ประธานาธิบดีจอห์นเอฟ. เคนเนดีกล่าวว่า "คนที่กล้าล้มเหลวอย่างน่าสังเวชสามารถบรรลุผลได้อย่างมากมาย" มันควรจะเป็นมนต์สำหรับผู้ที่เลือกที่จะลงทุนในตลาดการเงิน ภาพของการประสบความสำเร็จในการทำเงินริมสระน้ำคือแครอทที่ห้อยต่องแต่ง เราทุกคนรู้ว่าตลาดเต็มไปด้วยอันตรายและความยากลำบาก เสร็จสิ้นปีที่แล้วเป็นข้อพิสูจน์เพียงพอของความจริงนี้ การหาเงินในตลาดนั้นยาก…เว้นแต่คุณจะมีข้อได้เปรียบ
ขอบบางอย่างมาจากความเชี่ยวชาญหรืออาชีพที่ยาวนานซึ่งสร้างขึ้นจากประสบการณ์ คนอื่นอาจน้อยลง ในขณะที่เจเอฟเคเป็นบุคคลในประวัติศาสตร์ที่น่าเศร้าและน่ารักมันอาจทำให้คุณประหลาดใจที่ได้รู้ว่าพ่อเก่าที่รักของเขาสร้างโชคลาภจากการค้าภายใน ในปีพ. ศ. 2462 โจเซฟพี. เคนเนดีเข้าร่วม บริษัท นายหน้าเฮย์เดนสโตนแอนด์โคและกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญในตลาดหุ้นที่ไม่มีกฎเกณฑ์อย่างรวดเร็ว เขาใช้กลยุทธ์ที่ตอนนี้ถือว่าเป็นการค้าภายในและการจัดการตลาด
เหนือสิ่งอื่นใดเขาติดสินบนนักข่าวเพื่อกระจายเรื่องราวในยุคที่มีข้อมูลที่หิวโหยของข้อมูลเพื่อผลักดันราคาให้สูงขึ้นเพื่อการลงทุนของเขา นอกจากนี้เขายังมีส่วนร่วมในการจัด "บุกหมี" เพื่อทำลายราคาเมื่อเขาสั้น เขาควรจะพูดว่ามันถึงเวลาแล้วที่จะออกจากตลาดเก็งกำไรที่บ้าคลั่งเมื่อเขาได้รับเคล็ดลับสต็อกจากเด็กชายรองเท้าส่องแสง จากนั้นเขาก็ตัดให้สั้นในปี 1929 และสร้างรายได้มหาศาลถึง 4 ล้านเหรียญสหรัฐ (ประมาณ 60 ล้านเหรียญสหรัฐในปัจจุบัน) จากนั้นเขาลงทุนอย่างหนักในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และเพิ่มความมั่งคั่งของเขาเป็น 180 ล้านดอลลาร์ (ประมาณ 3.4 พันล้านดอลลาร์ในปัจจุบัน)
ราวกับว่าความมั่งคั่งทั้งหมดนั้นไม่เพียงพอสำหรับการซื้อขายโดยใช้ข้อมูลภายในประธานาธิบดี Franklin D. Roosevelt ทำให้โจเซฟเคนเนดี้เป็นหัวหน้าคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2477 ถึง 2478! เมื่อถูกถามว่าทำไมเขาถึงทำเช่นนั้น FDR จึงพูดว่า "ตั้งโจรให้ขโมย" เคนเนดีออกกฎหมายห้ามการปฏิบัติที่ทำให้เขารวย
ในขณะที่เราอยู่บนพื้นฐานของการทำกำไรอย่างงามจากตลาดเรามามุ่งเน้นในวิธีที่ถูกต้อง ตั้งแต่วันที่ 4 มกราคมตลาดได้พุ่งสูงขึ้นโดยมีเพียงแวบเดียวหรือสองย้อนหลัง เมื่อดูด้านล่างคุณจะเห็นได้ว่าการทำงานของดัชนีสำคัญหนึ่งเดือนนั้นดูเหมือนกับสิ่งที่คุณคาดหวังสำหรับการทำงานในระยะเวลา 24 หรือ 36 เดือน พื้นที่ขนาดเล็กและขนาดกลางได้รับความรักมากที่สุด
นี่คือสิ่งที่สอดคล้องกับข้อมูลของเราแสดงให้เราเห็น - สัญญาณทั้งหมดที่เราเห็นในช่วง 14 วันที่ผ่านมาซื้อขาย 81% ซื้อ! แม้ว่าสิ่งนี้จะไม่ยั่งยืนตลอดไปอัตราส่วน MAP-IT ของเราเพิ่งเพิ่มขึ้นมากกว่า 50% และจากการศึกษาเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นว่านี่เป็นสิ่งที่ดีมากสำหรับผลตอบแทนล่วงหน้าหนึ่งถึงสิบสองเดือน
ดัชนีภาคอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่งที่สุดในรอบ 1 เดือนนั้นอยู่ในดุลยพินิจของผู้บริโภคพลังงานการเงินและอุตสาหกรรม ภาคที่แข็งแกร่งน้อยที่สุดคือสินค้าอุปโภคบริโภคและสาธารณูปโภค เห็นได้ชัดว่าเรากำลังเป็นพยานในการหมุนหนึ่งเดือนจากภาคการป้องกันและการเติบโตบางอย่าง ผู้ชนะที่แท้จริงที่นี่ในขณะที่เราเจาะลึกลงไปในรายละเอียดเพิ่มเติมในไม่กี่วินาทีก็คือดัชนี PHLX Semiconductor (SOX) ซึ่งเพิ่มขึ้น 18.6% ในหนึ่งเดือน!
