Futures เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ได้รับมูลค่าจากสินทรัพย์ทางการเงินเช่นหุ้นแบบดั้งเดิมพันธบัตรหรือดัชนีหุ้นและสามารถใช้เพื่อรับความเสี่ยงจากเครื่องมือทางการเงินต่างๆรวมถึงหุ้นดัชนีสกุลเงินและสินค้าโภคภัณฑ์ ฟิวเจอร์เป็นยานพาหนะที่ดีสำหรับการป้องกันความเสี่ยงและการจัดการความเสี่ยง หากใครบางคนได้สัมผัสหรือรับผลกำไรจากการเก็งกำไรเป็นหลักเพราะความต้องการที่จะป้องกันความเสี่ยง (สำหรับรายละเอียดเกี่ยวกับการทำความเข้าใจเกี่ยวกับอนาคตและวิธีการทำงานให้อ่านฟิวเจอร์สอนุพันธ์และสภาพคล่อง: มีความเสี่ยงมากขึ้นหรือน้อยลง?)
สัญญาในอนาคตเนื่องจากวิธีการที่พวกเขามีโครงสร้างและการซื้อขายมีข้อได้เปรียบโดยธรรมชาติจำนวนมากมากกว่าการซื้อขายหุ้น
1. ฟิวเจอร์สเป็นการลงทุนที่ใช้ประโยชน์สูง
นักลงทุนจะต้องวางหลักประกัน - ส่วนของจำนวนทั้งหมด (โดยทั่วไปคือ 10% ของมูลค่าสัญญา) - เพื่อลงทุนในฟิวเจอร์ส มาร์จิ้นเป็นหลักทรัพย์ที่นักลงทุนจะต้องรักษาไว้ในกรณีที่ตลาดเคลื่อนไหวตรงข้ามกับตำแหน่งที่เขาถือครอง นี่อาจเป็นมากกว่าจำนวนมาร์จิ้นซึ่งในกรณีนี้ผู้ลงทุนจะต้องจ่ายมากขึ้นเพื่อนำมาร์จิ้นไปยังระดับการบำรุงรักษา
สิ่งที่สำคัญในการซื้อขายฟิวเจอร์สสำหรับนักลงทุนก็คือเขาสามารถเปิดเผยมูลค่าหุ้นได้มากกว่าที่เขาสามารถทำได้เมื่อซื้อถุงเท้าต้นฉบับ และกำไรของเขาก็ทวีคูณเช่นกันหากตลาดเคลื่อนที่ไปในทิศทางของเขา (10 เท่าหากความต้องการมาร์จิ้นเท่ากับ 10%)
ตัวอย่างเช่นหากนักลงทุนต้องการลงทุน $ 1250 ในหุ้น Apple Inc. (APPL) ที่ราคา $ 125 เขาสามารถซื้อได้ 10 หุ้นหรือสัญญาในอนาคตที่ถือหุ้น 100 Apple (กำไร 10% สำหรับ 100 หุ้น: $ 1250) ตอนนี้สมมติว่าราคาของ Apple เพิ่มขึ้น $ 10 หากนักลงทุนจะลงทุนในหุ้นเขาจะได้รับกำไร $ 100 ในขณะที่ถ้าเขาเข้ารับตำแหน่งในสัญญาในอนาคตของ Apple กำไรของเขาจะอยู่ที่ 1, 000 ดอลลาร์
2. ตลาดในอนาคตมีสภาพคล่องมาก
สัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการซื้อขายเป็นจำนวนมากทุกวันและด้วยเหตุนี้ฟิวเจอร์สจึงมีสภาพคล่องสูง การมีผู้ซื้อและผู้ขายอย่างต่อเนื่องในตลาดในอนาคตช่วยให้มั่นใจว่าคำสั่งซื้อในตลาดสามารถวางได้อย่างรวดเร็ว นอกจากนี้ยังหมายความว่าราคาจะไม่ผันผวนอย่างมากโดยเฉพาะสัญญาที่ใกล้จะถึงกำหนด ดังนั้นตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่อาจถูกล้างออกได้ค่อนข้างง่ายโดยไม่มีผลกระทบต่อราคา
3. ค่าคอมมิชชั่นและค่าใช้จ่ายในการดำเนินการต่ำ
ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการซื้อขายในอนาคตนั้นต่ำมากและจะถูกเรียกเก็บเงินเมื่อปิดสถานะ ค่านายหน้าหรือค่าคอมมิชชั่นโดยรวมมักต่ำเพียง 0.5% ของมูลค่าสัญญา อย่างไรก็ตามมันขึ้นอยู่กับระดับการให้บริการโดยนายหน้า ค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายออนไลน์อาจต่ำเพียง $ 5 ต่อด้านในขณะที่โบรกเกอร์ที่ให้บริการเต็มรูปแบบอาจคิดค่าใช้จ่าย $ 50 ต่อการค้า
