หากวันที่ 15 กุมภาพันธ์ 15 พฤษภาคม 15 สิงหาคมหรือ 15 พฤศจิกายนของปีใดก็ตามเป็นวันที่ 13F
สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ซึ่งเป็นหน่วยงานภายในรัฐบาลสหรัฐที่รับผิดชอบในการควบคุมการซื้อขายหุ้นและพันธบัตรกำหนดให้กองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั้งหมดต้องส่งรายงานสถานะที่ยาวนานและการลงทุนอื่น ๆ ในแต่ละไตรมาส รายงานที่จัดทำไม่เกิน 45 วันหลังจากสิ้นสุดไตรมาสได้รู้จักกันในชื่อเอกสารยื่นฟ้อง 13F นอกจากตำแหน่งยาวกองทุนจะต้องรายงานตัวเลือกการโทรและการโทร American Depositary Receipts (ADRs) และธนบัตรที่เปลี่ยนแปลงได้ในรูปแบบ 13F ของแต่ละไตรมาส สิ่งนี้ทำให้พื้นที่อื่น ๆ จำนวนมากรวมถึงตำแหน่งสั้นเงินสดและสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ ที่กองทุนป้องกันความเสี่ยงไม่จำเป็นต้องรายงานเป็นส่วนหนึ่งของการยื่นเอกสาร 13F นักลงทุนที่อยู่นอกกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักอ้างถึงรายงาน 13F ของแต่ละไตรมาสเป็นวิธีการติดตามว่ากองทุนเหล่านั้นเลือกที่จะลงทุนในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าจะมีประโยชน์ในบางวิธี แต่ก็ไม่จำเป็นต้องเป็นวิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการตัดสินใจลงทุน
เพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวการลงทุน
ข้อเท็จจริงที่ว่าการยื่นเอกสาร 13F นั้นบอกเพียงบางส่วนของเรื่องราวการลงทุนหมายความว่าผู้สังเกตการณ์ควรตระหนักถึงสิ่งที่ขาดหายไปเช่นเดียวกับกลยุทธ์การลงทุนประเภทกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ใช้เมื่อใดก็ตามที่พวกเขามองแนวคิด 13F เหล่านั้น ในกรณีของกองทุนจำนวนมากที่มีความยาวสุทธิ 13F จะแสดงการเปลี่ยนแปลงในตำแหน่งหลักของกองทุนเหล่านั้นในขณะที่ออกจากกางเกงขาสั้น (ใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง) ไม่ปรากฏหลักฐาน เงินเหล่านี้อาจขึ้นอยู่กับตำแหน่งที่สำคัญในระยะยาว ดังนั้นผู้สังเกตการณ์มักจะเห็นว่าที่ไหนและเมื่อไรเงินเหล่านั้นสามารถประสบความสำเร็จได้ ในทางกลับกันเงินทุนบางส่วนนั้นสั้นสุทธิซึ่งหมายความว่าสถานการณ์จะพลิกและรวมถึงตำแหน่งสั้น ๆ เป็นแกนหลักของพอร์ตโฟลิโอที่มีความยาวเป็นป้องกันความเสี่ยง ในกรณีนี้การดูเฉพาะตำแหน่งที่ยาวนานไม่ได้ให้มุมมองที่ถูกต้องเกี่ยวกับกลยุทธ์การลงทุนของกองทุน การรับรู้ลักษณะของกลยุทธ์การลงทุนกองทุนโดยเฉพาะจึงเป็นสิ่งสำคัญเมื่ออ่านไฟล์เอกสาร 13F
แลกเปลี่ยนภายในประเทศเท่านั้น
องค์ประกอบที่สำคัญอีกประการของรายงาน 13F ก็คือมันจะติดตามกิจกรรมที่ดำเนินการในการแลกเปลี่ยนภายในประเทศเท่านั้น ด้วยข้อยกเว้นของ ADRs 13Fs จะไม่แสดงการถือครองกองทุนผ่านการแลกเปลี่ยนระหว่างประเทศ สำหรับกองทุนที่รวมการลงทุนในประเทศและต่างประเทศในส่วนที่เท่า ๆ กัน 13F จะแสดงพอร์ตการลงทุนเพียงครึ่งเดียว ด้วยเหตุนี้ผู้สังเกตการณ์ 13F จึงมักมุ่งเน้นไปที่กองทุนที่เน้นการลงทุนในประเทศเท่านั้น
มองไปยังอดีต
เนื่องจากมีการยื่นรายงาน 13F ถึง 45 วันหลังจากสิ้นไตรมาสจึงอาจมีการสะท้อนการตัดสินใจลงทุนมากกว่าสี่เดือนก่อนการยื่นรายงาน ผู้ที่พิจารณาการตัดสินใจลงทุนบนพื้นฐานผล 13F นั้นจะให้บริการที่ดีที่สุดโดยการจำไว้ว่า 13Fs จะมองเห็นแนวโน้มและกลยุทธ์ สิ่งเหล่านี้อาจไม่เป็นประโยชน์อีกต่อไปในเวลาที่ยื่น 13F
