การลงทุนอาจเป็นได้ทั้งแบบคล่องแคล่วและไม่คล่อง ด้วยวิธีการก่อนหน้านี้นักลงทุนซื้อถือครองและขายหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดโดยเฉพาะ การตัดสินใจของเขาหรือเธอเป็นหน้าที่ของการวิจัยพื้นฐานเกี่ยวกับ บริษัท ในบริบทของอุตสาหกรรมโดยเฉพาะอย่างยิ่งและเศรษฐกิจของประเทศและทั่วโลกโดยทั่วไป ในทางตรงกันข้ามวิธีการหลังเป็นการสร้างแบบจำลองมาตรฐานหรือดัชนีของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่มีลักษณะทั่วไป
นักลงทุนที่กระตือรือร้นเชื่อว่าพวกเขาสามารถทำตลาดและรับอัลฟ่าได้ดีที่สุด ในทางกลับกันนักลงทุนยังคงรักษาความไร้ประสิทธิภาพของตลาดในระยะยาวเอาไว้ ("ชี้ขาด" ในการพูดจาของผู้เชี่ยวชาญในตลาด) ดังนั้นการพยายามเอาชนะตลาดจึงไร้ผล นักลงทุนประเภทนี้ต้องการที่จะได้รับเบต้าหรือผลตอบแทนจากตลาด
สำหรับนักลงทุนรายบุคคลทั่วไปการลงทุนแบบพาสซีฟทำได้ดีที่สุดผ่านการจัดการอย่างมืออาชีพ มีสองตัวเลือก: บริษัท การลงทุนแบบเปิดหรือที่เรียกว่ากองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนหรืออีทีเอฟ เนื่องจากกองทุนทั้งสองประเภทติดตามดัชนีพื้นฐานความแตกต่างของประสิทธิภาพมักจะอยู่ในข้อผิดพลาดในการติดตามหรือระดับที่กองทุนไม่สามารถทำซ้ำดัชนีได้
นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายของอีทีเอฟสามารถต่ำกว่าคู่ปลายเปิดซึ่งมีความแตกต่างที่อาจส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพการทำงานเช่นกัน การพิจารณาที่สำคัญอีกประการหนึ่งที่เกี่ยวกับประสิทธิภาพคือพฤติกรรมของนักลงทุน สิ่งที่ตามมาคือการอภิปรายขั้นพื้นฐานเกี่ยวกับคุณสมบัติหลักของแต่ละคนและภายใต้สถานการณ์ใดที่เราจะใช้พวกเขา
นักลงทุนที่แท้จริงอย่างแท้จริง
บุคคลนี้ต้องการบรรลุการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุดกับวัตถุประสงค์ของเขาหรือเธอด้วยต้นทุนต่ำและมีกิจกรรมน้อยที่สุด สำหรับเขาหรือเธอกองทุนดัชนีน่าจะดีกว่า การปรับตัวโดยทั่วไปในการเปิดรับจะทำได้โดยการปรับสมดุลตามเกณฑ์ปกติเพื่อรักษาความสอดคล้องกับเป้าหมายของเขาหรือเธอ หากสถานการณ์เปลี่ยนการปรับการจัดสรรหนึ่งครั้งหรือจากนั้นการเปลี่ยนแปลงทางยุทธวิธีก็สามารถทำได้อย่างง่ายดาย
The (ในบางครั้ง) ไม่ใช่นักลงทุนแบบพาสซีฟ
บุคคลนี้มีเป้าหมายหลายอย่างของนักลงทุนที่แท้จริง แต่อาจแสดงความซับซ้อนมากขึ้นและต้องการเปลี่ยนแปลงพอร์ตโฟลิโอของเขาหรือเธอด้วยความเร็วและความแม่นยำที่มากขึ้น สำหรับนักลงทุนประเภทนี้ ETF จะเหมาะสมกว่า ในขณะที่ใช้วิธีการแฝงเช่นเดียวกับลูกพี่ลูกน้องของกองทุนรวม ETF ช่วยให้ผู้ถือใช้และใช้มุมมองทิศทางในตลาดหรือตลาดในรูปแบบที่กองทุนเปิดไม่สามารถทำได้ ตัวอย่างเช่นเช่นเดียวกับหุ้นของหุ้นสามัญ ETFs ซื้อขายในตลาดรอง นักลงทุนอาจซื้อและขายในช่วงเวลาตลาดแทนที่จะขึ้นอยู่กับการกำหนดราคาล่วงหน้าซึ่งราคาของกองทุนรวมแบบดั้งเดิมจะคำนวณตามมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) หลังจากปิดตลาด
นอกจากนี้นักลงทุนอาจขาย ETF ในระยะสั้น นักลงทุนที่แฝงอยู่ซึ่งอาจจะมีโอกาสฉวยโอกาสจะได้รับความยืดหยุ่นที่มากขึ้นซึ่งยานพาหนะคันนี้สามารถทำได้ - การเปลี่ยนแปลงทางยุทธวิธีและการเล่นในตลาดอาจดำเนินไปอย่างรวดเร็ว ข้อเสียอย่างหนึ่งที่อาจเกิดขึ้นคือการสะสมต้นทุนการค้าเป็นหน้าที่ของกิจกรรมการซื้อขาย การใช้อีทีเอฟในวิธีการข้างต้นเป็นแอพพลิเคชั่นที่ใช้งานได้ของการลงทุนแบบพาสซีฟ
นักลงทุนควรเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของตลาดเนื่องจากส่งผลกระทบต่อพฤติกรรมระดับสินทรัพย์และสามารถเข้าใจและปรับกระบวนการตัดสินใจได้โดยไม่ลืมว่าต้นทุนการซื้อขายสามารถลดผลตอบแทนการลงทุนได้ นักลงทุนควรเข้าใจว่าการพยายามฝึกฝนกลยุทธ์กองทุนเฮดจ์ฟันด์ของมหภาคระดับโลก (การวางเดิมพันในทิศทางของสินทรัพย์เพื่อให้ได้ผลตอบแทนเกินมาตรฐาน) นั้นคล้ายกับนักแม่นปืนที่พยายามจะบรรลุช่วงและความแม่นยำของปืนไรเฟิลพลังสูงด้วยปืนลำกล้อง. 22.
