การตีความรายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์

แพลตฟอร์มการวิเคราะห์ตลาดปัจจุบันช่วยให้ผู้ค้าสามารถตรวจสอบระบบการซื้อขายได้อย่างรวดเร็ว ไม่ว่าจะเป็นการดูผลลัพธ์ตามสมมติฐานหรือข้อมูลการซื้อขายจริงมีตัวชี้วัดประสิทธิภาพหลายร้อยตัวที่สามารถใช้ได้ โดยทั่วไปการวัดประสิทธิภาพเหล่านี้จะแสดงในรายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์ซึ่งเป็นการรวบรวมข้อมูลตามแง่มุมทางคณิตศาสตร์ที่แตกต่างกันของประสิทธิภาพของระบบ การรู้ว่าจะมองหาอะไรในรายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์สามารถช่วยผู้ค้าวิเคราะห์จุดแข็งและจุดอ่อนของระบบ

รายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์เป็นการประเมินวัตถุประสงค์ของประสิทธิภาพของระบบการซื้อขาย ผู้ค้าสามารถสร้างรายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์เพื่อวิเคราะห์ผลการซื้อขายจริง ชุดของกฎการซื้อขายสามารถใช้กับข้อมูลประวัติเพื่อกำหนดว่าระบบจะดำเนินการอย่างไรในช่วงเวลาที่ระบุ - กระบวนการที่เรียกว่าการทดสอบย้อนหลัง แพลตฟอร์มการวิเคราะห์ตลาดส่วนใหญ่อนุญาตให้เทรดเดอร์สร้างรายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์ในระหว่างการทดสอบย้อนกลับซึ่งเป็นเครื่องมือที่มีค่าสำหรับผู้ค้าที่ต้องการทดสอบระบบการซื้อขายก่อนนำไปใช้ในตลาด

องค์ประกอบของรายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์

"หน้าแรก" ของรายงานประสิทธิภาพกลยุทธ์คือสรุปประสิทธิภาพ รูปที่ 1 แสดงตัวอย่างของสรุปประสิทธิภาพที่มีตัวชี้วัดประสิทธิภาพที่หลากหลาย ตัวชี้วัดแสดงไว้ที่ด้านซ้ายของรายงาน พบการคำนวณที่เกี่ยวข้องทางด้านขวาโดยแยกเป็นคอลัมน์ ตัวชี้วัดหลักห้าข้อของรายงานนั้นขีดเส้นใต้ไว้ เราจะพูดถึงรายละเอียดในภายหลัง

นอกเหนือจากการสรุปประสิทธิภาพที่เห็นในรูปที่ 1 รายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์อาจรวมถึงรายการการค้าผลตอบแทนตามช่วงเวลาและกราฟประสิทธิภาพ รายการการค้าแสดงบัญชีของการซื้อขายแต่ละครั้งที่มีการดำเนินการรวมถึงข้อมูลเช่นประเภทของการค้า (ยาวหรือสั้น) วันที่และเวลาราคากำไรสุทธิกำไรสะสมและกำไรร้อยละ รายการการค้าอนุญาตให้ผู้ค้าเห็นสิ่งที่เกิดขึ้นระหว่างการค้าแต่ละครั้ง

การดูผลตอบแทนตามระยะเวลาสำหรับระบบช่วยให้ผู้ค้าเห็นประสิทธิภาพแยกตามส่วนรายวันรายสัปดาห์รายเดือนหรือรายปี ส่วนนี้มีประโยชน์ในการกำหนดกำไรหรือขาดทุนสำหรับช่วงเวลาที่ระบุ ผู้ค้าสามารถประเมินได้อย่างรวดเร็วว่าระบบทำงานเป็นรายวันรายสัปดาห์รายเดือนหรือรายปีอย่างไร สิ่งสำคัญคือให้จำไว้ว่าในการซื้อขายมันเป็นผลกำไรสะสม (หรือขาดทุน) ที่สำคัญ การดูวันซื้อขายหนึ่งวันหรือหนึ่งสัปดาห์การซื้อขายนั้นไม่สำคัญเท่ากับการดูข้อมูลรายเดือนและรายปี

