ตราสารหนี้รุ่นต่อไปคืออะไร (NGFI)
ตราสารหนี้รุ่นต่อไปหรือ NGFI เป็นวิธีการใหม่ในการลงทุนโดยที่ผู้จัดการพอร์ตลงทุนใช้ประโยชน์จากผลตอบแทนทั้งหมดในกลยุทธ์รายได้ที่หลากหลายตั้งแต่วิธีการดั้งเดิมแบบอิงเกณฑ์มาตรฐานไปจนถึงกลยุทธ์ทางเลือกเช่นกองทุนป้องกันความเสี่ยง กลยุทธ์
ทำลายลงรุ่นถัดไปตราสารหนี้ (NGFI)
การลงทุนของ NGFI เกิดขึ้นเนื่องจากการรวมกันของความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยและประชากรสูงอายุที่ท้าทายความสามารถของผู้จัดการตราสารหนี้แบบดั้งเดิมที่จะประสบความสำเร็จในการสร้างประสิทธิภาพการลงทุนที่เหนือกว่า เป็นผลให้ผู้จัดการการลงทุนที่เป็นนวัตกรรมกำลังผสมผสานรูปแบบการลงทุนทั้งแบบดั้งเดิมและทางเลือกและการใช้เครื่องมือการลงทุนที่มีความซับซ้อนและกลยุทธ์การซื้อขายในความพยายามที่จะใช้ประโยชน์จากปัจจัยทั้งหมดของผลตอบแทนที่มีอยู่
วันนี้ผู้จัดการการลงทุนมากขึ้นเรื่อย ๆ กำลังเคลื่อนห่างจากกลยุทธ์ตราสารหนี้แบบดั้งเดิมเช่นผลิตภัณฑ์หลักและผลิตภัณฑ์ของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาที่เชื่อมโยงกับดัชนีมาตรฐานการตลาดในวงกว้างและมุมมองเศรษฐกิจมหภาคจากบนลงล่าง แต่ผู้จัดการที่มีการใช้งานที่สร้างสรรค์จะเปลี่ยนไปสู่วิธีที่ทันสมัยยิ่งขึ้นเพื่อสร้างอัลฟาและพัฒนาโซลูชันรายได้ที่ยั่งยืน การลงทุนเหล่านี้รวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ป้องกันความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นตราสารหนี้ในตลาดเกิดใหม่ในสกุลเงินท้องถิ่นและดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ การกระจายความเสี่ยงทั่วโลกเป็นเรื่องสำคัญสำหรับผู้จัดการการลงทุน NGFI หลายคน นั่นเป็นเพราะนักลงทุนตราสารหนี้ส่วนใหญ่โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่อยู่ในแผนการเกษียณอายุในที่ทำงานยังคงได้รับผลกระทบอย่างหนักต่อความลำเอียงของประเทศบ้านเกิดของดัชนี Bloomberg Barclays ของสหรัฐ
ประเภทของการลงทุนตราสารหนี้รุ่นต่อไป
จักรวาลของผลิตภัณฑ์และยานพาหนะการลงทุนของ NGFI กำลังขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ใช้เพียงอย่างเดียวหรือใช้ร่วมกับกลยุทธ์แบบดั้งเดิมมากขึ้นพวกเขาเป็นองค์ประกอบที่เติบโตอย่างรวดเร็วของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย ต่อไปนี้เป็นภาพรวมของการลงทุน NGIF หลายประเภท:
การลงทุนในตราสารหนี้แบบ Multisector - แสวงหารายได้โดยการกระจายสินทรัพย์ในหลายภาคธุรกิจเช่นตราสารหนี้ภาครัฐและภาคเอกชนตราสารหนี้ภาครัฐที่มีตลาดเกิดใหม่และตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง
กลยุทธ์ที่ไม่มีข้อ จำกัด - กำจัดข้อ จำกัด ในการติดตามมาตรฐาน ผู้จัดการตราสารหนี้ไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามการจัดอันดับตราสารหนี้สกุลเงินหรือภาคและพวกเขาอาจใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อราคาและช่วงอัตรา พวกเขาอาจเดิมพันกับตลาดโดยใช้ตัวเลือกการโทรและ
สินเชื่อธนาคารอัตราดอกเบี้ยลอยตัว - อัตราดอกเบี้ย อ้างอิงของสินเชื่อส่วนใหญ่จะปรับทุก 30-90 วันขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราอ้างอิงเช่น LIBOR ดังนั้นมูลค่าตลาดของเงินกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวจะมีความไวน้อยกว่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยเมื่อเทียบกับการลงทุนอัตราดอกเบี้ยคงที่มากที่สุด
ผลตอบแทนที่แน่นอน - กลยุทธ์รายได้คงที่เหล่านี้พยายามที่จะสร้างผลตอบแทนเชิงบวกโดยการลงทุนในแหล่งผลตอบแทนที่มีโอกาสเช่นสกุลเงินตำแหน่งยาวและระยะสั้นอัตราดอกเบี้ยและอื่น ๆ
