ในตอนท้ายของฤดูร้อนที่ขาดความดแจ่มใสราคาน้ำมันแสดงสัญญาณฟื้นตัวที่แข็งแกร่ง ราคาน้ำมันดิบเบรนต์ในยุโรปแตะระดับ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในวันแรกของการลดลงในขณะที่ราคาของ West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐพุ่งขึ้นเพียงไม่กี่ดอลลาร์สหรัฐ ตามรายงานของ ETF.com และในไตรมาสสุดท้ายของปีมักจะเป็นตัวแทนที่แข็งแกร่งที่สุดแห่งหนึ่งของน้ำมันนักลงทุนในพื้นที่ซื้อขายกองทุนแลกเปลี่ยน (ETF) อาจต้องการระวัง ETF ที่ใช้น้ำมันเป็นหลัก ควบคู่ไปกับราคาน้ำมันดิบ
อุปทานปกคลุมด้วยวัตถุฉนวนช่วยเพิ่มราคา
ในช่วงปลายปีอุปทานน้ำมันจากอิหร่านและเวเนซุเอลาได้ลดลงผลักดันราคาทั่วโลก สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) รายงานว่าการส่งออกน้ำมันของอิหร่านลดลงอย่างมากเนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ว่าการคว่ำบาตรสหรัฐต่ออุตสาหกรรมอิหร่านซึ่งมีกำหนดจะมีผลบังคับใช้ในวันที่ 4 พฤศจิกายนการส่งออกน้ำมันของอิหร่านลดลงหลายแสนบาร์เรลต่อ วันแม้ว่าแหล่งข้อมูลจะไม่เห็นด้วยกับตัวเลขที่แน่นอน
ในเวเนซุเอลาที่วิกฤตเศรษฐกิจยังดำเนินต่อไปการผลิตน้ำมันก็ลดลงเช่นกัน ประเทศส่งออกน้อยกว่าประมาณ 350, 000 บาร์เรลต่อวันสำหรับปีนี้เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว หากสถานการณ์ทางเศรษฐกิจไม่ดีขึ้นตัวเลขนี้อาจลดลงมากกว่านี้ ทั้งหมดนี้ช่วยผลักดันราคาน้ำมันซึ่งจะหนุนให้กองทุน ETF ที่ถือหุ้นที่เกี่ยวข้องกับน้ำมัน
กำไรขนาดใหญ่สำหรับอีทีเอฟน้ำมันขนาดใหญ่
หนึ่งใน ETFs น้ำมันที่ใหญ่ที่สุดในประเทศคือ United States Oil Fund LP (USO) ซึ่งดูแลประมาณ 1.7 พันล้านดอลลาร์และเพิ่มขึ้นต่ำกว่า 25% ในปีนี้ United States Brent Oil Fund LP (BNO) ที่เล็กกว่ามากที่ 101 ล้านเหรียญสหรัฐก็มีกำไรเพิ่มขึ้นเช่นกันและได้รับผลตอบแทน 23% จนถึงปีนี้ IEA อธิบายว่า "ถ้าการส่งออกของเวเนซุเอลาและอิหร่านยังคงลดลงตลาดอาจตึงตัวและราคาน้ำมันอาจปรับตัวสูงขึ้นโดยไม่กระทบกับการผลิตที่เพิ่มขึ้นจากที่อื่น" ต่อ ETF.com ที่จริงแล้วดูเหมือนว่าการผลิตที่ลดลงจากส่วนที่อุดมด้วยน้ำมันของโลกเหล่านี้อาจได้เพิ่ม ETFs ดังกล่าวข้างต้นโดยมีอัตรากำไรที่สำคัญ
มีความเป็นไปได้มากกว่าที่ ETF จะได้รับมากกว่าการจัดหาน้ำมัน ฟิวเจอร์สน้ำมันมีประสบการณ์ปรากฏการณ์ที่รู้จักกันเป็น backwardation หมายถึงรัฐที่ฟิวเจอร์สใกล้เดือนมีราคาแพงกว่าฟิวเจอร์สวันที่ยาวนาน อีทีเอฟสามารถนำทางภูมิทัศน์นี้สามารถใช้มันเพื่อพิจารณาเป็นพิเศษเมื่อมันมาถึงผลตอบแทนออกมา
ผู้ผลิตของสหรัฐ
ผู้ผลิตน้ำมันสหรัฐได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนอุปทานจากอิหร่านและเวเนซุเอลา ขณะนี้ผู้ผลิตน้ำมันของสหรัฐอเมริกาสร้างรายได้ 11 ล้านบาร์เรลต่อวันเพิ่มขึ้นประมาณ 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวันจากปีที่แล้ว ด้วยการผลิตที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐอเมริกาและความกังวลที่ลดลงจากอุปทานที่เหลือเฟือเนื่องจากภูมิประเทศระหว่างประเทศผู้ผลิตสหรัฐกำลังเพลิดเพลินกับสิ่งที่ดีที่สุดของทั้งโลก: ผลผลิตจำนวนมากและราคาน้ำมันที่สูงซึ่งดูเหมือนจะไม่แสดงอาการใด ๆ
อย่างไรก็ตามมีเหตุผลที่นักลงทุนอีทีเอฟจะลังเลก่อนที่จะเปลี่ยนสินทรัพย์ของพวกเขาไปสู่อีทีเอฟจากน้ำมัน มีเหตุผลที่คาดว่าราคาน้ำมันจะยังคงเพิ่มขึ้น แต่นักลงทุนในเวทีนี้จำได้ดีก่อนหน้านี้การชะลอตัว ในเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้การผลิตน้ำมันของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วอาจมีบทบาทในการหยุดราคา ความต้องการน้ำมันยังคงแข็งแกร่งอย่างไม่น่าเชื่อ แต่หากต้นทุนเชื้อเพลิงสูงขึ้นความต้องการอาจลดลง
ความเป็นจริงของอุตสาหกรรมน้ำมันคือมันยังคงบูมหรือหน้าอก ในขณะนี้น้ำมัน (และเป็นผลให้ ETFs น้ำมัน) มีประสิทธิภาพที่ยอดเยี่ยม อย่างไรก็ตามในทุกโอกาสสิ่งนี้ไม่สามารถคงอยู่ตลอดไป สำหรับบางคนนี่หมายถึงโอกาสในการลงทุนในขณะที่ยังมีความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลตอบแทนที่ดี (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมตรวจสอบ: OPEC กับสหรัฐอเมริกา: ใครเป็นผู้ควบคุมราคาน้ำมัน? )