หนึ่งในวิธีที่เร็วที่สุดในการวิเคราะห์ประสิทธิภาพของกลยุทธ์คือกราฟประสิทธิภาพ สิ่งนี้แสดงข้อมูลการค้าในรูปแบบต่างๆตั้งแต่กราฟแท่งที่แสดงกำไรสุทธิรายเดือนไปจนถึงส่วนโค้งทุน ทั้งสองวิธีกราฟประสิทธิภาพแสดงภาพการซื้อขายทั้งหมดในช่วงเวลาที่มองเห็นได้ทำให้ผู้ค้าสามารถตรวจสอบได้อย่างรวดเร็วว่าระบบมีการดำเนินการตามมาตรฐานหรือไม่ รูปที่ 2 แสดงกราฟประสิทธิภาพสองแบบ: หนึ่งกราฟแท่งของกำไรสุทธิรายเดือน อีกอันหนึ่งเป็นส่วนโค้ง

ตัวชี้วัดหลักของรายงานประสิทธิภาพเชิงกลยุทธ์

รายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์อาจมีข้อมูลจำนวนมหาศาลเกี่ยวกับประสิทธิภาพของระบบการซื้อขาย แม้ว่าสถิติทั้งหมดนั้นมีความสำคัญ แต่ก็มีประโยชน์ที่จะ จำกัด ขอบเขตเริ่มต้นให้เหลือเพียงห้าเมตริกประสิทธิภาพการทำงานที่สำคัญ:

1. รวมกำไรสุทธิ ปัจจัย กำไรร้อยละผลกำไร เฉลี่ยการค้ากำไรสุทธิ ถอนเงินสูงสุด

ตัวชี้วัดทั้งห้านี้เป็นจุดเริ่มต้นที่ดีสำหรับการทดสอบระบบการซื้อขายที่มีศักยภาพหรือการประเมินระบบการซื้อขายสด

กำไรสุทธิรวม

กำไรสุทธิรวมแสดงให้เห็นถึงผลกำไรของระบบการซื้อขายในช่วงเวลาที่กำหนด ตัวชี้วัดนี้คำนวณโดยการลบการสูญเสียขั้นต้นของการซื้อขายที่สูญเสียทั้งหมด (รวมถึงค่าคอมมิชชั่น) จากกำไรขั้นต้นของการซื้อขายที่ชนะทั้งหมด สูตรจะเป็น:

$\text{กำไรขั้นต้น}-\text{ขาดทุนขั้นต้น}=\text{กำไรสุทธิรวม}$ กำไรขั้นต้น − การสูญเสียรวม = กำไรสุทธิรวม

ดังนั้นในรูปที่ 1 กำไรสุทธิทั้งหมดจึงถูกคำนวณดังนี้:

ในขณะที่ผู้ค้าหลายรายใช้กำไรสุทธิรวมเป็นวิธีหลักในการวัดประสิทธิภาพการซื้อขาย แต่การวัดเพียงอย่างเดียวนั้นอาจหลอกลวงได้ ด้วยตนเองเมตริกนี้ไม่สามารถระบุได้ว่าระบบการซื้อขายดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่และไม่สามารถทำให้ผลลัพธ์ของระบบการซื้อขายเป็นปกติตามปริมาณความเสี่ยงที่ยั่งยืน แม้ว่าจะเป็นตัวชี้วัดที่มีคุณค่า แต่ก็ควรดูกำไรสุทธิทั้งหมดพร้อมกับตัวชี้วัดประสิทธิภาพอื่น ๆ

ปัจจัยกำไร

ปัจจัยกำไรหมายถึงกำไรขั้นต้นหารด้วยขาดทุนขั้นต้น (รวมค่าคอมมิชชั่น) ตลอดระยะเวลาการซื้อขาย การวัดประสิทธิภาพนี้เกี่ยวข้องกับจำนวนกำไรต่อหน่วยความเสี่ยงโดยมีค่ามากกว่าหนึ่งบ่งชี้ถึงระบบที่ทำกำไร ตัวอย่างเช่นรายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์ที่แสดงในรูปที่ 1 ระบุว่าระบบการซื้อขายที่ทดสอบมีตัวประกอบกำไรที่ 1.98 คำนวณโดยการหารกำไรขั้นต้นด้วยการขาดทุนขั้นต้น:

