คู่มือฉบับย่อสำหรับราคาฟิวเจอร์ส

สารบัญ

• อนาคตคืออะไร?
• ข้อมูลราคาซื้อขายล่วงหน้า
• อ่านคำพูดของฟิวเจอร์ส
• ดัชนีฟิวเจอร์ส
• รหัสสัญญา
• บรรทัดล่าง

ตลาดซื้อขายล่วงหน้ามีประวัติอันยาวนานที่ย้อนอดีตไปถึงผู้ค้าข้าวในญี่ปุ่นยุคอุตสาหกรรม การแลกเปลี่ยนข้าว Dojima ก่อตั้งขึ้นในประเทศนั้นในปี 1710 เพื่อให้ผู้คนสามารถแลกเปลี่ยนซื้อขายข้าวล่วงหน้าได้ ฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ย้ายไปอยู่อังกฤษซึ่ง London Metals and Market Exchange ถูกสร้างขึ้นอย่างเป็นทางการในปี 1877 หนึ่งในการแลกเปลี่ยนสินค้าโภคภัณฑ์ที่เก่าแก่ที่สุดเกิดขึ้นในอเมริกาเหนือ นั่นคือ Chicago Board of Trade (CBOT) ซึ่งก่อตั้งขึ้นในปี 1848

ตั้งแต่เหตุการณ์สำคัญเหล่านี้การซื้อขายล่วงหน้าได้กลายเป็นส่วนสำคัญของการลงทุนและอุตสาหกรรมการค้า จะช่วยให้ผู้ที่มีส่วนร่วมในการป้องกันความเสี่ยงการเดิมพันของพวกเขากับความผันผวนของราคาและยังช่วยเมื่อมันมาถึงการพยากรณ์ราคา และด้วยการรวมผู้เล่นสำคัญเช่นผู้บริโภคและผู้ผลิตเข้าด้วยกันการซื้อขายล่วงหน้าช่วยในการสร้างตลาดโลก แต่ฟิวเจอร์สคืออะไรและคุณอ่านราคาสำหรับพวกเขาอย่างไร? อ่านเพื่อตรวจสอบคำแนะนำอย่างรวดเร็วของเราเกี่ยวกับวิธีการเข้าใจคำพูดของฟิวเจอร์ส

ประเด็นที่สำคัญ

• สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายระหว่างทั้งสองฝ่ายโดยผู้ซื้อตกลงที่จะซื้อสินค้าจำนวนหนึ่งจากผู้ขายในราคาที่ตกลงกัน ณ วันที่ในอนาคตบางส่วนของคุณสมบัติของราคาฟิวเจอร์สรวมถึงราคาเปิดสูงและต่ำ ราคาปิดปริมาณการซื้อขายและสัญลักษณ์การซื้อขายรหัสระบุผลิตภัณฑ์เดือนและปีของสัญญา

อนาคตคืออะไร?

อนาคตเรียกอีกอย่างว่าสัญญาในอนาคตเป็นสัญญาทางการเงินระหว่างสองฝ่าย - ผู้ซื้อและผู้ขาย ผู้ซื้อตกลงที่จะซื้อผลิตภัณฑ์จำนวนหนึ่งจากผู้ขายเช่นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์หรือสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ - ไม่ว่าจะทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในราคาที่ระบุ ณ วันที่ที่กำหนดไว้ในอนาคต ข้อมูลทั้งหมดเป็นที่รู้จักกันในการโจมตีของสัญญา ผู้ซื้อจะต้องซื้อสินค้าตามราคาที่ตกลงกันโดยไม่คำนึงถึงราคาตลาด

ในขณะที่นี่เป็นแอปพลิเคชั่นของสถาบันผู้ค้าส่วนใหญ่ไม่เคยส่งมอบทรัพย์สินไม่ว่าจะเป็นน้ำมันบาร์เรลเยนญี่ปุ่นหรือข้าวสาลีตกหล่น ค่อนข้างผู้ค้าทำและสูญเสียเงินตามความผันผวนของราคาของสัญญากับผู้ค้าส่วนใหญ่เลือกที่จะปิดตำแหน่งของพวกเขาก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ ขั้นตอนแรกในการซื้อขายล่วงหน้าคือเข้าใจราคาเสนอซื้อขายล่วงหน้า

