การกำหนดราคาประวัติศาสตร์

การกำหนดราคาเชิงประวัติศาสตร์คืออะไร

การกำหนดราคาย้อนหลังเป็นวิธีการคิดราคาต่อหน่วยที่ใช้ในการคำนวณมูลค่าของสินทรัพย์โดยใช้การประเมินค่าจุดสุดท้าย การกำหนดราคาตามประวัติศาสตร์ใช้เมื่อค่าของสินทรัพย์ไม่อัปเดตตามเวลาจริง

ทำลายราคาประวัติศาสตร์

การกำหนดราคาในอดีตแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการทำความเข้าใจเมื่อสินทรัพย์มีการคำนวณมูลค่าของพวกเขาไม่ว่าจะเป็น ณ จุดหนึ่งหรือตามจุดต่าง ๆ ในระหว่างวันซื้อขายหรือในเวลาจริง สิ่งนี้เรียกว่าจุดประเมินค่า หากนักลงทุนเกิดการซื้อขาย ณ จุดที่แน่นอนว่ามีการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิพวกเขาไม่จำเป็นต้องพิจารณาช่องว่างในเวลาซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนของพวกเขา อย่างไรก็ตามหากนักลงทุนทำการซื้อขายก่อนหรือหลังมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่ได้รับการพิจารณาพวกเขาจะทำงานปิดการคำนวณเก่า ซึ่งหมายความว่าอาจมีความเสี่ยงที่การประเมินค่าไม่ถูกต้อง

กองทุนรวมมักจะอัพเดทมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของพวกเขา ณ สิ้นวันซื้อขาย ผู้จัดการกองทุนมีสองตัวเลือก: พวกเขาสามารถดูมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่คำนวณล่าสุดหรือที่รู้จักกันว่าเป็นจุดประเมินมูลค่าในอดีตหรือพวกเขาสามารถบันทึกมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของจุดประเมินมูลค่าต่อไป

นักลงทุนที่ต้องการซื้อกองทุนโดยอิงตามการกำหนดราคาในอดีตรู้จำนวนหุ้นที่สามารถซื้อด้วยจำนวนเงินที่แน่นอนเพราะทราบจุดประเมินมูลค่า ในทางกลับกันผู้ขายรู้ว่าพวกเขาจะได้รับเงินจำนวนเท่าใดในจำนวนหุ้นที่เฉพาะเจาะจง ความเสี่ยงของผู้ซื้อคือมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนจะลดลงตามจุดประเมินถัดไปซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะต้องใช้จ่ายจำนวนหุ้นมากขึ้น ความเสี่ยงสำหรับผู้ขายคือการเพิ่มมูลค่าหุ้น ณ จุดประเมินราคาถัดไปซึ่งหมายความว่าผู้ขายไม่ได้ทำเงินมากเท่าจำนวนหุ้นที่กำหนด

การกำหนดราคาล่วงหน้ากับการกำหนดราคาในอดีต

การกำหนดราคาล่วงหน้าคือวิธีการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิที่ใช้มากที่สุด การกำหนดราคาล่วงหน้าเป็นการประมวลผลคำสั่งซื้อและขายสำหรับหุ้นของกองทุนรวมเปิดที่มูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ณ สิ้นตลาดถัดไป โดยเฉพาะกองทุนรวมที่มีการเปิดให้มีการตีราคาใหม่เมื่อมีการปิดการซื้อขาย ผู้ซื้อเสียเปรียบเพราะพวกเขาไม่ทราบว่าสามารถซื้อหุ้นกองทุนได้จำนวนเท่าใด กลไกการกำหนดราคานี้ช่วยให้มั่นใจว่ามีการซื้อและขายหุ้นในราคาที่สะท้อนการเปลี่ยนแปลงของกองทุนที่อาจเกิดขึ้นตั้งแต่การประเมินครั้งก่อน