4. นักเก็งกำไรสามารถสร้างรายได้อย่างรวดเร็ว
นักลงทุนที่มีวิจารณญาณที่ดีสามารถทำเงินได้อย่างรวดเร็วในฟิวเจอร์สเพราะโดยหลักแล้วเขาซื้อขายกับ 10 เท่าของการเปิดรับมากกว่าหุ้นปกติ นอกจากนี้ราคาในตลาดในอนาคตมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวเร็วกว่าในตลาดเงินสดหรือตลาดสปอต ในทำนองเดียวกันก็มีความเสี่ยงจากการสูญเสียเงิน อย่างไรก็ตามสามารถลดได้โดยใช้คำสั่งหยุดการขาดทุน
5. ฟิวเจอร์สเหมาะสำหรับการกระจายการลงทุนหรือการป้องกันความเสี่ยง
ฟิวเจอร์เป็นยานพาหนะที่สำคัญมากสำหรับการป้องกันความเสี่ยงหรือการจัดการความเสี่ยงประเภทต่างๆ บริษัท ที่มีส่วนร่วมในการค้าต่างประเทศใช้ฟิวเจอร์สเพื่อจัดการความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยโดยล็อคอัตราดอกเบี้ยล่วงหน้าเพื่อคาดการณ์อัตราการลดลงหากพวกเขามีการลงทุนขนาดใหญ่เพื่อสร้างและความเสี่ยงด้านราคา พืชผลและโลหะที่ทำหน้าที่เป็นปัจจัยการผลิต ฟิวเจอร์สและสัญญาซื้อขายล่วงหน้าช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของตลาดอ้างอิงเนื่องจากพวกเขาลดค่าใช้จ่ายที่ไม่คาดฝันของการซื้อสินทรัพย์ทันที ตัวอย่างเช่นมีราคาถูกกว่าและมีประสิทธิภาพมากกว่าในการทำสัญญาฟิวเจอร์ส S&P นานกว่าการทำซ้ำดัชนีโดยการซื้อหุ้นทุกตัว
6. ตลาดในอนาคตมีประสิทธิภาพมากขึ้นและยุติธรรม
เป็นการยากที่จะแลกเปลี่ยนข้อมูลภายในในตลาดในอนาคต ตัวอย่างเช่นใครสามารถคาดการณ์การดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐต่อไปหรือสภาพอากาศสำหรับเรื่องนั้น
7. สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นเพียงการลงทุนทางกระดาษเท่านั้น
การแลกเปลี่ยนหรือส่งมอบสินค้า / สินค้าจริงนั้นแทบจะไม่มีการแลกเปลี่ยนหรือส่งยกเว้นในบางโอกาสที่บางคนทำการค้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการเพิ่มขึ้นของราคาและส่งมอบสินค้า / สินค้าเมื่อหมดอายุ ฟิวเจอร์สมักจะทำธุรกรรมกระดาษสำหรับนักลงทุนที่สนใจกำไรเก็งกำไร
8. การขายชอร์ตนั้นถูกกฎหมาย
หนึ่งสามารถได้รับการสัมผัสสั้น ๆ ในสต็อกโดยการขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและมันถูกกฎหมายอย่างสมบูรณ์และนำไปใช้กับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทุกชนิด ในทางตรงกันข้ามเราไม่สามารถขายหุ้นทั้งหมดสั้นและมีกฎระเบียบที่แตกต่างกันในตลาดที่แตกต่างกันบางคนห้ามขายหุ้นทั้งหมด
บรรทัดล่าง
ฟิวเจอร์สมีข้อได้เปรียบที่ดีที่ทำให้พวกเขาดึงดูดนักลงทุนทุกประเภทไม่ว่าจะเป็นการเก็งกำไรหรือไม่ อย่างไรก็ตามตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูงและขนาดสัญญาที่มีขนาดใหญ่ทำให้นักลงทุนมีความเสี่ยงต่อความสูญเสียครั้งใหญ่แม้กระทั่งการเคลื่อนไหวเล็กน้อยในตลาด ดังนั้นเราควรวางกลยุทธ์และทำการตรวจสอบสถานะก่อนทำการซื้อขายล่วงหน้า