การทำความเข้าใจกับราคาเสนอซื้อขายล่วงหน้ามีความจำเป็นหากคุณกำลังจะซื้อขายล่วงหน้า

กิจกรรมการซื้อขายล่วงหน้าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ปี 2556 ตาม Statista ในฐานะที่เป็นแหล่งอ้างอิงมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่า 17 พันล้านสัญญาทั่วโลกในปี 2561 ซึ่งนับเป็นการกระโดดครั้งใหญ่จากสัญญา 12 พันล้านสัญญาที่ซื้อขายกันในปี 2556

ข้อมูลราคาซื้อขายล่วงหน้า

เมื่อค้นหาใบเสนอราคาล่วงหน้าแหล่งที่มาส่วนใหญ่จะให้ข้อมูลพื้นฐานหลายชิ้น รวมถึง:

• เปิด: ราคาของการทำธุรกรรมครั้งแรกของวัน สูง: ราคาสูงของสัญญาระหว่างช่วงการซื้อขาย ต่ำ: ราคาต่ำของสัญญาระหว่างช่วงการซื้อขาย Settle: ราคาปิดท้ายเซสชั่นการซื้อขาย เปลี่ยนแปลง: การเปลี่ยนแปลงระหว่างราคาปิดของเซสชั่นการซื้อขายปัจจุบันและราคาปิดของเซสชั่นการซื้อขายก่อนหน้า สิ่งนี้มักจะถูกยกมาเป็นค่าเป็นดอลลาร์ - ราคา - และเป็นค่าเปอร์เซ็นต์ สูงสุด 52 สัปดาห์ / ต่ำสุด: ราคาสูงสุดและต่ำสุดที่สัญญาซื้อขายในปีที่แล้ว Open Interest: จำนวนของสัญญาที่ค้างหรือคงค้าง ปริมาณ: จำนวนสัญญาที่มีการเปลี่ยนมือในระหว่างเซสชั่น Exchange: การแลกเปลี่ยนทางกายภาพซึ่งสัญญาซื้อขาย สัญญา / พนักงานซื้อ: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแต่ละสัญญามีชื่อ / รหัสเฉพาะที่อธิบายว่ามันคืออะไรและเมื่อใดจะหมดอายุ นั่นเป็นเพราะมีการซื้อขายหลายสัญญาตลอดทั้งปีซึ่งทั้งหมดมักจะหมดอายุ

คำพูดฟรีส่วนใหญ่จะล่าช้าอย่างน้อย 10 ถึง 20 นาที หากคุณต้องการได้รับใบเสนอราคาล่าสุดคุณจะต้องสมัครสมาชิกภายในแพลตฟอร์มการซื้อขายหรือการสร้างแผนภูมิหรือจากเว็บไซต์หรือบริการที่เสนอราคาล่วงหน้า

อ่านคำพูดของฟิวเจอร์ส

แหล่งที่มาส่วนใหญ่ให้คำพูดที่วางกับตัวเลขที่แสดงด้านบน นี่คือตัวอย่างจากวารสารวอลล์สตรีท

ที่ด้านบนสุดคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งก็คือข้าวโพดและสัญญาเฉพาะนี้จะหมดอายุในเดือนกรกฎาคม มันซื้อขายใน CBOT ใกล้กับด้านบนคือราคาปัจจุบันและราคามีการเคลื่อนไหวขึ้นหรือลงระหว่างวัน การเสนอราคายังแสดงปริมาณการซื้อขายราคาต่ำสุดของวันช่วง 1 วันดอกเบี้ยเปิดและราคาสูงและต่ำสุดใน 52 สัปดาห์ที่ผ่านมา

กราฟแสดงการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงการซื้อขายไม่กี่ครั้งที่ผ่านมา ด้านล่างคือราคาเปิดและชำระราคา

