นักลงทุนอาจต้องระมัดระวังก่อนซื้อหุ้นใน Seadrill Limited (SDRL) แม้ว่าหุ้นจะซื้อขายกันที่ราคาต่ำสุด ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2561 แต่ก็มีความเสี่ยงอย่างมากสำหรับ Seadrill และภาคการขุดเจาะโดยรวม ราคาหุ้นของ Seadrill มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับราคาน้ำมันดิบซึ่งเติบโตขึ้นในปีนี้ ในปี 2560 Seadrill ได้ยื่นฟ้องล้มละลายเพื่อลดภาระหนี้ ข้อตกลงที่มีความปลอดภัยนั้นสนับสนุนแผนการที่จะอัดฉีดเงินทุนใหม่ 1 พันล้านดอลลาร์รวมทั้งกำจัดผู้ถือหุ้นเดิม
ความต้องการ Rig ต่ำ
Seadrill เป็น บริษัท ขุดเจาะนอกชายฝั่งที่จัดหาแท่นขุดเจาะสำหรับการขุดในสภาพแวดล้อมที่ตื้นลึกและลึกพิเศษ มันมีกองเรือที่ใหญ่ที่สุดและอายุน้อยที่สุดเป็นอันดับสองของแท่นขุดเจาะในโลก บริษัท มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ 147.8 ล้านดอลลาร์ ณ เดือนมิถุนายน 2561
ความต้องการใช้แท่นขุดเจาะน้ำมันได้รับความเดือดร้อนในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมาเนื่องจากผู้ผลิตน้ำมันได้ลดการผลิตลงเนื่องจากราคาน้ำมันตกต่ำ นักวิเคราะห์ระบุว่าแท่นขุดเจาะน้ำลึกพิเศษของ Seadrill ได้รับอัตราค่าโดยสารรายวันสูงสุดและผลักดันรายได้ของ บริษัท จำนวนมาก ต้นทุนการผลิตในสภาพแวดล้อมน้ำลึกนั้นสูงกว่าการผลิตบนบกมาก ดังนั้นจึงไม่สมเหตุสมผลที่ผู้ผลิตน้ำมันจะเจาะเมื่อราคาน้ำมันต่ำ แต่ถึงกระนั้นราคาน้ำมันก็กลับขึ้นไปอีกดังนั้นมันอาจเป็นเวลาที่เหมาะสมในการซื้อหุ้นในราคาที่ต่อรอง
การงดจ่ายเงินปันผล
ในช่วงไตรมาสที่สามของปี 2014 Seadrill ประกาศว่าจะระงับการจ่ายเงินปันผล เรื่องนี้ทำให้นักลงทุนระวัง หลายคนซื้อหุ้นใน บริษัท เนื่องจากความมุ่งมั่นของ บริษัท ในการเติบโตของเงินปันผลที่แข็งแกร่ง ในช่วงไตรมาสแรกของปี 2551 ขึ้นไปจนกระทั่งการหยุดจ่ายเงินปันผลนั้นอัตราการเติบโตของผลตอบแทนจากเงินปันผล 66% Seadrill กล่าวว่าการลดเงินปันผลเพื่อช่วยให้งบดุลของ บริษัท ก้าวไปข้างหน้าและสร้างทุนส่วนเกินเพื่อให้สามารถมีส่วนร่วมในการปรับโครงสร้างในอนาคตในอุตสาหกรรม ในปี 2560 Seadrill ไม่ได้จ่ายเงินปันผลคืน มันเป็นการเตรียมการสำหรับอนาคตที่แข็งแกร่งในระยะยาวและตำแหน่งที่จะจ่ายเงินปันผล สิ่งนี้จะเกิดขึ้นเมื่อการจัดการหนี้สินอยู่ภายใต้การควบคุมและราคาน้ำมันที่สูงขึ้นเริ่มช่วยสนับสนุนราคาหุ้น
ราคาหุ้น Seadrill
หุ้นซื้อขายที่ประมาณน้อยกว่า 40 เซ็นต์ในเดือนมิถุนายนปี 2018 อย่างไรก็ตามหุ้นเหล่านี้เพิ่มขึ้นเป็น $ 25 ในวันที่ 3 กรกฎาคมซึ่งไม่ได้หมายความว่าราคาจะไม่ตกต่อไปหรือจะเพิ่มขึ้นอีก ราคาฟื้นตัวขึ้นอยู่กับราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นซึ่งค่อยๆเพิ่มขึ้น เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม Seadrill ประกาศว่า บริษัท ได้เสร็จสิ้นส่วน "บทที่ 11" ของแผนการปรับโครงสร้างองค์กรซึ่งรวมถึงการได้รับการอนุมัติเพื่อแสดงรายการหุ้นสามัญใหม่ใน NYSE ภายใต้สัญลักษณ์ "SDRL"
ภาระหนี้จำนวนมาก
อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (D / E) ของ Seadrill เป็นอุตสาหกรรมที่สูง 1.35 ในเดือนกรกฎาคม 2558 นี่เป็นตัวเลขที่สูงที่สุดในกลุ่มโดยมีค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมอยู่ที่ 0.7 บริษัท มีหนี้ระยะยาวมากกว่า 13 พันล้านดอลลาร์ ณ สิ้นปี 2557 บริษัท มีค่าใช้จ่ายราว 437 ล้านดอลลาร์ต่อปีเพื่อให้บริการหนี้สินนี้ซึ่งคิดเป็น 8% ของรายได้ทั้งหมด อย่างไรก็ตาม Seadrill ดำเนินการเพื่อลดภาระหนี้ ในเดือนมิถุนายนของปี 2558 บริษัท ประกาศว่าจะขายแท่นขุดเจาะ West Polaris มูลค่า 204 ล้านดอลลาร์ในรูปของเงินสดและตราสารหนี้ที่มีมูลค่า 336 ล้านดอลลาร์ พวกเขายื่นฟ้องล้มละลายเมื่อปีที่แล้วซึ่งช่วยบรรเทาภาระหนี้บางส่วน เมื่อวันที่ 2 กรกฎาคม บริษัท เกิดจากการล้มละลายหลังจากการปรับโครงสร้างเสร็จสมบูรณ์