$ 149, 020 ÷ $ 75, 215 = 1.98

นี่คือปัจจัยกำไรที่สมเหตุสมผลและบ่งบอกว่าระบบนี้สร้างผลกำไร เราทุกคนรู้ว่าไม่ใช่ทุกการค้าจะเป็นผู้ชนะและเราจะต้องรักษาขาดทุน การวัดปัจจัยกำไรช่วยให้ผู้ค้าวิเคราะห์ระดับที่ชนะมากกว่าการสูญเสีย

$ 149, 020 159 $ 159, 000 = 0.94

สมการข้างต้นแสดงผลกำไรขั้นต้นเช่นเดียวกับสมการแรก แต่ใช้แทนค่าสมมุติฐานสำหรับการสูญเสียขั้นต้น ในกรณีนี้การสูญเสียรวมมากกว่ากำไรขั้นต้นส่งผลให้ปัจจัยกำไรที่น้อยกว่าหนึ่ง นี่จะเป็นระบบที่เสีย

เปอร์เซ็นต์ผลกำไร

ตัวชี้วัดที่ให้ผลกำไรร้อยละเป็นที่รู้จักกันว่าเป็นความน่าจะเป็นของการชนะ การวัดนี้จะคำนวณโดยการหารจำนวนของการซื้อขายที่ชนะด้วยจำนวนการซื้อขายทั้งหมดสำหรับช่วงเวลาที่ระบุ เป็นสมการ:

$\frac{W\mathrm{ผม}nn\mathrm{ผม}n\mathrm{ก.}TRd\mathrm{อี}s}{T\mathrm{โอ}\mathrm{เสื้อ}\mathrm{ล.}TRd\mathrm{อี}s}=\%PR\mathrm{โอ}ฉ\mathrm{ผม}\mathrm{เสื้อ}ข\mathrm{ล.}\mathrm{อี}$ การเทรดทั้งหมดการทำกำไร =% กำไร

ในตัวอย่างที่แสดงในรูปที่ 1 เปอร์เซ็นต์ที่ทำกำไรได้คือ:

102 (การซื้อขายที่ชนะ) ÷ 163 (จำนวนการซื้อขายทั้งหมด) = 62.58% (ผลกำไรร้อยละ)

ค่าที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการวัดเปอร์เซ็นต์ที่ทำกำไรได้จะแตกต่างกันไปตามสไตล์ของผู้ซื้อขาย ผู้ค้าที่มักจะไปเพื่อการเคลื่อนไหวที่ใหญ่กว่าด้วยผลกำไรที่มากขึ้นต้องการเพียงมูลค่ากำไรที่ต่ำเพื่อรักษาระบบที่ชนะไว้เพราะการซื้อขายที่ชนะซึ่งทำกำไรได้นั้นมักจะค่อนข้างใหญ่ สิ่งนี้มักจะเกิดขึ้นกับกลยุทธ์ที่รู้จักกันในชื่อการซื้อขายเทรนด์ ผู้ที่ทำตามวิธีการนี้มักพบว่ามีน้อยถึง 40% ของการซื้อขายอาจทำเงินได้และยังสร้างระบบที่ทำกำไรได้มากเพราะการซื้อขายที่ทำตามแนวโน้มและมักจะได้รับผลกำไรจำนวนมาก การเทรดที่ไม่ชนะมักจะปิดเพื่อการขาดทุนเล็กน้อย

ผู้ค้าระหว่างวันและโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักเก็งกำไรที่ต้องการรับจำนวนเล็กน้อยในการซื้อขายใด ๆ ในขณะที่การเสี่ยงในจำนวนที่ใกล้เคียงกันนั้นจะต้องใช้ตัวชี้วัดที่ทำกำไรได้สูงกว่าร้อยละเพื่อสร้างระบบที่ชนะ นี่คือความจริงที่ว่าการซื้อขายที่ชนะมักจะมีมูลค่าใกล้เคียงกับการซื้อขายที่สูญเสีย เพื่อที่จะ "ก้าวไปข้างหน้า" จะต้องมีผลกำไรที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กล่าวอีกนัยหนึ่งการซื้อขายมากขึ้นจำเป็นต้องเป็นผู้ชนะเนื่องจากการชนะแต่ละครั้งมีขนาดค่อนข้างเล็ก

กำไรสุทธิการค้าโดยเฉลี่ย

กำไรสุทธิการค้าโดยเฉลี่ยคือความคาดหวังของระบบ: มันหมายถึงจำนวนเงินเฉลี่ยที่ชนะหรือแพ้ต่อการค้า กำไรสุทธิทางการค้าเฉลี่ยคำนวณโดยการหารกำไรสุทธิทั้งหมดด้วยจำนวนการซื้อขายทั้งหมด เป็นสมการ:

