี่ยงซึ่งโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นในสภาพแวดล้อมที่เฟดกำลังเข้มงวดนโยบายการเงิน นักลงทุนจำนวนมากประเมินเงินปันผลและการลงทุนปันผลที่เกี่ยวข้องกับมาตรการนี้มากกว่าบนพื้นฐานที่แน่นอนอย่างแท้จริง เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นย่อมส่งผลให้เกิดการไหลออกของหุ้นปันผลสูงทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลงและผลตอบแทนจากเงินปันผลที่สูงขึ้น การเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วของอัตราดอกเบี้ยอาจเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการเปลี่ยนแปลงมากมายในตลาดและอาจเป็นจุดเริ่มต้นของตลาดหมีดังนั้นจึงเป็นปัจจัยสำคัญที่จะต้องติดตามการตัดสินใจลงทุนจำนวนมาก

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยในการดำเนินการ

ตั้งแต่ปี 2558 เฟดได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่อง นโยบายที่เข้มงวดขึ้นส่งผลกระทบต่อตลาดหุ้นเกือบเก้าปีของผลตอบแทนรั้นซึ่งสอดคล้องกับตลาดแรงงานด้านการแพทย์เศรษฐกิจที่ดีขึ้นและเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น ระยะสั้นจำนวนมากของการขายหุ้นได้เริ่มเกิดขึ้นในตลาดดังนั้น 2018 และ 2019 อาจเป็นเวลาที่เหมาะสมในการพิจารณาหุ้นปันผลที่ดีที่สุดที่สูงที่สุดอย่างใกล้ชิดขณะเดียวกันก็จัดสรรการลงทุนบางส่วนเพื่อใช้ประโยชน์จากความเสี่ยงที่สูงขึ้น อัตราฟรีในการออมเงินสดเหลวและพันธบัตรระยะสั้น