สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำคืออะไร?
สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำเกิดขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยปลอดความเสี่ยงซึ่งโดยปกติจะกำหนดโดยธนาคารกลางนั้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตเป็นระยะเวลานาน ในสหรัฐอเมริกาอัตราความเสี่ยงโดยทั่วไปจะถูกกำหนดโดยอัตราดอกเบี้ยของหลักทรัพย์ธนารักษ์
อธิบายถึงสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำ
ประเทศพัฒนาแล้วส่วนใหญ่มีประสบการณ์ด้านสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำตั้งแต่ปี 2552 เนื่องจากเจ้าหน้าที่การเงินจากทั่วโลกปรับลดอัตราดอกเบี้ยเป็น 0% อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจและป้องกันภาวะเงินฝืด
สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำมีวัตถุประสงค์เพื่อกระตุ้นการเติบโตทางเศรษฐกิจโดยการทำให้ถูกกว่าการกู้ยืมเงินเพื่อนำเงินมาลงทุนในสินทรัพย์ทางกายภาพและทางการเงิน รูปแบบพิเศษของอัตราดอกเบี้ยต่ำคืออัตราดอกเบี้ยติดลบ นโยบายการเงินประเภทนี้ไม่เป็นทางการในผู้ฝากเงินที่จะต้องจ่ายเงินให้ธนาคารกลาง (และในบางกรณีธนาคารเอกชน) จะถือเงินของพวกเขาแทนที่จะได้รับดอกเบี้ยจากเงินฝากของพวกเขา
เช่นเดียวกับสิ่งอื่น ๆ เสมอมีสองด้านสำหรับทุก ๆ เหรียญ - อัตราดอกเบี้ยต่ำสามารถเป็นทั้งประโยชน์และคำสาปแก่ผู้ที่ได้รับผลกระทบ
ประเด็นที่สำคัญ
- สภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำเกิดขึ้นเมื่ออัตราปลอดความเสี่ยงตั้งอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตผู้คนจำนวนมากในโลกเข้าสู่สภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำหลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551-2552 สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำ และเซฟเวอร์
ตัวอย่างโลกแห่งความจริงของสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำ
สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำ Investopedia
ตัวอย่างเช่นให้เราพิจารณาสภาพแวดล้อมของอัตราดอกเบี้ยในสหรัฐอเมริกาตั้งแต่ปี 1999 ถึง 2019 เส้นสีน้ำเงินหมายถึงอัตราปลอดความเสี่ยง (คลังหนึ่งปี) และเส้นสีแดงคืออัตราเงินกองทุน อัตราทั้งสองมักใช้เพื่ออธิบายอัตราที่ปราศจากความเสี่ยง ดังที่กราฟแสดงให้เห็นว่ารอบระยะเวลาหลังจากเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินปี 2551 จนถึงราวปี 2017 แสดงให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำโดยไม่เพียง แต่ต่ำกว่าบรรทัดฐานทางประวัติศาสตร์ แต่ยังใกล้เคียงกับ 0%
0% - 0.25%
อัตราเป้าหมายของกองทุนกลางตั้งแต่เดือนธันวาคม 2548 ถึงเดือนธันวาคม 2559 แสดงให้เห็นถึงสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นเวลานานในสหรัฐอเมริกาหลังจากวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551
ใครได้ประโยชน์จากสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำ
ธนาคารกลางสหรัฐปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการเติบโตในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ นั่นหมายความว่าต้นทุนการกู้ยืมจะถูกลง
สภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำเหมาะสำหรับเจ้าของบ้านเพราะมันจะลดการชำระเงินจำนองรายเดือนของพวกเขา ในทำนองเดียวกันเจ้าของบ้านที่คาดหวังอาจถูกล่อลวงเข้าสู่ตลาดเนื่องจากต้นทุนที่ถูกกว่า อัตราดอกเบี้ยต่ำหมายถึงการใช้จ่ายเงินในกระเป๋าของผู้บริโภคมากขึ้น
นั่นก็หมายความว่าพวกเขาอาจเต็มใจซื้อสินค้าที่ใหญ่ขึ้นและจะยืมเพิ่มเติมซึ่งกระตุ้นความต้องการของใช้ในครัวเรือน นี่เป็นประโยชน์เพิ่มเติมสำหรับสถาบันการเงินเพราะธนาคารสามารถให้ยืมมากขึ้น สภาพแวดล้อมยังช่วยให้ธุรกิจทำการสั่งซื้อจำนวนมากและเพิ่มทุนของพวกเขา
ต้นทุนของสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยต่ำ
เนื่องจากมีข้อได้เปรียบในสภาพแวดล้อมที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำนอกจากนี้ยังมีข้อเสียเปรียบโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราดอกเบี้ยต่ำมากเป็นเวลานาน อัตราการกู้ยืมที่ต่ำกว่าหมายถึงการลงทุนจะได้รับผลกระทบด้วยดังนั้นใครก็ตามที่นำเงินเข้าบัญชีออมทรัพย์หรือยานพาหนะที่คล้ายกันจะไม่ได้รับผลตอบแทนมากนักระหว่างสภาพแวดล้อมประเภทนี้
เงินฝากธนาคารก็จะลดลงเช่นกัน แต่จะทำให้ผลกำไรของธนาคารลดลงเนื่องจากต้นทุนการกู้ยืมที่ถูกกว่าจะส่งผลให้รายได้ดอกเบี้ยลดลง ช่วงเวลาเหล่านี้จะเพิ่มจำนวนหนี้ที่ผู้คนเต็มใจที่จะรับซึ่งอาจเป็นปัญหาสำหรับทั้งธนาคารและผู้บริโภคเมื่ออัตราดอกเบี้ยเริ่มสูงขึ้น