ดัชนีฟิวเจอร์ส

ฟิวเจอร์สดัชนีมีคำพูดราคามองคล้ายกันเป็นฟิวเจอร์สสินค้าโภคภัณฑ์ ลองดูที่การเสนอราคาอื่นซึ่งเป็นเรื่องธรรมดาที่เห็นข้อมูลการกำหนดราคาพื้นฐานสำหรับสัญญาหลายสัญญา (หมดอายุที่แตกต่างกัน) ในอนาคตเดียวกัน ตัวอย่างเช่นด้านล่างเป็นคำพูดของ E-mini S&P 500 Futures ซึ่งซื้อขายใน Chicago Mercantile Exchange (CME)

ใบเสนอราคาแสดงข้อมูลราคาพื้นฐานสำหรับสัญญาที่มีวันหมดอายุที่แตกต่างกัน คำพูดนี้ไม่ละเอียดเท่าที่กล่าวข้างต้น แต่ยังคงให้วันหมดอายุราคาล่าสุดการเปลี่ยนแปลงการปิด / การชำระของเมื่อวานของวันนี้วันเปิดสูงต่ำปริมาณและขีด จำกัด สูง / ต่ำ

ขีด จำกัด สูง / ต่ำเป็นขีด จำกัด ที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยน หากราคาเคลื่อนไปที่ระดับใดระดับหนึ่ง (โดยปกติอยู่ไกล) การซื้อขายจะถูกหยุดชั่วคราวเพื่อให้ผู้ค้าสามารถฟื้นความสงบของพวกเขาและคำสั่งซื้อสามารถคืนสู่ตลาดได้

สัญญาที่ใกล้จะหมดอายุจะปรากฏขึ้นที่ด้านบนในขณะที่สัญญาที่หมดอายุนั้นอยู่ในรายการ หนึ่งในสิ่งสำคัญที่ควรสังเกตคือปริมาณมีแนวโน้มสูงขึ้นในสัญญาที่ใกล้จะหมดอายุ นี่เป็นเพราะผู้ค้าปิดตำแหน่งก่อนที่จะหมดอายุ เมื่อสัญญาหมดอายุปริมาณจะเข้าสู่สัญญาที่ใกล้เคียงที่สุดถัดไป

รหัสสัญญา

นักลงทุนควรเข้าใจว่ารหัสสัญญาหมายถึงอะไรเพื่อให้เข้าใจการหมดอายุ รหัสสัญญามีการกำหนดค่าด้วยหนึ่งถึงสามอักขระ ตัวอักษรเหล่านี้ระบุผลิตภัณฑ์ ตามด้วยอักขระที่แสดงถึงเดือนและปีของสัญญา

ในภาพด้านบนมีสัญญามิถุนายน, กันยายน, และธันวาคมที่ระบุไว้สำหรับ E-Mini S&P 500 ในขณะที่คำเหล่านี้สะกดออกมาในแผนภูมิด้านบนบ่อยครั้งที่พวกเขาไม่ได้ จะแสดง "ESM8" หรือ "ESM18" แทน ซึ่งหมายความว่า: E-mini S&P 500, มิถุนายน, 2018

ES เป็นสัญลักษณ์สำหรับ E-Mini S&P 500 สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทุกสัญญามีสัญลักษณ์ โชคดีที่ไซต์และแพลตฟอร์มการทำแผนภูมิส่วนใหญ่ให้คุณพิมพ์ชื่อหรือสัญลักษณ์ลงในกล่องคำพูด ตัวอย่างเช่นเริ่มพิมพ์น้ำมันดิบลงในกล่องคำพูดของฟิวเจอร์สเพื่อแสดงคำพูดของฟิวเจอร์สน้ำมันซึ่งเป็นทิกเกอร์ CL

ต่อไปเรามีเดือน อันนี้เป็นเรื่องยากเพราะมันขึ้นอยู่กับรหัส

เดือน	รหัสเดือน
มกราคม	F
กุมภาพันธ์	G
มีนาคม	H
เมษายน	J
อาจ	K
มิถุนายน	M
กรกฎาคม	ยังไม่มีข้อความ
สิงหาคม	Q
กันยายน	ยู
ตุลาคม	V
พฤศจิกายน	X
ธันวาคม	Z