สูตรการคำนวณอัตราส่วนปัจจุบันคืออะไร

อัตราส่วนปัจจุบันคืออะไร?

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันเป็นตัวชี้วัดยอดนิยมที่ใช้ในอุตสาหกรรมเพื่อประเมินสภาพคล่องระยะสั้นของ บริษัท เกี่ยวกับสินทรัพย์ที่มีอยู่และหนี้สินที่รอการอนุมัติ มันสะท้อนถึงความสามารถของ บริษัท ในการสร้างเงินสดเพียงพอที่จะชำระหนี้ทั้งหมดเมื่อถึงกำหนด มันใช้ทั่วโลกเป็นวิธีการวัดสุขภาพทางการเงินโดยรวมของ บริษัท

ในขณะที่ช่วงของอัตราส่วนปัจจุบันที่ยอมรับแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจงอัตราส่วนระหว่าง 1.5 และ 3 จะถือว่ามีสุขภาพ อัตราส่วนที่ต่ำกว่า 1 อาจบ่งบอกถึงปัญหาสภาพคล่องของ บริษัท แม้ว่า บริษัท อาจจะยังไม่ประสบกับวิกฤตการณ์ที่รุนแรงหาก บริษัท สามารถจัดหาเงินทุนในรูปแบบอื่น ๆ ได้ อัตราส่วนที่มากกว่า 3 อาจบ่งบอกว่า บริษัท ไม่ได้ใช้สินทรัพย์หมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่จัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างเหมาะสม

วิธีการคำนวณอัตราส่วนปัจจุบัน

อัตราส่วนสภาพคล่องคำนวณโดยใช้ตัวเลขมาตรฐานสองตัวที่ บริษัท รายงานไว้ในผลประกอบการรายไตรมาสและประจำปีซึ่งมีอยู่ในงบดุลของ บริษัท: สินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียน สูตรการคำนวณอัตราส่วนปัจจุบันมีดังนี้:

$\begin{array}{c}\text{อัตราส่วนสภาพคล่อง}=\frac{\text{สินทรัพย์หมุนเวียน}}{\text{หนี้สินหมุนเวียน}}\end{array}$ อัตราส่วนสภาพคล่อง = สินทรัพย์หมุนเวียนหนี้สินหมุนเวียน

ส่วนประกอบของอัตราส่วนสภาพคล่อง

สินทรัพย์หมุนเวียน

สินทรัพย์หมุนเวียนสามารถพบได้ในงบดุลของ บริษัท และแสดงมูลค่าของสินทรัพย์ทั้งหมดที่คาดว่าจะสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปี ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของสินทรัพย์หมุนเวียน:

ตัวอย่างเช่นการดูงบดุลประจำปีของ Walmart Inc. ยักษ์ใหญ่ด้านการค้าปลีกอเมริกันชั้นนำสำหรับปีงบประมาณสิ้นสุดวันที่มกราคม 2561 เปิดเผยว่า บริษัท มีเงินสด 6.76 พันล้านดอลลาร์และการลงทุนระยะสั้น 5.61 พันล้านดอลลาร์สำหรับลูกหนี้รวม สินค้าคงคลัง 43.78 พันล้านเหรียญสหรัฐและสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น 3.51 พันล้านดอลลาร์ สินทรัพย์หมุนเวียนของ Walmart สำหรับช่วงเวลานั้นคือผลรวมของรายการเหล่านี้ในงบดุล: $ 59.66 พันล้าน

ตัวเลขสินทรัพย์หมุนเวียนแตกต่างจากตัวเลขที่คล้ายกันที่เรียกว่าสินทรัพย์รวมซึ่งรวมถึงทรัพย์สินสุทธิอุปกรณ์การลงทุนระยะยาวลูกหนี้ตั๋วเงินระยะยาวสินทรัพย์ไม่มีตัวตนและสินทรัพย์ที่มีตัวตนอื่น