FactSet
อย่างไรก็ตามเมื่อสัปดาห์ที่แล้วมีการชะลอตัวเล็กน้อย แต่อยู่ที่มูลค่า สิ่งที่เราเห็นคือความแข็งแกร่งใต้พื้นผิว ในขณะที่ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์และสาธารณูปโภคมียอดขายเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ แต่ผลตอบแทนเฉลี่ยของทั้ง 11 กลุ่มยังคงทรงตัว นี่เป็นหนึ่งในช่วงเวลาที่การเจาะลึกลงไปอีกระดับจะประสบผลสำเร็จ เราเห็นความแข็งแกร่งของเซมิคอนดักเตอร์ที่ + 4.3% อีกครั้ง!
มันสมเหตุสมผลแล้ว ฉันเชื่อว่าผู้ค้าเป็นเซมิคอนดักเตอร์สั้นมาก เราเห็นยอดขายจำนวนมากเมื่อปลายปีที่แล้ว แต่ตอนนี้เราเห็น บริษัท ต่าง ๆ เช่น Skyworks Solutions, Inc. (SWKS) และ Apple Inc. (AAPL) เพียงเพื่อดูว่าหุ้นของพวกเขาฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่นในจดหมายของ Tim Cook ให้กับนักลงทุนในวันที่ 2 มกราคม Apple ชี้ว่ายอดขายโทรศัพท์ที่ต่ำกว่าที่คาด เห็นได้ชัดว่าหุ้นของ Apple นี้ได้รับผลกระทบ แต่ก็ยังได้รับแรงกดดันจากเซมิคอนดักเตอร์และซัพพลายเออร์ของ Apple
อย่างไรก็ตามตอนนี้สต็อคของ Apple กลับไปที่เดิมแล้วก่อนที่มันจะติดลบทั้งหมด โปรดสังเกตว่าการซื้อที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในปลายสัปดาห์นี้ในเซมิไฟส์: ชื่อยอดนิยมในพื้นที่คือหุ้นอย่าง Xilinx, Inc. (XLNX), Ciena Corporation (CIEN) และ Lam Research Corporation (LRCX) Lam Research ออกมาและรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่ง แต่ประกาศซื้อคืน 5 พันล้านดอลลาร์ นี่คือสิ่งสำคัญเนื่องจาก Lam Research มีมูลค่าตลาด $ 22 พันล้านดังนั้นจึงส่งสต็อกครั้งใหญ่
ฉันเชื่อว่าข่าวเชิงลบในข่าวกำลังยักไหล่มากขึ้นเรื่อย ๆ ดังนั้นเมื่อตลาดขยับเข้าสู่ภาวะที่เป็นขาขึ้นมากขึ้นฉันคาดว่าจะเห็นหัวข้อข่าวที่สดใสมากขึ้น นั่นคือเวลาที่คุณควรระวังตัวในที่สุดเราจะต้องขายออก แต่สิ่งที่เราเห็นที่นี่คือการซื้อสถาบันที่ผิดปกติอย่างชัดเจนคือการยกระดับและมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ที่มีความอ่อนไหวต่อการเติบโตเช่นคอสะพานและการตัดสินใจ
ความกลัวกำลังย่ำแย่หลังจากการล่มสลายครั้งใหญ่เมื่อปีที่แล้ว ในขณะที่ฉันเขียนมากฉันมั่นใจว่าจริง ๆ แล้วเป็นเพียงแค่ขนดกใหญ่น่าเกลียดเนื่องจากการบังคับขายโดยผู้จัดการกองทุนแลกเปลี่ยนซื้อขาย (ETF) ฉันคิดว่าเรากำลังเข้าสู่ช่วงใหม่ของตลาดกระทิงที่เลือกได้มากกว่านี้ หัวข้อข่าวยังคงเต็มไปด้วยความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการค้าการปิดตัวของรัฐบาลและเกาหลีเหนือ เรื่องราวเหล่านี้ทำให้การสอบสวนของ Mueller ไม่ประสบความสำเร็จจนกระทั่งโรเจอร์สโตนถูกจับกุมที่บ้านใน Fort Lauderdale ความจริงก็คือตอนนี้ตลาดดูเหมือนจะไม่สนใจสิ่งเดียวกันอย่างที่ควรจะเป็นในฤดูใบไม้ร่วงและฤดูหนาว
เมื่อเราย้ายออกจากความมืดเราจะนำคุณไปยังที่ที่เราเห็นตลาดและสิ่งที่อาจหมายถึงการก้าวไปข้างหน้า ตอนนี้ผู้ซื้อมีการควบคุมที่มั่นคงอีกครั้งและเราคาดการณ์ราคาที่สูงขึ้น พ่อของเจเอฟเคสร้างกฎการปล้นยกเค้าที่ยังไม่ได้เขียน แต่เพียงเพื่อเป็นหนึ่งในการเขียนพวกเขา แต่อย่างใดลูกชายของเขาเป็นคนที่ค่อนข้างอุดมสมบูรณ์ สถานะปัจจุบันของตลาดทำให้ฉันนึกถึงคำพูดที่เหมาะสมของเขา: "เราไม่ได้อยู่ที่นี่เพื่อสาปแช่งความมืด แต่ให้แสงเทียนที่สามารถนำทางเราผ่านความมืดนั้นไปสู่อนาคตที่ปลอดภัยและมีสติ"
บรรทัดล่าง
เรายังคงรั้นในตลาดหุ้นสหรัฐ เราเห็นว่าการขึ้นปีต่อวันของหุ้นเป็นสิ่งที่สร้างสรรค์มาก เนื่องจากหุ้นที่เติบโตเพิ่มขึ้นจากปริมาณที่เพิ่มขึ้นเราเชื่อว่าฤดูผลประกอบการอาจดีกว่าที่คาดการณ์ไว้
