สายเกินไปที่จะซื้อหุ้นไมโครซอฟท์?

องค์ประกอบของดาวโจนส์ Microsoft Corporation (MSFT) ติดอันดับสูงสุดตลอดกาลเมื่อสัปดาห์ที่แล้วเพิ่มผลตอบแทน 38% ในปี 2019 ที่น่าประทับใจซึ่งทำให้นักลงทุนจำนวนมากติดอยู่ที่ข้างสนามรอการถอนตัวออกมา หุ้นเป็นนักแสดงที่ยอดเยี่ยมมาตั้งแต่ปี 2559 เกือบจะเป็นสามเท่าในราคา แต่มันก็ไม่ได้รับความสนใจจากกลุ่มของ FAANG แม้ว่ามันจะได้รับการจองที่ดีกว่าทั้งหมดยกเว้น Netflix, Inc. (NFLX)

ช่วงเวลาที่ดีจะดำเนินต่อไปหรือไม่หรือนาย Softee ซื้อมากเกินไปและต้องการที่จะปฏิเสธกับดักผู้ถือหุ้นกลุ่มสุดท้ายหรือไม่? คำตอบอาจอยู่ในการเคลื่อนไหวของราคาตั้งแต่เดือนกรกฎาคมซึ่งมีการแกะสลักรูปสามเหลี่ยมสมมาตรตามด้วยการฝ่าวงล้อมเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สต็อกยกน้อยกว่าจุดที่สูงกว่าก่อนหน้านี้ก่อนที่ผู้ขายจะเข้าควบคุมแนะนำว่าเทปของสัปดาห์นี้จะบอกเล่าเรื่องราวด้วยการฝ่าวงล้อมที่ยืนยันที่จะเปิดประตูสู่ $ 150s หรือการฝ่าวงล้อมล้มเหลวที่เป็นสัญญาณเริ่มต้นของหลายเดือน การแก้ไข

แผนภูมิระยะยาวของ MSFT (1990 - 2019)

TradingView.com

หุ้นเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นที่มีประสิทธิภาพในช่วงต้นปี 1990 แยกเจ็ดครั้งในช่วงปีนขึ้นไปที่สูงถึง $ 60 ในช่วงเปลี่ยนสหัสวรรษ มันพังทลายลงมาจากรูปแบบการเติมเงินเล็ก ๆ ในปี 2000 เข้าสู่การลดลงของความสูงชันที่พบการสนับสนุนที่ต่ำสี่ปีใน $ 20s ในเดือนธันวาคม 2001 การทดสอบการสนับสนุนที่ประสบความสำเร็จในฤดูร้อนปี 2002 เสร็จสิ้นการพลิกกลับด้านล่างสองครั้ง uptick ล้มเหลวในการรับแรงฉุดถ่วงในช่วงกลาง 30 $ ในปี 2007

ยอดขายทะลุผ่านการล่มสลายทางเศรษฐกิจในปี 2551 ต่ำกว่าจุดต่ำสุดของปี 2544 มากกว่าสามจุดก่อนที่จะผ่านจุดต่ำสุดในเดือนมีนาคม 2552 ในที่สุดก็สิ้นสุดช่วงขาลงเก้าปีก่อนการเด้งช้าที่ใช้เวลาเกือบห้าปี สู่ระดับสูงในปี 2550 การชุมนุมที่ตามมาเสร็จสมบูรณ์ retracement เป็นจุดสูงสุด 1999 ในเดือนพฤศจิกายน 2015 ตั้งค่าระยะเวลาสำหรับ breakout ที่สำคัญหลังจากการเลือกตั้งประธานาธิบดี 2016

แนวโน้มขาขึ้นมีกำไรที่น่าประทับใจในเดือนตุลาคม 2018 สูงที่ $ 116 และขายออกไปสิ้นปีในที่สุดก็ตีกลับในคลื่นฟื้นตัวอย่างรวดเร็วที่ติดตั้งต้านทาน 2018 ในเดือนมีนาคม 2019 หุ้นเพิ่มอีก 25 คะแนนในเดือนกรกฎาคมยกเข้าไปในช่องที่สี่ใน Dow ผลการดำเนินงานโดยเฉลี่ยของ Jones อุตสาหกรรมโดยเฉลี่ย แต่มันกลับบดไปด้านข้างตั้งแต่เวลานั้นโดยไม่ให้รางวัลกับวัวหรือหมี

ออคซิลเทอร์สโต๊ครายเดือนพุ่งเข้าซื้อรอบจากจุดกึ่งกลางของแผงในเดือนมกราคม 2562 เป็นการยืนยันถึงความแข็งแกร่งที่ผิดปกติและได้ทำการซื้อขายในโซน overbought ตั้งแต่เดือนพฤษภาคม มันแสดงสัญญาณไม่กี่แห่งที่ข้ามไปสู่ข้อเสียแม้จะไม่มีกำไรสองเดือน แต่นี่เป็นการวางตำแหน่งที่เป็นกลางแทนที่จะเป็นสัญญาณที่ชัดเจนเพื่อรับแสงในระดับที่สูงส่งเหล่านี้ เมื่อพิจารณาจากความขัดแย้งมันทำให้รู้สึกว่านักลงทุนที่ถูกกีดกันยังคงรักษาอำนาจของพวกเขาอยู่ในขณะนี้และเฝ้าดูขอบของช่วงการซื้อขายสองเดือน

แผนภูมิระยะสั้น MSFT (2018 - 2019)

TradingView.com

ตัวบ่งชี้การกระจายการสะสมบนยอดคงเหลือ (OBV) ได้โพสต์จุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่ยกขึ้นเหนือจุดสูงสุดของเดือนตุลาคมในเดือนมีนาคม 2019 แต่ยังไม่ถึงจุดสูงสุดตลอดกาลที่โพสต์เมื่อเดือนธันวาคม 2550 บริษัท ได้ซื้อคืนหุ้นที่ การเติบโตอย่างรวดเร็วในทศวรรษที่ผ่านมาการลดจำนวนลอยที่โดดเด่นลงอย่างมากดังนั้นตัวเลข OBV ที่อ่อนแออย่างเห็นได้ชัดก็ทำให้เข้าใจผิดและไม่ได้สะท้อนฐานผู้ถือหุ้นสถาบันที่มีความภักดีสูง

การชุมนุมอาจจะสิ้นสุดลงในเดือนกรกฎาคมหลังจากติดตั้งส่วนขยาย Fibonacci 2.00 ในไตรมาสที่สี่ แต่การฝ่าวงล้อมของสามเหลี่ยมเมื่อสัปดาห์ที่แล้วบอกเราว่าบูลส์กำลังเคลื่อนไหวโดยหวังว่าจะสามารถต้านทานแนวกลางฤดูร้อนได้ คำถามดังกล่าวอาจได้รับคำตอบในสัปดาห์นี้เนื่องจากมีสัญญาณการซื้อที่สูงในสัปดาห์ที่ผ่านมาขณะที่การลดลงของเส้นสีน้ำเงินบนจะยกธงสีแดงที่สำคัญบอกผู้ถือหุ้นให้ทำกำไรหรือปกป้องตำแหน่งยาว

บรรทัดล่าง

หุ้น Microsoft ได้บันทึกกำไรที่ดีเยี่ยม 2019 การฝ่าวงล้อมสามเหลี่ยมของสัปดาห์ที่แล้วอาจเป็นขาขึ้นของการชุมนุมใหม่ แต่ความล้มเหลวของรูปแบบก็เป็นไปได้เช่นกัน