$\frac{\text{กำไรสุทธิรวม}}{\text{การซื้อขายทั้งหมด}}=\text{กำไรสุทธิทางการค้า}$ Total TradesTotal Net Profit = การค้ากำไรสุทธิ

ในตัวอย่างของเราจากรูปที่ 1 กำไรสุทธิการค้าโดยเฉลี่ยจะเป็น:

$ 73, 805 (กำไรสุทธิรวม) ÷ 166 (ยอดรวมของการซื้อขาย) = $ 452.79 (กำไรสุทธิการค้าเฉลี่ย)

กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อเวลาผ่านไปเราอาจคาดหวังว่าการค้าแต่ละครั้งที่สร้างโดยระบบนี้จะมีค่าเฉลี่ย $ 452.79 สิ่งนี้คำนึงถึงทั้งการชนะและการซื้อขายที่สูญเสียเนื่องจากมันขึ้นอยู่กับกำไรสุทธิรวม

หมายเลขนี้สามารถบิดเบือนโดยค่าผิดปกติซึ่งเป็นการค้าครั้งเดียวที่สร้างกำไร (หรือขาดทุน) มากกว่าการค้าทั่วไปหลายเท่า ค่าเริ่มต้นสามารถสร้างผลลัพธ์ที่ไม่สมจริงได้โดยการทำกำไรสุทธิจากการค้ามากเกินไป หนึ่งค่าผิดปกติสามารถทำให้ระบบปรากฏผลกำไรมากขึ้น (หรือน้อยกว่า) อย่างมีนัยสำคัญกว่าที่เป็นทางสถิติ สามารถลบค่าผิดปกติเพื่อให้การประเมินมีความแม่นยำยิ่งขึ้น หากความสำเร็จของระบบการซื้อขายใน backtesting ขึ้นอยู่กับค่าผิดปกติระบบจะต้องมีการปรับปรุงต่อไป

การเบิกสูงสุด

ตัวชี้วัดการเบิกถอนสูงสุดหมายถึง "สถานการณ์กรณีที่เลวร้ายที่สุด" สำหรับช่วงเวลาการซื้อขาย มันวัดระยะทางที่ยิ่งใหญ่ที่สุดหรือการสูญเสียจากยอดสูงสุดก่อนหน้านี้ ตัวชี้วัดนี้สามารถช่วยวัดปริมาณความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากระบบและตรวจสอบว่าระบบปฏิบัติได้จริงหรือไม่ขึ้นอยู่กับขนาดบัญชี หากเงินจำนวนมากที่สุดที่ผู้ค้าต้องการจะเสี่ยงน้อยกว่าการเบิกสูงสุดระบบการซื้อขายไม่เหมาะสำหรับผู้ซื้อขาย ควรพัฒนาระบบที่แตกต่างกันโดยมีการเบิกถอนน้อยที่สุด

การวัดนี้มีความสำคัญเนื่องจากเป็นการตรวจสอบความเป็นจริงของผู้ค้า ผู้ประกอบการรายใดก็ตามสามารถสร้างรายได้หนึ่งล้านเหรียญถ้าพวกเขามีความเสี่ยง 10 ล้าน ตัวชี้วัดการเบิกสูงสุดจะต้องสอดคล้องกับการยอมรับความเสี่ยงและขนาดบัญชีซื้อขาย

บรรทัดล่าง

รายงานประสิทธิภาพของกลยุทธ์ไม่ว่าจะนำไปใช้กับผลการซื้อขายในอดีตหรือในปัจจุบันสามารถให้เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับช่วยเหลือผู้ค้าในการประเมินระบบการซื้อขายของพวกเขา ในขณะที่มันง่ายที่จะให้ความสนใจเพียงแค่กำไรหรือกำไรสุทธิทั้งหมด (เราทุกคนต้องการทราบว่าเราทำเงินได้มากเพียงใด) การพิจารณาตัวชี้วัดประสิทธิภาพเพิ่มเติมสามารถให้มุมมองที่ครอบคลุมมากขึ้นเกี่ยวกับประสิทธิภาพของระบบและความสามารถ บรรลุเป้าหมายการค้าของเรา