หนี้สินหมุนเวียน

หนี้สินหมุนเวียนเป็นหนี้สินหรือภาระผูกพันของ บริษัท ที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปีซึ่งปรากฏในงบดุลของ บริษัท ต่อไปนี้เป็นตัวอย่างของหนี้สินหมุนเวียน:

• หนี้สินระยะยาวส่วนที่ถึงกำหนดชำระหนี้สินเช่นเงินปันผลภาษีเงินได้และเงินเดือน

ตัวอย่างเช่นสำหรับปีงบการเงินที่สิ้นสุดในเดือนมกราคม 2561 วอลมาร์ทมีหนี้ระยะสั้น 5.26 พันล้านดอลลาร์ส่วนหนี้สินระยะยาวในปัจจุบันมูลค่า 4.41 พันล้านดอลลาร์เจ้าหนี้ชำระมูลค่า 46.09 พันล้านดอลลาร์หนี้สินหมุนเวียนอื่นมูลค่า 22.12 พันล้านดอลลาร์และภาษีเงินได้ค้างจ่าย มูลค่า 645 ล้านเหรียญ นั่นทำให้หนี้สินหมุนเวียนของ Walmart รวมอยู่ที่ 78.53 พันล้านเหรียญในช่วงเวลานั้น

ตัวอย่างชีวิตจริงของอัตราส่วนปัจจุบัน

จากตัวเลขที่กล่าวถึงข้างต้นสำหรับ Walmart อัตราส่วนปัจจุบันสำหรับยักษ์ค้าปลีกคำนวณเป็น $ 59.66 / $ 78.52 = 0.76

ในทำนองเดียวกันผู้นำเทคโนโลยี Microsoft Corp. (MSFT) รายงานสินทรัพย์หมุนเวียนรวม 169.66 พันล้านดอลลาร์และหนี้สินหมุนเวียนรวม 58.49 พันล้านดอลลาร์สำหรับปีงบการเงินที่สิ้นสุดในเดือนมิ. ย. 2561 ซึ่งอยู่ที่ 2.90 (169.66 ดอลลาร์ / 58.49 ดอลลาร์)

นักลงทุนและนักวิเคราะห์จะพิจารณาว่าอัตราส่วนปัจจุบันของ Microsoft ที่ 2.90 นั้นเหนือกว่าทางการเงินและมีสุขภาพดีเมื่อเทียบกับ 0.76 ของ Walmart เพราะมันบ่งบอกว่ายักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีถูกวางไว้ที่ดีกว่าเพื่อชำระภาระผูกพันของตน

อย่างไรก็ตามต้องทราบว่าทั้งสอง บริษัท อยู่ในภาคอุตสาหกรรมที่แตกต่างกันและมีรูปแบบการดำเนินงานที่แตกต่างกันกระบวนการทางธุรกิจและกระแสเงินสดที่มีผลต่อการคำนวณอัตราส่วนปัจจุบัน เช่นเดียวกับอัตราส่วนทางการเงินอื่น ๆ อัตราส่วนปัจจุบันควรใช้ในการเปรียบเทียบ บริษัท กับ บริษัท อุตสาหกรรมที่มีรูปแบบธุรกิจที่คล้ายคลึงกัน การเปรียบเทียบอัตราส่วนปัจจุบันของ บริษัท ในอุตสาหกรรมต่าง ๆ อาจไม่ทำให้เกิดความเข้าใจที่มีประสิทธิผล

ใช้อัตราส่วนปัจจุบัน

อัตราส่วนสภาพคล่องเป็นหนึ่งในหลายมาตรการที่บ่งบอกถึงสถานะทางการเงินของ บริษัท แต่ไม่ใช่มาตรการเดียวและข้อสรุป เราต้องใช้มันพร้อมกับอัตราส่วนสภาพคล่องอื่น ๆ เนื่องจากไม่มีรูปเดียวที่สามารถให้มุมมองที่ครอบคลุมของ บริษัท