ภาคเอกชนอสังหาริมทรัพย์คืออะไร?
ภาคเอกชนเป็นอสังหาริมทรัพย์ประเภทสินทรัพย์ประกอบด้วยการลงทุนภาคเอกชนและสาธารณะในตลาดอสังหาริมทรัพย์ การลงทุนในประเภทสินทรัพย์นี้เกี่ยวข้องกับการจัดหาการจัดหาเงินทุนและความเป็นเจ้าของ (ไม่ว่าโดยตรงหรือโดยอ้อม) ของทรัพย์สินหรือทรัพย์สินผ่านยานพาหนะที่รวมกำไร กองทุนอสังหาริมทรัพย์ภาคเอกชนเริ่มได้รับความนิยมในช่วงปี 1990 ท่ามกลางราคาอสังหาริมทรัพย์ที่ตกต่ำซึ่งเป็นวิธีที่จะทำให้อสังหาริมทรัพย์มีมูลค่าสูงขึ้น ก่อนหน้านี้การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เชิงสถาบันส่วนใหญ่ยึดติดกับสินทรัพย์หลัก
ประเด็นที่สำคัญ
- อสังหาริมทรัพย์ภาคเอกชนเป็นประเภทสินทรัพย์ของการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชนและภาคเอกชนกองทุนอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชนกลายเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมเนื่องจากมูลค่าลดลงในช่วงกลางปี 1990 การลงทุนอสังหาริมทรัพย์ในภาคเอกชนต้องใช้เงินทุนอย่างสูง การลงทุนมีความเสี่ยง แต่ผลตอบแทน 8% ถึง 10% ไม่ใช่เรื่องแปลก
ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชน
การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชนนั้นต้องการนักลงทุนที่มีมุมมองระยะยาวและความมุ่งมั่นด้านเงินทุนที่สำคัญ (มากกว่า $ 250, 000 ในตอนแรกและการลงทุนที่ตามมาในช่วงเวลาหนึ่ง) มีความยืดหยุ่นและสภาพคล่องเพียงเล็กน้อยให้กับนักลงทุนเนื่องจากโดยทั่วไปจะต้องใช้ระยะเวลาหลายปี
ระยะเวลาล็อคสำหรับอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชนในบางครั้งอาจมีอายุมากกว่าหนึ่งโหลหรือมากกว่าปี นอกจากนี้การกระจายอาจช้าเพราะพวกเขามักจะจ่ายจากกระแสเงินสดมากกว่าการชำระบัญชีทันที (นักลงทุนไม่มีสิทธิ์เรียกร้องการชำระบัญชี)
การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชนนั้นมีความเสี่ยง แต่ก็สามารถให้ผลตอบแทนสูง
ผลตอบแทนอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชน
แม้ว่าการขาดความยืดหยุ่นและสภาพคล่องการลงทุนประเภทนี้สามารถให้รายได้ในระดับสูงที่มีศักยภาพพร้อมกับการแข็งค่าของราคา ผลตอบแทนประจำปีในช่วง 6% ถึง 8% สำหรับกลยุทธ์หลักและ 8% ถึง 10% สำหรับกลยุทธ์หลักบวกไม่ใช่เรื่องแปลก ผลตอบแทนสำหรับกลยุทธ์มูลค่าเพิ่มหรือโอกาสทางธุรกิจอาจสูงกว่านี้มาก ที่กล่าวว่าอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชนมีความเสี่ยงมากพอที่นักลงทุนจะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดหากกองทุนมีประสิทธิภาพต่ำกว่า
กองทุนที่สร้างขึ้นสำหรับนักลงทุนรายบุคคลโดยทั่วไปกำหนดให้การลงทุนได้รับเงินเมื่อลงนามในข้อตกลงการลงทุนในขณะที่กองทุนที่สร้างขึ้นสำหรับนักลงทุนสถาบันต้องมีข้อผูกพันด้านทุน เงินทุนนั้นจะถูกดึงลงมาตามการลงทุนที่เหมาะสม หากไม่มีการลงทุนใด ๆ ในช่วงระยะเวลาการลงทุนที่ระบุไว้ในข้อตกลงจะไม่สามารถถอนเงินออกจากข้อผูกพันได้
ประเภทของการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ภาคเอกชน
อาคารสำนักงาน (อาคารสูง, เมือง, ชานเมืองและสวน) คุณสมบัติอุตสาหกรรม (คลังสินค้าการวิจัยและพัฒนาสำนักงานยืดหยุ่นหรือพื้นที่อุตสาหกรรม); คุณสมบัติค้าปลีกศูนย์การค้า (ย่านชุมชนและศูนย์กลางพลังงาน); และอพาร์ทเมนท์ multifamily (สวนและตึกสูง) เป็นการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่พบได้บ่อยที่สุดในภาคเอกชน
นอกจากนี้ยังมีการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์เช่นที่พักอาศัยระดับสูงหรือระดับนักเรียน, โรงแรม, ที่เก็บข้อมูลด้วยตนเอง, สำนักงานแพทย์, บ้านเดี่ยวสำหรับครอบครัวเพื่อเป็นเจ้าของหรือให้เช่า, ที่ดินที่ยังไม่ได้พัฒนา, พื้นที่การผลิตและอื่น ๆ
ใครลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชน
การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชนต่อไปนี้:
- สถาบัน (กองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนที่ไม่แสวงหาผลกำไร) และบุคคลที่สามเช่นผู้จัดการกองทุนที่ลงทุนในนามของสถาบันนักลงทุนที่ได้รับการรับรองเป็นส่วนตัวบุคคลที่มีมูลค่าสูง
การลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ของภาคเอกชนมักจะรวมกันและสามารถจัดโครงสร้างเป็นหุ้นส่วนที่ จำกัด, LLCs, S-corps, C-corps, เชื่อใจการลงทุนโดยรวม, REIT ส่วนตัว, บัญชี บริษัท ประกันภัยแยกต่างหากหรือโครงสร้างทางกฎหมายอื่น ๆ