ข้อควรพิจารณาเพิ่มเติม
แม้จะมีการอภิปรายข้างต้นมีคุณสมบัติอื่น ๆ อีกมากมายที่นักลงทุนรายบุคคลควรทราบเมื่อตัดสินใจว่าจะใช้กองทุนรวมดัชนีหรือดัชนีอีทีเอฟ กองทุนรวมมีการแบ่งชั้นเรียนที่แตกต่างกันการเตรียมการคิดค่าธรรมเนียมการขายและข้อกำหนดระยะเวลาในการถือครอง กรอบเวลาของนักลงทุนและ (dis) ความโน้มเอียงในการซื้อขายจะเป็นตัวกำหนดว่าจะใช้ผลิตภัณฑ์ใด อีทีเอฟถูกสร้างขึ้นเพื่อความรวดเร็วทุกอย่างเท่าเทียมกันเนื่องจากไม่มีข้อตกลงดังกล่าว
กองทุนรวมมักจะมีการซื้อขั้นต่ำที่สามารถสูงขึ้นอยู่กับบัญชีที่ลงทุนอย่างใดอย่างหนึ่ง ไม่เช่นนั้นกับกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตามมีผลกระทบทางภาษีในการลงทุนในกองทุนรวมหรืออีทีเอฟ กองทุนรวมสามารถทำให้ผู้ถือต้องเสียภาษีกำไรจากการลงทุนในสองวิธี:
เมื่อเขาหรือเธอขายในจำนวนที่มากกว่าที่เขาหรือเธอซื้อนักลงทุนตระหนักถึงกำไรจากการลงทุน ในทางกลับกันนักลงทุนอาจถือกองทุนรวมและยังคงต้องเสียภาษีกำไรจากการลงทุนหากนักลงทุนรายอื่นในกองทุนเดียวกันขายหุ้นจำนวนมากและบังคับให้กองทุนขายกองทุนเพื่อการลงทุนส่วนบุคคล การขายดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือเงินทุนที่เหลืออยู่ต้องได้รับผลตอบแทนจากการลงทุน
ในที่สุดกองทุนรวมเสนอโปรแกรมการลงทุนเงินปันผลของนักลงทุนที่เปิดใช้งานการลงทุนใหม่โดยอัตโนมัติของเงินปันผลเงินสดของกองทุน ในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ที่ต้องเสียภาษีเงินปันผลจะถูกเก็บภาษีแม้ว่าพวกเขาจะลงทุนซ้ำ อีทีเอฟไม่มีฟีเจอร์ดังกล่าว เงินสดจากเงินปันผลจะถูกใส่เข้าไปในบัญชีซื้อขายหลักทรัพย์ของนักลงทุนที่อาจต้องเสียค่าคอมมิชชั่นในการซื้อหุ้นเพิ่มเติมของอีทีเอฟด้วยเงินปันผลที่จ่ายออกไป โบรกเกอร์บางรายยกเว้นค่าธรรมเนียมการขาย เนื่องจากค่าคอมมิชชั่น ETFs มักจะไม่ทำงานในการจัดเลื่อนเงินเดือน อย่างไรก็ตามใน IRA ไม่มีการแบ่งภาษีจากการซื้อขายจะส่งผลกระทบต่อนักลงทุน
บรรทัดล่าง
เมื่อพิจารณาจากกองทุนรวมดัชนีกับดัชนีอีทีเอฟนักลงทุนรายย่อยจะทำได้ดีในการปรึกษาผู้เชี่ยวชาญที่มีประสบการณ์ซึ่งทำงานกับนักลงทุนรายบุคคลที่มีความต้องการที่แตกต่างกัน ไม่มีสถานการณ์ของบุคคลสองคนที่เหมือนกันและการเลือกผลิตภัณฑ์ดัชนีหนึ่งเหนือผลลัพธ์อื่นจากการบรรจบกันของสถานการณ์ เช่นเดียวกับการตัดสินใจลงทุนนักลงทุนต้องทำการบ้านและขยันเนื่องจาก
