เมื่อพิจารณาจากความผันผวนของตลาดหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้นักลงทุนต่างก็สงสัยว่าถึงเวลาที่จะขายหุ้นของพวกเขาและย้ายไปที่พันธบัตรของ บริษัท ที่ค่อนข้างปลอดภัยหรือไม่ เรามักได้รับการเตือนว่าพันธบัตรเป็นการลงทุนที่ปลอดภัยและมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตรงกันข้ามกับหุ้นและมีความสัมพันธ์เชิงลบ ก่อนที่จะทำการตัดสินใจอย่างมากที่จะขายเรามาดูความสัมพันธ์และปัจจัยสำคัญอื่น ๆ ที่ควรจะเป็นในการตัดสินใจของคุณ
เทียบกับหุ้น พันธบัตร
ความสัมพันธ์ของหุ้นและพันธบัตร
นักลงทุนใช้พันธบัตรเป็นตัวกระจายการลงทุนในหุ้นและเพื่อสร้างรายได้ การกระจายการลงทุนลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดเพราะคุณลงทุนในสินทรัพย์ที่ตอบสนองต่อสภาพตลาดที่แตกต่างกัน ตามเนื้อผ้าพันธบัตรถูกนำเสนอเป็นการลงทุนที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามของหุ้น อย่างไรก็ตามสิ่งนี้ไม่ได้วาดภาพเต็มและต้องดูในบริบท ตามรายงานการวิจัยของ Morningstar, Inc. พันธบัตรรัฐบาลมีความสัมพันธ์เชิงลบกับหุ้น แต่พันธบัตรของ บริษัท ไม่มี (สำหรับข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวข้องอ่านเกี่ยวกับหุ้นกู้องค์กรและความเสี่ยงด้านเครดิต)
ซึ่งหมายความว่าเมื่อหุ้นสูญเสียมูลค่าหุ้นกู้ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะสูญเสียมูลค่าเช่นกัน โดยทั่วไปแล้วหุ้นกู้จะไม่ลดลงมากเท่ากับหุ้นที่มีการป้องกันข้อเสียเพียงเล็กน้อย แต่ผลงานโดยรวมจะยังคงลดลง เนื่องจากความสัมพันธ์นี้คุณจึงไม่อาจทำงานได้ดีกว่าพันธบัตร ในการตัดสินใจขั้นสุดท้ายคุณควรพิจารณาเป้าหมายและระยะเวลาในการลงทุนของคุณ
เป้าหมายและเส้นเวลา
นักลงทุนที่มีระยะเวลานานจะเหมาะสมกว่าที่จะยึดการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมมากกว่าการลองและตลาดในเวลานั้น ตัวอย่างเช่นมันเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีอายุ 25 ปี (หรือแม้กระทั่ง 10 ปี) ที่จะเกษียณเพื่อรับความเสี่ยงพิเศษและซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่า การเติบโตระยะยาวของหุ้นเป็นที่ที่ดีกว่าสำหรับพวกเขาที่จะมีเงิน (สำหรับข้อมูลเชิงลึกที่เกี่ยวข้องอ่านเกี่ยวกับการบรรลุการจัดสรรสินทรัพย์ที่ดีที่สุด)
ยิ่งคุณเข้าใกล้คำถามนี้มากขึ้นเท่านั้น หากคุณต้องการลงทุนเพื่อสร้างรายได้มันเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องตัดสินใจว่าหุ้นกู้ของ บริษัท หรือหุ้นปันผลนั้นดีกว่าหรือไม่ ตลาดหุ้นในปัจจุบันมีราคาสูงเกินไป บางส่วนเป็นเพราะอัตราดอกเบี้ยต่ำ นักลงทุนในการค้นหาผลตอบแทนจึงย้ายไปที่หุ้นแทนพันธบัตร ดังนั้นคุณมีสถานการณ์ที่ถ้าคุณอยู่ในหุ้นคุณอาจสูญเสียเงินทุน
อย่างไรก็ตามอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำไม่สามารถอยู่ได้ตลอดไป เมื่ออัตราเพิ่มสูงขึ้นมูลค่าของพันธบัตรของคุณจะลดลง ที่ซึ่งคุณจะสูญเสียทุนอีกครั้ง
ด้วยพื้นที่ทั้งสองที่มีการสูญเสียเงินทุนคุณต้องมองหาผลตอบแทนและความสามารถในการต่อสู้กับการสูญเสียเงินทุน เมื่อคุณลงทุนในหุ้นคุณจะไม่สูญเสียเงินทุนจริงจนกว่าคุณจะขาย หากคุณมีรายได้เพียงพอจากเงินปันผลและแหล่งอื่น ๆ เช่นเงินบำนาญและคุณไม่จำเป็นต้องขายคุณจะได้รับทุนคืนหากตลาดนั้นกลับมา
ด้วยพันธบัตรนี่เป็นเรื่องหลอกลวง หากคุณเป็นเจ้าของตราสารหนี้เพียงครั้งเดียวและถือไว้จนครบกำหนดคุณจะปกป้องเงินทุนของคุณในขณะที่คุณได้รับมูลค่าตามหลังเมื่อครบกำหนด หากคุณใช้กองทุนรวมหรืออีทีเอฟสำหรับการลงทุนในตราสารหนี้ของคุณคุณอาจจะหรืออาจไม่สูญเสียเงินทุนก็ได้ขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของผู้จัดการกองทุน มันอยู่นอกเหนือการควบคุมของคุณ
เมื่อพูดถึงการเปรียบเทียบอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระดับสูงที่มีระยะเวลาห้าถึง 10 ปีนั้นให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับหุ้นตั้งแต่ 2.0% ถึง 3.5%
เนื่องจากความคล้ายคลึงกันระหว่างทั้งสองและไม่สามารถควบคุมพันธบัตรได้มากเท่านี้หุ้นดูเหมือนจะเป็นสถานที่ที่ดีในตอนนี้ อย่าลืมให้ความสำคัญกับหุ้นปันผลสีน้ำเงินเช่น United Parcel Service, Inc. (UPS), บริษัท General Electric (GE) และ บริษัท Coca-Cola (KO) เมื่อตลาดลดต่ำลงคุณก็ไม่ต้องกังวลไปกว่าการเติบโตของหุ้นใหม่ (เกี่ยวกับเงินปันผลที่มีผลต่อราคาหุ้น)
บรรทัดล่าง
ตำแหน่งที่คุณลงทุนควรได้รับอิทธิพลจากเป้าหมายและระยะเวลาของคุณ ยิ่งคุณมาจากวัยเกษียณมากเท่าไหร่คุณก็ยิ่งต้องกังวลกับตลาดในปัจจุบันน้อยลงเท่านั้นซึ่งจะทำให้การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณง่ายขึ้น ยิ่งคุณเกษียณอายุมากเท่าไหร่ก็ยิ่งสำคัญที่จะต้องเข้าใจสิ่งที่คุณต้องการจากเงินของคุณแล้วเลือกสถานที่ที่เหมาะสมสำหรับการลงทุนของคุณ ด้วยตลาดในปัจจุบันผู้ที่มองหารายได้จะทำดีในหุ้นมากกว่าพันธบัตร
